Обзор позиций на IMM 22.02.2010

[finmarket]

• Последние данные IMM охватывают неделю с 9 по 16 февраля.

• По EUR/USD видно своего рода консолидацию, так как на прошлой неделе проблема долга Еврозоны доминировала над меньшими проблемами, и рискованные активы несколько восстановились. По прежнему, некоммерческие инвесторы усиливают короткие позиции по евро, которые сейчас достигли 10-летних максимумов около 30% от открытия.

• Данные IMM предшествуют повышению дисконтной ставки ФРС по этому, предполагаем что короткие позиции по евро, возможно, установлены еще дальше. Поскольку в последние недели мы неоднократно говорили что перекупленные позиции действительно представляют существенную угрозу для EUR/USD
- декабрьские ралли доллара, показывают насколько сильным может быть сжатие позиции. Это означает что нужно принять во внимание то, что экстремальное позиционирование может затянуться.

• Длинные позиции по йене откатились до 12 процентов от открытия, и мы предполагаем что они были раскручены еще больше, поскольку недавнее ценовое срабатывание продемонстрировало на сколько рискованно длинные позиции по йене зависят от любого результата раннего завершения операции финансовой политики ФРС. USD/JPY в настоящее время - пара G10, торгующаяся с самой высокой корреляцией к относительным процентным ставкам.

• Совпадая с улучшенным чувством риска, длинные позиции были расширены по канадскому и новозеландскому доллару. Напротив, расположение по австралийскому доллару остается неизменным, несмотря на то, что австралийский доллар, фактически превосходит другие товарные валюты.

Просмотреть обзор полностью Вы можете прямо сейчас, перейдя по этой ссылке: http://finmarket.com.ua/ru/imm_review/