Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

EUR/USD: долар, переживши гойдалку, знову йде до своєї мети
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231013/analytics6528f0240d8ea.jpg[/img]
Американська валюта вкотре звернулася до нових висот, попередньо зіткнувшись з ціновими гойдалками після виходу даних щодо інфляції в США. Проте грінбек встояв і тепер продовжує зростання. Європейська валюта, для якої замріяло впевнене піднесення, виявилася не при справі. "Європейцю" знову довелося потіснитися і віддати грінбеку чільні позиції в парі EUR/USD. Увечері у четвер, 12 жовтня, долар помітно подорожчав після того, як індекс споживчих цін у США перевищив поточні прогнози. Відповідно до звіту Міністерства праці США, у вересні індекс споживчих цін, ключовий показник інфляції, збільшився на 0,4% порівняно з серпнем та на 3,7% – у порівнянні з 2022 роком. За інформацією Бюро статистики праці США (BLS), інфляція в Америці, що вимірюється динамікою індексу споживчих цін (CPI), у вересні зберегла стабільність на рівні 3,7% у річному обчисленні. Даний показник збігся зі серпневими даними та виявився трохи вищим за очікування ринку в 3,6%. При цьому річний базовий індекс споживчих цін, за винятком волатильних цін на продукти та енергоносії, злетів на 4,1%, збігшись з оцінками аналітиків. У місячному обчисленні індекс споживчих цін та базовий індекс споживчих цін у США збільшилися на 0,4% та 0,3% відповідно. Інші макроекономічні дані продемонстрували, що ринок праці в США, як і раніше, «гарячий». Цей показник набрав обертів після того, як первинні заявки на допомогу по безробіттю зросли на 209 тис. за тиждень, виявившись нижчими за прогнози в 210 тис. Попри таке незначне зниження, поточні дані свідчать про те, що американський ринок праці поступово приходить у рівновагу. Зазначимо, що незадовго до виходу актуальних даних щодо інфляції в США представники ФРС зберігали «голубиний» настрій. Він залишився таким після публікації звітів, але будь-якої миті ситуація може змінитися. Щодо єврозони, то представники ЄЦБ зайняли більш нейтральну позицію. Цьому сприяло помітне погіршення даних щодо інфляції в Німеччині, хоча вона, як і раніше, перевищує цільові 2%, встановлені європейським регулятором. На цьому фоні американська валюта суттєво подорожчала, оскільки зростання інфляції та напруженість на ринку праці у США не сприяють зміцненню позицій ФРС. Після виходу звітів дохідність державних облігацій США різко збільшилася, відображаючи побоювання інвесторів щодо подальшої монетарної політики. В результаті пара EUR/USD знову опинилася в низхідній ціновій спіралі, протестувавши позначку 1,0570 і втративши колишній позитивний настрій. Після публікації макрозвітів євро просів більш ніж на 0,60% до долара. Каталізатором такого зниження став поточний звіт щодо інфляції в США, що призвело до падіння пари EUR/USD нижче за область 1,0550. Пізніше тандем спробував відігратись, але безуспішно. Вранці в п'ятницю, 13 жовтня, пара EUR/USD курсувала близько 1,0541, намагаючись надолужити втрачене. Американська валюта продовжила зростання після публікації даних щодо інфляції в США, які продемонстрували впевнене піднесення. Крім цього, суттєву підтримку долару надала статистика за заявками щодо безробіття в країні. Раніше протягом шести торгових днів пара EUR/USD впевнено зростала, вселяючи надію в учасників ринку. Проте серію зростання було перервано у четвер, 12 жовтня, оскільки американська статистика вийшла на користь долара. На цьому фоні пара EUR/USD впала на 80 пунктів з 1,0625 до 1,0545. Масла у вогонь додали відомості щодо щотижневих заявок на допомогу по безробіттю в США, які за тиждень склали 209 тис. За спостереженнями аналітиків, цей показник падає четвертий тиждень поспіль, залишаючись нижче 210 тис. У попередні місяці обсяг заявок перебував у діапазоні 220–260 тис. При цьому сильні дані щодо американського ринку праці підтримують грінбек і сприяють зростанню прибутковостей за держборгом США. Наприкінці поточного тижня учасники ринку аналізують макродані, що надійшли, враховуючи при цьому відсутність консенсусу у Федрезерву з приводу подальшого вектора грошово-кредитної політики. Після виходу даних щодо інфляції та ринку праці в США прибутковість скарбничих американських держбондів та USD зросли, але акції завалилися, оскільки учасники ринку очікували, що ФРС підвищить ставки до кінця 2023 року. Багато інвесторів досить спокійно ставляться до відновлення загального рівня інфляції у США, оскільки воно спричинене зростанням ціни на енергоносії. Проте сильніший, ніж очікувалося, звіт із зайнятості, опублікований минулого тижня, посилив побоювання щодо чергового витка інфляції. Деякі учасники ринку стурбовані тим, що інфляція в США залишиться вищою за цільовий показник у 2%. Після виходу поточних макрозвітів прибутковість американського держборгу злетіла до найвищого рівня за 16 років. Це спровокувало короткочасний стрибок в очікуваннях інвесторів щодо того, що регулятор знову підніме процентну ставку до кінця цього року. Проте очікування посилення політики ФРС залишаються надто низькими, вважають експерти. Не виключено, що ринок знову помиляється щодо дій Федрезерву, як це було протягом усього циклу підвищення ставок. На думку Натана Янзена, провідного економіста Royal Bank of Canada, до кінця 2023 не варто розраховувати на додаткове збільшення ставок. Він оцінює останні дані щодо інфляції в США та їх вплив на перспективи політики Федрезерву: «Суттєве послаблення інфляційного тиску в Америці, зафіксоване останніми місяцями, у вересні відступило на другий план: зростання цін у річному обчисленні залишилося на рівні серпня (3,7%), що виявилося дещо вищим за очікування ринку. У таких умовах представники ФРС побоюються повторного прискорення зростання цін, оскільки американська економіка все ще залишається гарячою. Вересневі дані йдуть за низкою негативних сюрпризів. Це відбувається на тлі зростання цін, яке спостерігалося протягом літа, тому сюрприз у вигляді підвищення в останньому місяці не змінює загальної картини». За оцінками фахівців, пауза підвищення процентних ставок ФРС зумовлена м'якими інфляційними показниками. Це дозволяє регулятору зберігати спокій та дочекатися моменту, коли закінчиться перегрів економіки та ринку праці. У цій ситуації не варто розраховувати на додаткове підвищення процентних ставок до кінця 2023 року. Проте ФРС здатна кардинально змінити свою позицію та відреагувати підвищенням ключової ставки, якщо інфляційне тло погіршиться, резюмують експерти.

ifxpr.com/3tAuIaE]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

EUR/USD. Сюрприз на Новий рік. Євро та долар крокують до паритету
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231017/analytics652e94cdae01a.jpg[/img]
Поки пара EUR/USD знаходиться нижче за рівень 1,0821, ризик зниження у тому числі до паритету залишається актуальним. У JPMorgan чекають паритет до кінця 2023 року через зростання цін на енергоносії та слабкість економіки єврозони. Пара EUR/USD під тиском у вівторок після недавнього зростання. Євровалюта продовжує торгуватися у районі рівня 1,0550. Нові стимули на фінансовому ринку не дозволили розраховувати євро на відновлення. Наразі найбільший інтерес для інвесторів становить статистика з ділового настрою в Німеччині, яку надає Центр європейських економічних досліджень (ZEW). Індикатор зріс на 10,3 пункту в порівнянні з попереднім місяцем і досяг -1,1 у жовтні 2023 року, значно перевищивши очікування ринку -9,3. Це найвищий показник із квітня, що вказує на те, що найбільша економіка Європи, ймовірно, подолала недавній спад. Крім того, негативні фактори, такі як ізраїльський конфлікт, мали лише обмежений вплив на загальне поліпшення прогнозу. Євро не встиг порадіти новим цифрам, оскільки сильний роздрібний продаж у США посилив побоювання, що Федеральна резервна система може зберегти ставки на вищому рівні протягом тривалого періоду. Це сприяло посиленню зростання долара, що натиснуло на євро. Інвестори тепер очікують на свіжі коментарі від представників ФРС цього тижня, оскільки в четвер заплановано виступ Джерома Пауелла, в якому буде представлена інформація про перспективи процентних ставок. Щодо Європи, то минулими вихідними, президент Німецького федерального банку, Йоахім Нагель висловив побоювання щодо високого рівня інфляції в єврозоні, наголошуючи на необхідності обмежуючої грошової політики. Однак голова ЄЦБ Крістін Лагард не дала чіткості щодо можливої зміни ставки найближчим часом, що може чинити тиск на євро і надалі. Тут також варто зазначити, що перспектива посилення монетарної політики США також стимулює зростання прибутковості американських держоблігацій. Це означає, що короткі позиції щодо пари EUR/USD виглядають зараз найбільш правильним рішенням. У євро поки що немає каталізаторів для відновлення. Якщо зростання відновиться, EUR/USD може знову досягти вершини 12 жовтня на рівні 1,0639, перетинаючи пік 1,0736. Після проходження рівня 1,0821 може сформувати шлях до піка 1,0945 від 30 серпня та наближення до значної межі 1,1000. Подолання попереднього максимуму 1,1064 від 10 серпня потенційно направить пару до вершини 27 липня на 1,1149 і навіть рекордного показника 2023 року в 1,1275, зафіксованого 18 липня. При посиленні продажів євро ризикує спрямувати до мінімуму 2023 року на рівні 1,0448, зафіксованому 3 жовтня, і можливо спробувати досягти ключової підтримки в 1,0400. Якщо цей рівень буде пройдено, наступною метою ведмедів виступить 1,0290, а там і до паритету недалеко. Прогноз JPMorgan JPMorgan очікує зменшення вартості євро до рівня один до одного з доларом до завершення 2023 року, що пов'язано зі збільшенням вартості енергетичних ресурсів та гальмуванням економічної активності. Суперечності на Близькому Сході можуть спричинити збільшення вартості енергоресурсів, що постачаються до Європи, а підвищені кредитні ставки ускладнять економічний розвиток єврозони. "Попри останні коливання курсу, багато факторів ризику для євро ще не відображені в його вартості", - зазначають у JPMorgan. До проблемних моментів ставляться погіршення фінансового стану та існуючі геополітичні загрози та натомість стояння економіки. Минулого тижня німецький уряд коригував свої очікування щодо економічного зростання, застерігаючи про можливе зниження ВВП на 0,4% цього року. Міжнародний валютний фонд передбачає, що Німеччина, бувши провідною економікою єврозони, може показати мінімальне зростання серед економік розвинених країн у 2023 році. За оцінками МВФ, ВВП Німеччини може знизитися на 0,3% до кінця року. Аналітики, опитані Bloomberg, вважають, що Німеччину може очікувати ще один економічний спад цього року. Вони очікують зниження ВВП на 0,2% у третьому кварталі та додаткове падіння на 0,1% до завершення 2023 року. Експерти з Goldman Sachs наголошують, що недовіра до євро посилюється, зокрема через побоювання інвесторів щодо фінансових труднощів в Італії. Дані, отримані за літній період, не відповідали очікуванням, і існує можливість подальшого зростання цін на вуглеводні, зазначають у Goldman Sachs. Nomura та RBC Capital Markets ревізували свої оцінки щодо євро, передбачаючи його падіння до $1,02 до закінчення поточного року або на початку наступного. На думку експертів з Nomura, якщо ціна на нафту досягне $110 за барель, євро навряд чи уникне досягнення паритету. Зниження один до одного поверне євро до показників, які були зафіксовані у другій половині попереднього року, коли вартість єдиної європейської валюти знизилася до менше ніж $1, що не відбувалося з 2002 року.

ifxpr.com/402avXq]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

GBP/USD. Фунт підтримки потребує, але після виходу даних із зарплат тонути не збирається
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231018/analytics652fb3ccc2d8f.jpg[/img]
Британська валюта продемонструвала короткочасне зниження після виходу чергових макроданих. Однак фунт досить швидко почав висхідний рух, який надалі стабілізувався. На думку аналітиків, інфляційні сюрпризи навряд чи розхитають GBP, але можуть зробити тимчасовий дисбаланс у його динаміку. Британська валюта трохи просіла після виходу даних із зарплати у Великій Британії, які продемонстрували уповільнення зростання цього показника. У подібній ситуації можливість подальшого посилення ДКП з боку Банку Англії значно знизилася. Згідно зі звітом Управління національної статистики (ONS), у серпні інфляція заробітної плати у Великій Британії, що вимірюється динамікою середнього заробітку без урахування бонусів, збільшилася на 7,8% порівняно з липневими 7,9%. Це збіглося з очікуваннями ринку. Що стосується середньої заробітної плати з урахуванням бонусів, то за аналогічний період вона зросла на 8,1%, що виявилося трохи нижче за прогноз аналітиків у 8,3%. У серпні зростання заробітної плати у Великій Британії склало 8,5%. У вересні проти серпня кількість зайнятих країни скоротилося на 11 тис. чол. Після виходу звіту із зарплати пара GBP/USD опинилася під невеликим «ведмежим» тиском, просівши на 0,3% і досягнувши позначки 1,2175. Пізніше стерлінг протестував внутрішньоденні мінімуми на неоднозначних даних. Зазначимо, зниження фунта за місяць склало 3,7%. У моменті пари GBP/USD просів на 0,20%, торгуючись близько 1,2190. Пізніше стерлінг стабілізувався та зміг утриматися на плаву. Вранці у середу, 18 жовтня, пара GBP/USD курсувала в діапазоні 1,2185–1,2195. У результаті фунту вдалося відіграти частину втрат і зробити важливі кроки для подальшого відновлення. На думку Майкла Х'юсона, головного ринкового стратега CMC Markets, серпневі дані із зарплатні можуть викликати побоювання щодо чергового підвищення ставки Банком Англії на наступному засіданні, яке заплановане на листопад. При цьому деякі аналітики вважають, що поточні відомості із зарплат позитивно вплинуть на рішення регулятора зі ставки. У фокусі уваги ринків – звіти щодо інфляції у Великій Британії, які будуть опубліковані в середу, 18 жовтня. На думку Адама Коула, головного валютного стратега RBC Capital Markets, якщо інфляція виявиться вищою, ніж очікувалося, то зростання фунта сповільниться. При цьому можливе суттєве зниження GBP, якщо інфляція перевищить очікування ринку. "На цей момент стерлінг сильніше реагує на сюрпризи у бік зниження, ніж у бік підвищення", - підкреслює А. Коул. За спостереженнями аналітиків, раніше після несподіваних змін у даних щодо індексу споживчих цін фунт падав частіше, ніж підіймався. Зараз з боку "британця" можлива інша реакція. Наразі GBP перебуває під тиском, який посилився після публікації звітів ONS. Нагадаємо, що нові дані продемонстрували зниження зарплат у Великій Британії з пікового рівня. На цьому тлі експерти припускають, що на листопадовому засіданні Банк Англії збереже процентні ставки на рівні 5,25%. За оцінками економістів Commerzbank, напередодні виходу індексу споживчих цін (CPI) та даних щодо ринку праці Великобританії фунт зберігає відносну стабільність. «Якщо дані щодо британського ринку праці та інфляції виявляться несприятливими, то на ринку посиляться очікування подальшого зростання ставки Банком Англії. Це надасть тимчасову підтримку фунту», – наголошують у Commerzbank. Однак аналітики сумніваються в рішучості регулятора боротися з високим рівнем інфляції, тому найближчими місяцями можливе ослаблення GBP. Зараз ринок ф'ючерсів на ставку закладає в ціни можливість збільшення ставки Банком Англії тільки на 6 б. п., а до грудневого засідання – на 11 байт. п. «Це свідчить про невпевненість ринку в тому, що цикл посилення ДКП завершено. Однак для серйозних змін в очікуваннях за ставкою ЦБ Англії буде потрібний великий сюрприз у вигляді підвищення інфляції у вересневому звіті CPI», – стверджують економісти MUFG Bank. Валютні стратеги MUFG Bank вважають, що звіт щодо індексу споживчих цін (CPI) у Великій Британії продемонструє подальше послаблення інфляційного тиску в економіці країни. При цьому слабкі дані щодо індексу споживчих цін призведуть до суттєвого просідання GBP. У результаті стерлінг спрямує до нижньої межі поточного торгового діапазону, поступившись євро і долару левову частку своїх позицій. Проте їхні опоненти не погоджуються з таким станом справ, вважаючи, що програш у короткостроковій перспективі не позбавляє фунтів шансів на подальше зростання. Пізніше, після виходу звітів з індексу споживчих цін (CPI), побоювання аналітиків MUFG Bank не підтвердилися. Першою реакцією пари GBP/USD на публікацію макроданих стало значне коливання ціни фунта, який різко пішов нагору, але не зміг утриматися на високих позиціях. Надалі стерлінг зберіг свій режим відновлення та рушив у напрямку 1,2205. У моменті пари GBP/USD додала 0,12%, флануючи поблизу позначки 1,2192, але потім почала зниження. Пізніше тандем зісковзнув до 1,2187, повернувшись до попереднього діапазону. Згідно зі звітами Управління національної статистики (ONS), у вересні індекс споживчих цін Сполученого Королівства (ІСЦ) зріс на 6,7% у річному обчисленні на 6,7%. Поточні дані перевершили очікування ринку, який розраховував на зростання до 6,5%. Базовий індекс споживчих цін у Великій Британії, без урахування волатильних цін на харчові продукти та енергоносії, прискорився на 6,1% у річному вираженні. При цьому в серпні цей показник збільшився на 6,2%. Зазначимо, що консенсус-прогноз ринку щодо цього індикатора обмежувався 6%. Індекс споживчих цін у сфері послуг Великобританії піднявся на 6,9% у річному обчисленні порівняно із серпнем. При цьому індекс споживчих цін Великобританії у вересні зріс на 0,5% м/м, а індекс роздрібних цін (RPI) за вересень – на 0,5% м/м та на 8,9% г/г, що збіглося з очікуваннями ринку. Поточні звіти вселяли оптимізм не лише аналітикам, а й монетарній владі. На думку Джеремі Ханта, міністра фінансів Великобританії, актуальні дані щодо інфляції дозволяють заявити про поступове відновлення національної економіки. "Якщо уряд дотримуватиметься поточного плану, то не виключено, що до кінця цього року інфляція знизиться", - додав чиновник.

ifxpr.com/3QlG9L5]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

Блиск золотих вершин: геополітична пожежа штовхає Gold до нових рекордів
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231019/analytics6530f86c81c5e.jpg[/img]
Жовтий метал скористався несприятливою геополітичною обстановкою, що склалася на Близькому Сході, і попрямував до нових цінових піків. Підкорення чергових вершин Gold проходить досить успішно. Багато експертів упевнені, що золото набере обертів, а короткочасні просідання дорогоцінного металу не завадять йому досягти бажаного. У середу, 18 жовтня, сонячний метал злетів до 30-денного максимуму на тлі ескалації конфлікту на Близькому Сході. За спостереженнями аналітиків, у подібній ситуації попит на активи-притулки збільшується у рази. Спотові ціни на золото зросли до найвищого рівня, і це не межа. Вдень у середу метал подорожчав на 1,4%, досягнувши $1949,89 за 1 унцію – максимум вересня 2023 року. При цьому ф'ючерси на Gold злетіли до $1962,80 за 1 унцію. Пізніше дорогоцінний метал трохи відступив від своїх максимумів, але не здався. У четвер, 19 жовтня, золото торгувалося по $1949,53, поступово стабілізуючись у поточному діапазоні. За оцінками фахівців, дорогоцінний метал отримав підтримку завдяки збільшенню премії за геополітичні ризики на тлі побоювань щодо тривалого арабо-ізраїльського конфлікту. У підсумку з початку жовтня цього року золото подорожчало більш як на 5%. Жовтий метал продовжує нарощувати обороти, демонструючи успіхи на цій ниві. За оцінками аналітиків, ключовим драйвером зростання цін на золото є масштабний приплив коштів до активів-притулків в умовах геополітичної напруженості. «Посилення ризиків на Близькому Сході стимулює попит на безпечні активи, насамперед жовтий метал. Нині його технічна картина суттєво покращилася. У короткостроковій перспективі Gold підніметься вище за $2000 за 1 унцію», – стверджує Джим Уайкофф, старший аналітик у Kitco Metals. На думку експерта, відкот золота на нижчі позиції можливий у тому випадку, якщо ситуація на Близькому Сході нормалізується. "Однак зараз учасники ринку чекають подальшої ескалації", - підкреслює Дж. Уайкофф. Подорожчання дорогоцінного металу відбулося всупереч розчаровуючим даним з роздрібних продажів і зростання промислового виробництва в США. Ці цифри підтвердили, що Федрезерв утримуватиме відсоткові ставки на високому рівні якомога довше. Нагадаємо, що така ситуація зазвичай негативно впливає на динаміку золота. Однак цього разу обставини склалися на користь дорогоцінного металу. Потужним підживленням для зростання Gold виявилася напружена ситуація на Близькому Сході. На цьому тлі «сонячний» метал суттєво подорожчав та відновив колишні втрати, зазнані наприкінці вересня та на початку жовтня цього року. «Близькосхідний конфлікт нині є потужним підвищуючим ризиком для золота. Якщо він перекинеться на інші країни в цьому регіоні, то дорогоцінний метал спочатку виграє, залишаючись тихою гаванню, але потім може почати зниження», – міркують аналітики Commerzbank. На думку валютних стратегів ANZ Bank, будь-яка ескалація арабо-ізраїльського конфлікту призведе до вибухового зростання покупок безпечних активів, насамперед золота. «Якщо військовий конфлікт на Близькому Сході загострюватиметься чи розширюватиметься, то висока інфляція продовжить зростати. Це спровокує подальше підвищення ставок ФРС. У ситуації, що склалася, ринкам доведеться переглянути очікування щодо зниження ставок наступного року. На цьому фоні золото втратить левову частку підтримки та може просісти», – вважають в Commerzbank. Наразі жовтий метал виграє від припливу коштів до активів-притулків на тлі геополітичної напруженості, наголошують у ANZ Bank. Наразі ринкові очікування припускають відмову ФРС від підвищення ставок у 2024 році, оскільки нещодавнє зростання прибутковості скарбничих облігацій США свідчить про посилення ДКП. Згідно зі звітами CME Group, у середу, 18 жовтня, індикатор відкритого інтересу по ф'ючерсах на дорогоцінний метал продовжив зростання і збільшився на 7,2 тис. контрактів. При цьому торговельні обсяги Gold зросли приблизно на 110,6 тис. контрактів, відігравши колишні втрати, зафіксовані після дводенного спаду. Поточна динаміка «сонячного» металу, поряд зі збільшенням відкритого інтересу та торгових обсягів, свідчить про високий потенціал подальшого зростання золота. Наступною перешкодою для «биків» Gold є липневі максимуми поблизу $1980 за 1 тройську унцію. На думку аналітиків Commerzbank, у середньостроковій перспективі золото здатне подолати поточні цінові бар'єри. Згідно з прогнозами банку, у четвертому кварталі 2023 року дорогоцінний метал залишиться поблизу $1900 за 1 унцію, а в першому і другому кварталах 2024 року він закріпиться на позначці $1950. У довгостроковому обрії планування, а саме в третьому кварталі 2024 року, золото досягне $2050 за 1 унцію, а четвертий квартал 2024 року порадує Gold відміткою $2100, резюмують у Commerzbank.

ifxpr.com/48TLn9f]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

Стурбований долар. ФРС спровокувала волатильність USD
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231020/analytics653238e7d3fcb.jpg[/img]
Виступ Джерома Пауелла, голови ФРС, задав тон на ринках і спровокував серйозні коливання американської валюти. У моменті долар опинився на американських гірках, переживши зліт та подальший різкий спад. Однак, на думку аналітиків, USD наближений до стабілізації в короткостроковому горизонті планування. Увечері у четвер, 19 жовтня, грінбек різко подешевшав, а ризиковані активи помітно подорожчали на тлі досить м'яких коментарів Дж. Пауелла, голови ФРС. Згодом його «голубині» заяви спровокували підвищену волатильність на світових ринках. При цьому долар спочатку бадьоро піднявся до 1,0610, а потім різко відкотився до позначки 1,0570. Обвалення грінбека було зафіксовано після виступу голови ФРС, яке ринки сприйняли як сигнал про схильність регулятора до м'якшої грошово-кредитної політики. За словами Дж. Пауелла, Федрезерв "діє обережно", оскільки від його рішень залежить подальший курс ДКП. «Враховуючи невизначеності та ризики, а також високу активність регулятора у підвищенні відсоткових ставок, ФРС діє обережно», – наголосив Дж. Пауелл. Він зазначив, що регулятору доведеться ухвалювати рішення «щодо масштабів подальшого посилення ДКП, а також щодо тривалості періоду обмежувального рівня відсоткових ставок». Голова ФРС попередив, що центральний банк може знову підняти відсоткові ставки. Ринок позитивно відреагував на таку обережність із боку ФРС. При цьому прибутковості держоблігацій США відійшли від своїх максимумів на 10 байт. п., а очікування за ставками опинилися на нулі. Після виступу Дж. Пауелла ринок ф'ючерсів на ставку за федеральними фондами заклав у ціни ймовірність 96% з приводу того, що вона залишиться на рівні 5,25%-5,50% на найближчому засіданні, яке заплановано на 1 листопада. За такого сценарію це стане першим випадком у 19-місячному циклі підвищення процентних ставок, коли ФРС візьме паузу одразу на двох засіданнях. Крім «голубиних» коментарів, голова ФРС наголосив, що значне посилення фінансових умов за високої прибутковості держбондів може мати негативні наслідки для монетарної політики. Крім того, Дж. Пауелл звернув увагу на поступове охолодження американського ринку праці: "Якщо ринок праці в США більше не слабшає, то подібний момент стане підставою для подальшого посилення грошово-кредитної політики". Раніше глава регулятора заявив про важливість досягнення «обмежувальної політичної позиції». Він наголосив, що Федрезерв зупиняє той факт, що низькі літні показники інфляції були сприятливими, а вересневі виглядають «менш обнадійливими». Голова ФРС також звернув увагу на те, що інфляція в США, як і раніше, висока, і боротьба з нею – першочергове завдання. Відповідаючи на запитання після конференції, Дж. Пауелл зазначив, що наразі грошово-кредитна політика Федрезерва не є надто жорсткою. Після цих коментарів долар суттєво зміцнився, а ризиковані активи просіли. За словами Шона Осборна, валютного стратега Scotiabank, заяви глави регулятора були сприйняті ринком як свідчення про невелике зміщення у бік м'якої монетарної політики. При Дж. Пауелл був обережний у висловлюваннях, «залишивши відчинені двері для додаткового посилення, якщо це потрібно», додав аналітик Scotiabank. Після виступу голови ФРС у парі EUR/USD було зафіксовано «бичачий» сплеск, який потім згас. На момент тандем швидко злетів до рівня 1,0616, отримавши заряд оптимізму після коментарів Дж. Пауелла. На цьому фоні європейська валюта курсувала поблизу недавніх максимумів, досягнутих до ФРС, USD зробив невеликий крок назад. В даний час на ринку посилюються ризик-апетити, утримуючи долар на низькому рівні, оскільки інвестори повертаються в ризикові активи. Вранці у п'ятницю, 20 жовтня, пара EUR/USD фланувала близько 1,0579, втративши частину досягнень після виступу Дж. Пауелла. Проте деякі представники ФРС, на відміну від голови регулятора, досить позитивні щодо рівня інфляції США. За словами Лорі Логан, президента ФРБ Далласа, у боротьбі з інфляцією досягнуто «втішного прогресу», хоча вона, як і раніше, надто висока. При цьому чиновниця зазначила, що Федрезерв не має впевненості в тому, що справа йде до досягнення цільових 2%. При цьому ФРС має час, щоб спостерігати за економікою та ринками, перш ніж приймати остаточне рішення щодо грошово-кредитної політики, підкреслила Л. Логан. Раніше Дж. Пауелл заявив, що сила американської економіки та збереження високого попиту на ринку праці можуть стати каталізаторами подальшого підйому відсоткових ставок. При цьому глава регулятора зазначив, що недавнє зростання прибутковості довгострокових держоблігацій США сприяв значному посиленню фінансових умов. Цю заяву підтвердив Ш. Осборн, аналітик Scotiabank: «Фінансові умови справді погіршуються. Однак цей факт підвищує ймовірність того, що Федрезерву доведеться зробити менше роботи». З подібним позитивним висловом згодні багато експертів. Учасники ринку очікують, що у найближчому майбутньому ФРС збереже відсоткові ставки на колишньому рівні, проте враховують у котируваннях можливість їх збільшення. За попередніми прогнозами, ймовірність підвищення ставок на грудневому засіданні регулятора оцінюється у 30%. Раніше, до виступу Дж. Пауелла, цей показник становив 39%. При цьому можливість підйому ставок на листопадовому засіданні ФРС повністю виключена з котирувань.

ifxpr.com/46JLDGs]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

USD/JPY: ця фатальна позначка 150!
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231023/analytics653631e66a3b1.jpg[/img]
На початку нового робочого тижня на графіку USD/JPY знову розпалюються пристрасті навколо рівня 150. Зараз у мажору є вагомі причини для зростання вище цієї галузі, але страх перед японським втручанням у ринок утримує його від ризикованих дій і змушує торгуватися нижче за зону потенційної інтервенції. Розбираємося, як довго ще триватиме рух активу замкненим колом і у що воно виллється в результаті. Потужний долар і тендітна єна Минулого тижня американська валюта отримала чергову підтримку від різкого стрибка прибутковості 10-річних US Treasuries, яка піднялася понад 5% після досить неоднозначного виступу глави ФРС Джерома Пауелла. Нагадаємо, що минулого четверга голова американського ЦБ заявив, що регулятор більше не планує підвищувати відсоткові ставки, проте при цьому зробив невелику поправку на очікувані дані. Він підкреслив, що подальші ознаки економічного зростання та сталого ринку праці можуть вимагати від ФРС продовження посилення фінансових умов. Звичайно, перспектива додаткового підвищення ставки не могла залишитись непоміченою доларовими биками. Також попит на USD підскочив завдяки ймовірності більш тривалого збереження ставок високими. Минулої п'ятниці відразу кілька американських чиновників підтвердили свій намір утримувати відсоткові ставки в їхньому поточному діапазоні протягом досить тривалого періоду. Зокрема президент ФРБ Атланти Рафаель Бостік припустив, що Федрезерв навряд чи знизить показник до середини 2024 року. Таким чином, подарована Дж. Пауеллом надія на ще один раунд посилення і яструбина риторика членів FOMC, що послідувала за цим, допомогли долару зміцнитися проти єни в кінці минулого тижня до рівня 150. Послабленню японської валюти також сприяли слабкий звіт щодо зростання споживчих цін у Японії за вересень та голубиний коментар голови BOJ Кадзуо Уеди. Опублікована в п'ятницю статистика вказала на уповільнення базової річної інфляції в Японії з 3,1% до 2,8%, що зміцнило думку ринку про те, що в найближчій перспективі регулятор не мінятиме свою ультрам'яку ДКП. Голова BOJ, який виступив у той же день, підтвердив цю теорію. К. Уеда заявив, що центральний банк має намір терпляче зберігати свій поточний монетарний курс доти, доки не буде досягнуто його головної мети – стабільної інфляції на рівні 2%. Цей коментар чинив сильний тиск на єну, внаслідок чого пара USD/JPY різко злетіла до позначки 150,165. Закріпитись на цьому піку, однак, мажору не вдалося. Через побоювання щодо втручання Японії актив досить швидко відскочив до 147,3. Нагадаємо, що 3 жовтня ми спостерігали майже таку ж картину щодо пари долар-ієна. Тоді котирування різко підскочило до 150,16 і так само стрімко відпружило назад до 147,43, що спровокувало чутки про валютну інтервенцію з боку Токіо. Однак японський уряд не взяв на себе відповідальність за різке відновлення курсу єни ні на початку жовтня, ні зараз. Більшість аналітиків схиляються до того, що факту втручання минулої п'ятниці не було, і пов'язують підвищену волатильність JPY у бік зростання з надмірною нервозністю ринку. – Різке зростання єни, швидше за все, було викликане автоматичними транзакціями, а саме стоп-лоссами, що спрацювали. Трейдери побоюються інтервенції при взятті рівня 150 і намагаються у такий спосіб мінімізувати свої ризики, – заявив стратег Standard Chartered Bank Фукухіро Езава. Той факт, що Банк Японії знову заплющив очі на перетин так званої червоної лінії, надав валютним спекулянтам сміливості. У понеділок вранці котирування USD/JPY знову протестувало круглу фігуру 150. – Пара долар-єна подолала позначку 150 протягом кількох годин в умовах досить низької ліквідності. Це говорить про те, що цей рух, швидше за все, був ініційований спекулянтами, – зазначив аналітик Daiwa Securities Юкіо Ішізукі. Як бачимо, кері-трейдери продовжують активно робити ставки на зростання долара проти єни через значну різницю у відсоткових ставках США та Японії, яка створює великий розрив між прибутковістю 10-річних трежеріс та їхніми японськими аналогами. Нагадаємо, що прибутковість американських бондів зараз перевищує аналогічний японський показник майже у шість разів. Це надає сили долару і послаблює єну. – Якби не загроза інтервенції, долар торгувався б щодо єни ще вищою. І я думаю, що це лише питання часу, коли даний сценарій матеріалізується, – заявив аналітик Адам Баттон. Експерт вважає, що бездіяльність японського Центробанку на його майбутньому засіданні, яке заплановане на кінець жовтня, може остаточно вибити ґрунт з-під ніг єни та відправити його у вільне падіння в парі з грінбеком. – Вікно, протягом якого Банк Японії міг би ініціювати зміну грошово-кредитної політики, повільно закривається, оскільки загальна інфляція знижується, а її базовий компонент, схоже, досяг плато. Якщо Банк Японії не посилив свою ДКП, коли інфляція продовжувала зростати, то зараз навряд чи підходящий час підвищувати свій прогноз зростання цін і припиняти голубину політику, – заявили економісти Commerzbank. На думку експертів, пара USD/JPY завершить рік на поточних рівнях - поблизу круглої позначки 150. Підтримувати її буде той самий фактор - сильна монетарна дивергенція між ФРС і BOJ. – Якщо ж Мінфіну Японії не вдасться до цього часу провести "рису на піску", яка була б помітна ринку, зусилля з інтервенції можуть вважатися безуспішними трейдерами, що ще більше посилить девальваційний тиск на єну. У такому разі парі USD/JPY, швидше за все, вдасться закріпитися вище 150, – резюмували Commerzbank. Які ризики для USD/JPY? Більшість аналітиків не поділяють оптимізму щодо подальших перспектив пари долар-ієна. Зараз багато експертів, навпаки, прогнозують помірне зниження котирування, але зовсім не через побоювання з приводу втручання. Є думка, що актив може розвернутися до падіння на тлі спекуляцій з приводу монетарних змін з боку Банку Японії. Як показало недавнє опитування Bloomberg, понад 80% економістів очікують, що BOJ відмовиться від своєї політики наднизьких процентних ставок у першій половині 2024 року. Однак деякі експерти очікують, що регулятор зробить перші кроки в яструбиному напрямку вже цього місяця. Минулої неділі японська газета ***kei повідомила, що офіційні особи Банку Японії розглядають питання чергової корекції програми контролю кривої прибутковості через нещодавній стрибок прибутковості 10-річних JGB. Спекуляції щодо потенційних змін у YCC не вщухають з того часу, як центральний банк здивував ринки в липні, послабивши контроль над довгостроковими ставками. Якщо на своєму наступному засіданні Банк Японії дійсно дозріє для такого рішення, це може боляче вдарити по парі USD/JPY і помітно послабити поточні позиції. – Будь-яка зміна ультрам'якої грошово-кредитної політики BOJ цього місяця істотно підніме курс єни проти долара, адже це буде сигналом до підвищення процентних ставок у Японії. Думаю, у такому разі долар ризикує обвалитися проти JPY до 145, – поділилися думкою аналітики Bloomberg. Такий же прогноз щодо пари USD/JPY пропонують валютні стратеги CIBS. За їхніми оцінками, мажор завершить поточний рік на позначці 145, а в першому кварталі наступного опуститься до 140.

ifxpr.com/472jhHa]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

А ОСЬ І ВІН! ДОВГООЧІКУВАНИЙ ФІНАЛ!

Друзі, настав момент, на який ми чекали майже цілий рік. За цей час наш конкурс "Великий шлях" подолав чотири етапи. І ось він підійшов до своєї найграндіознішої частини – фіналу, загальний призовий фонд якого становить майже $18 000!

Нагадуємо, що приєднатися до наших супер перегонів може кожен охочий. Для цього необхідно подати заявку на участь у конкурсі. Зробити це можна до 12 листопада включно. Не проґавте свій шанс поборотися за головні нагороди “Великого шляху”!


У фінальному турі конкурсу діють ті самі умови, що й у попередніх етапах. Кожен учасник відкриває новий деморахунок, на який нараховується стартовий капітал $100 000. Також у вас буде можливість торгувати з кредитним плечем 1:500, укладати угоди від 0,01 до 10 лотів і найголовніше використовувати будь-які стратегії та радники.

Чи готові продемонструвати свої торгові навички? Тоді чекаємо на вас у фіналі “Великого шляху”, який стартує 13 листопада!


ifxpr.com/3QCGL00]Подробнее по ссылке

[img]forex-images.ifxdb.com/company_news/preview/GR_UA_510.png[/img]

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

NonFarm Payrolls за жовтень, або Як працює правило Сама
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231103/analytics6544e0d0e9d13.jpg[/img]
Можливо, економіка США структурно змінилася настільки, що колишні підходи прогнозування вже не працюють? Інакше як можна, наприклад, пояснити таку величезну різницю в попередніх очікуваннях ринку праці та їх реальному рівні? Посудіть самі: у вересні кількість нових робочих місць, згідно з звітами NonFarm Payrolls, збільшилася на 336 тис. проти очікуваних 170 тис. Дані за серпень теж пройшли корекцію і після ревізії зросли до 227 тис. (замість 187 тис.). А прогнози провідних світових банків, що вийшли 5 жовтня (напередодні публікації попереднього NFP), всі без винятку не дотягли до реальності: 240 тис. (Citi) 200 тис. (NBF) 177 тис. (RBC Economics) 160. тис. (Commerzbank) 150 тис. (Deutsche Bank, Wells Fargo) Враховуючи останні кілька років вересневі NFP, як правило, теж переглядалися у бік підвищення, чи стане цифра 336 тис. теж проміжним показником? Прогноз приросту нових робочих місць на жовтень зробив крок у бік зростання і замість попередніх 170 тис. виставлено на рівні 180 тис. А попередні чотири публікації NFP перевершили очікування ринку. Як може скластися ситуація на ринку праці далі?Розберімо відомі нам чинники, які можуть вплинути на неї. Економіка США демонструє стійкість перед високими ставками Федеральної резервної системи. Інфляція виглядає помірною, хоча і залишається ще вищою за цільові 2%. У середу компанія ADP повідомила, що кількість робочих місць у приватному секторі США в жовтні зросла на 113 тис. Це вище від вересневих 89 тис., але нижче за прогнози (150 тис.). Звіт про вакансії JOLTS показав зростання у вересні на рівні 9,553 млн – вище даних у серпні (9,497 млн) та вище прогнозів (9,25 млн). Отже, найм все ще сильний і спостерігається повернення робочої сили зі «лави запасних». Але також останніми місяцями посилилася тенденція прийому на неповний робочий день. Вакансії з частковою зайнятістю – це поганий знак для ринку праці та економіки загалом. За даними Міністерства праці США, з червня їхня кількість збільшилася на 1,16 млн, а кількість штатних посад скоротилася на 692 тис. Це вказує на невизначеність у короткострокових умовах. Тобто бізнес виявляє обережність тому, що чекає на подальше погіршення ситуації на ринку праці. І вона настане раніше, ніж станеться зручне для Федрезерва США уповільнення інфляції. Ця медаль має й іншу сторону – безробіття. Як показали щотижневі звіти, первинні заявки на допомогу з безробіття зросли до 217 тис. (на дату 28 жовтня). А ковзна середня, яка усуває щотижневу волатильність, піднялася до 210 тис. Загалом кількість первинних заявок на допомогу з безробіття зросла до найвищого рівня за сім тижнів, а кількість заявок, що продовжуються, досягла найвищого рівня з квітня. Тобто безробітні зазнають великих труднощів із працевлаштуванням. І тут має сенс згадати так зване правило Сама. Цим терміном називається математичний розрахунок, який визначає співвідношення середніх 3-місячних та 12-місячних рівнів безробіття. Якщо перший перевищує другий на 0,5%, це вважається причиною рецесії. І хоча зростання рівня безробіття за останні місяці в цілому залишилося непоміченим і тримається на історично низьких показниках, насправді воно наближається до потенційно небезпечної зони та становить уже 0,4%. Крім того, за останні місяці близько півмільйона американських робітників оголосили страйк.І незважаючи на те, що частина протиріч вже усунена, вони, без сумніву, знайдуть своє відображення у жовтневому звіті про зайнятість у США. Наприклад, за оцінками Бюро статистики праці США, близько 30 тис. страйкуючих працівників United Auto Workers віднімуть з жовтневих NonFarm Payrolls. А компанія Homebase, яка збирає дані про тенденції зайнятості, що широко відстежуються, заявила, що ринок праці в цілому знижується. База її даних (з тижневого розрахунку) показує у жовтні скорочення кількості робочих місць на 2,4%. Оскільки грудневе рішення ФРС США перебуває у режимі залежності від даних, на його результат вплинуть: NonFarm Payrolls 3 листопада NonFarm Payrolls 8 грудня звіт щодо інфляції 14 листопада звіт щодо інфляції 12 грудня Тобто, сьогоднішні результати NFP можуть схилити Центробанк США на користь ще одного підвищення в 2023 році. Це збереже прибутковість трежерис і підштовхне курс долара у бік підвищення. Отже, NonFarm Payrolls за жовтень знову здивував! Причому двічі: Вийшов на кардинальному зниженні до 155 тис. Попередні (вересневі) 336 тис. відредагував до 297 тис.

ifxpr.com/3FH6q1t]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

Долар у лещатах NFP. Відкат та спроби зльоту. Крихка стабільність
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231106/analytics6548954a01a70.jpg[/img]
Американська валюта розпочала тиждень із спроб посилення після п'ятничного відкату. Проте впевненого зміцнення долара поки що не спостерігається. Проте грінбек не залишає спроб повернути втрачене, звично відтісняючи євро з головних позицій у парі EUR/USD. Однак «європеєць» не здається і ретельно оберігає завойоване. Вранці в понеділок, 6 листопада, долар зберігав стабільність щодо низки ключових валют, але все одно виглядав уразливим, оскільки інвестори готувалися до продовження його зниження, зафіксованого минулої п'ятниці, 3 листопада. Причина обвалення грінбека – помітне пом'якшення «яструбиної» риторики Федрезерва. Глобальні фондові індекси також провели найнапруженіший тиждень за рік на тлі очікувань відмови ФРС від підвищення ключової ставки. На цьому фоні індекс долара (USDX) просів на 1,46%, що стало рекордним падінням із середини липня 2023 року. У результаті показник досяг шеститижневого мінімуму. Слабкість американської валюти обумовлена різким скороченням прибутковостей держоблігацій США, які помітно просіли після м'яких коментарів Джерома Пауелла, голови ФРС, і після слабких жовтневих даних щодо американського ринку праці. Нагадаємо, що пара EUR/USD зустріла ключову статистику, а саме дані із зайнятості в США, на рівні 1,0650. Однак, оскільки ці макрозвіти розчаровують, грінбек пішов вниз, а тандем - вгору. У результаті пара EUR/USD подолала круглий рівень 1,0700. Вранці у понеділок, 6 листопада, вона торгувалася за 1,0741. Згідно з даними Бюро статистики праці США (BLS), у жовтні кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі (NFP) збільшилася на 150 тис. проти прогнозу 180 тис. При цьому вересневе зростання показника на 336 тис. було переглянуто у бік зниження (до 297 тис.). Щодо рівня безробіття в країні, то він зріс до 3,9% з колишніх 3,8%, а рівень участі в робочій силі скоротився до 62,7% з минулих 62,8%. Річна інфляція заробітної плати, що вимірюється середньою погодинною динамікою, впала з колишніх 4,3% до поточних 4,1%. У ситуації, що склалася, грінбек опинився під сильним тиском продажів, що призвело до його падіння. Олії у вогонь додало зниження індексу ділових настроїв ISM у сфері послуг США. Минулого місяця цей індикатор впав з 53,6 пункту до поточних 51,8 пункту. Що стосується первинних заявок на допомогу з безробіття в країні, то за тиждень, що завершився 27 жовтня, вони збільшилися на 5 тис. За оцінками Міністерства праці США (DOL), за звітний період кількість первинних звернень за допомогою з безробіття склала 217 тис. У результаті цей показник досяг найвищого рівня за останні сім тижнів. На думку аналітиків, поточні макродані доводять падіння «американця». Зазначимо, що після виходу релізів, індекс долара США впав до нових мінімумів, але спробував відновитися. Однак естафету перехопив євро, якому поки що вдається обійти долар. У подібній ситуації деякі фахівці вважають, що до кінця 2023 року пара EUR/USD повернеться до позначки 1,1000, а до початку наступного – досягне паритету. Однак такий розвиток подій малоймовірний. Згідно з технічною картиною, зараз тандем здійснює черговий маятниковий рух від нижньої межі глобального діапазону 1,0500-1,1100 до верхнього. На думку валютних стратегів банку ING, на тлі уповільнення темпів економічного зростання в США, яке відбудеться у наступному кварталі, пара EUR/USD завершить цей рік близько 1,0500-1,0600. При цьому в банку очікують, що до літа 2024 USD знизиться напередодні пом'якшення ключової ставки ФРС. «Висока ймовірність настання рецесії в єврозоні, а також геополітичні негаразди та можливий зліт цін на нафту створюють знижувальні ризики для зростання пари EUR/USD до 1,1000 до наступного літа і до 1,1500 – до кінця 2024 року», – наголошують у ING. . Проте поточна ситуація не означає, що ФРС завершила цикл посилення грошово-кредитної політики, вважають валютні стратеги Nomura. "Зараз не час переглядати концепцію високих ставок Федрезерву", - вважають у банку. При цьому аналітики Nomura переконані, що ставити зниження долара ще рано. Грінбек цілком може проявити себе та взяти реванш. За оцінками економістів TD Securities, оскільки у жовтні показники зайнятості в несільськогосподарському секторі США зробили сюрприз у вигляді погіршення очікувань, то курс долара втратив стійкість. Поруч із дестабілізувалася економічна обстановка. "Це посилює тенденцію до дезінфляції, а також формує пік ставок і створює умови для ослаблення грінбеку", - наголошують у банку. Згідно зі звітами щодо індексу долара (USDX), наразі зафіксовано посилення «ведмежих» настроїв щодо американської валюти. Великі гравці ринку приєдналися до хеджерів, які скоротили чисту позицію зростання USD. При цьому провідні фонди скоротили покупки USDX на 2% та збільшили продажі. Посилення цієї тенденції сприяє падінню американської валюти, вважають експерти. На цьому тлі валютні стратеги банку ING нагадують, що листопад та грудень традиційно є слабкими місяцями для долара. Однак найближчим часом ситуація може змінитися, вважають у банку. Подібний розвиток подій призведе до того, що до кінця 2023 року грінбек зростатиме, резюмують у ING.

ifxpr.com/3tUjain]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

EUR/USD: долар намагається зміцнити позиції, але євро не спить і не готовий потіснитися
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231107/analytics6549eb502696c.jpg[/img]
Американська валюта знову протистоїть європейській, яка впевнено лідирує на початку тижня в парі EUR/USD. Однак багато експертів побоюються, що тріумф євро буде недовгим. При цьому долар шукає лазівки для подальшого зростання і ці зусилля зазвичай досить успішні. В даний час грінбек консолідує втрати попереднього тижня, потроху відтісняючи «європейця» Нагадаємо, що пара EUR/USD зросла минулої п'ятниці, 3 листопада, а після публікації м'якших, ніж очікувалося, даних з американського ринку праці піднялася вище 1,0700. За оцінками фахівців, поточні макрозвіти зі США припускають, що економіка країни досить остигнула, аби Федрезерв впевнено завершив цикл підвищення ставок. При цьому посилилася ймовірність зниження процентних ставок у США у 2024 році. Це спричинило суттєвий тиск на прибутковість американських облігацій та сприяло зростанню акцій, посиливши ризики для таких активів, як євро. За спостереженнями аналітиків, наразі пара EUR/USD торгується на найвищому рівні із середини вересня 2023 року. Згідно з технічним графіком, курс євро до долара є «бичачим» і передбачає подальше зростання найближчими днями. Визначальне значення матимуть виступи голів регуляторів, а саме Джерома Пауелла та Крістін Лагард, які заплановані цього тижня. Важливе значення для найближчої динаміки пари EUR/USD мають дані промислового виробництва Німеччини. Згідно з офіційними звітами Федерального статистичного управління ФРН, опублікованими у понеділок, 6 листопада, у вересні обсяг замовлень на товари з Німеччини зріс на 0,2% місячному обчисленні. Це менше за серпневий показник, який збільшився на 3,9%. При цьому прогнози передбачали зниження показника на 1,0%. Щодо обсягу замовлень на промислові товари в Німеччині, то у вересні він скоротився на 4,3% у річному вираженні проти попереднього падіння на 6,3%. Поточні макродані свідчать про несподіване зростання обсягу замовлень на постачання продукції першого місяця осені. Дані показники вселяють оптимізм учасникам ринку. На думку аналітиків, подібна макростатистика свідчить про збереження темпів відновлення виробничого сектору ФРН. Втішні макрозвіти з Німеччини допомагають євробикам відновлювати свої позиції. На цьому фоні пара EUR/USD у моменті наблизилася до позначки 1,0750, збільшившись за день на 0,10%. Проте ейфорія понеділка вже пішла на спад. Вранці у вівторок, 7 листопада, пара EUR/USD курсувала у нижчому діапазоні, залишаючись поблизу 1,0711. Валютні стратеги Scotiabank стверджують, що зростання вище 1,0600 забезпечує парі EUR/USD надійну підтримку падіння. «Сигнали про силу тренду розвиваються для євро у «бичачому» напрямку. Це посилить підтримку європейської валюти за незначних падінь», – зазначають у Scotiabank. На думку економістів ING, перспективи пари EUR/USD не надто стабільні. Експерти впевнені, що зростання ставок «не виправдовують такий високий рівень» тандему. «Доларові ставки ще мають певний шлях зниження, щоб виправдати продовження корекції USD. При цьому підтримка для євро залишається невеликою і навряд чи посилиться найближчим часом. Оскільки ключових даних щодо активності в США цього тижня немає, то пара EUR/USD швидше виявиться нижчою за 1,0700, ніж спрямує вгору до 1,0800», – додають в ING. У фокусі уваги ринків – виступи голів регуляторів, підсумки яких вплинуть на динаміку грінбека та євро. У середу, 8 листопада, та у четвер, 9 листопада, відбудеться виступ Джерома Пауелла, голови ФРС. Фахівці вважають, що деякі його коментарі мало стосуватимуться грошово-кредитної політики, але при цьому очікують прогнозу відсоткових ставок та згадки про економічне зростання в США. У четвер, 9 листопада, заплановано виступ Крістін Лагард, президента ЄЦБ. На думку аналітиків, євро неодмінно відреагує на будь-які нові заяви, які стосуватимуться економіки ЄС та перспектив щодо відсоткових ставок. При цьому глава єврорегулятора чи ряд відмовиться від подальшого підйому ставок, якщо цього вимагатимуть поточні макродані. Очікується, що К. Лагард визнає успіхи, досягнуті у боротьбі з інфляцією, і зверне увагу на той факт, що економіка регіону зазнає труднощів. Однак на цьому фоні євро може опинитися під тиском, попереджають експерти. Бойовий настрій зберігають і представники Федрезерву. Найближчими днями потік економічних даних зі Сполучених Штатів буде невеликим, при цьому в центрі уваги опиняться рекомендації, які пропонують члени FOMC. Наразі ФРС зберегла ставки без змін, але заявила, що їхнє подальше збільшення за потреби можливе. При цьому регулятор не розраховує підвищувати ставки у грудні. На цьому фоні грінбек може знову набрати сили і вийти на новий виток зростання. Раніше Дж. Пауелл заявив, що відомство діятиме обережно, «враховуючи, як далеко просунулась економіка за ставками та дезінфляцією». Глава ФРС також звернув увагу на «невизначеність та ризики», з якими стикається Федрезерв. Експертів здивував той факт, що Дж. Пауелл поставив під сумнів корисність вересневого «точкового графіка» (dot plot), який свідчив про те, що ФРС виступає за ще одне підвищення ставки в 2023 році. За словами голови регулятора, "ефективність точкового графіка слабшає між зустрічами". Підтвердження цієї позиції матиме важливе значення для долара, вважають експерти. На думку економістів Commerzbank, потенціал зростання грінбека "з точки зору монетарної політики більш-менш вичерпаний". У ситуації, що склалася, ринок очікує більш швидких знижень ставок, ніж ФРС сигналізує своїми точковими прогнозами. Проте ескалація арабо-ізраїльського конфлікту, як і будь-яка геополітична напруга, допоможуть зміцненню долара, зазначають у Commerzbank. На цьому фоні USD буде мати попит як актив «тихої гавані», але в довгостроковому горизонті планування долару будуть потрібні інші драйвера для зростання.

ifxpr.com/40qadcY]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

Біткоїн тримається молодцем після хитань минулого тижня
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231113/analytics6552163e35616.jpg[/img]
Ранок понеділка цифрове золото почало зі збільшення, яке пізніше перейшло на корекцію. На момент написання матеріалу вартість ВТС знаходиться поряд з позначкою $37 005. За даними вебсайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $37 227, а мінімальна - $36 773. Зараз перша криптовалюта повністю відновилася після корекції кінця минулого тижня і показує впевнений підйом четвертий тиждень поспіль. За цей час біткоїн злетів у ціні на 37% або $10 000. Ключовим фактором підтримки ринку криптовалют у понеділок стало зростання фондових ринків США напередодні. За підсумками торгової сесії п'ятниці Dow Jones Industrial Average збільшився на 1,15%, підскочивши до місячних максимумів, Standard & Poor's 500 набрав 1,56%, а NASDAQ Composite зміцнився на 2,05%. До речі, експерти відзначають збільшення рівня кореляції криптовалютного та фондового ринків за останні місяці. При цьому на початку поточного року аналітики з американської інвестиційної компанії Bernstein розповідали про те, що в січні взаємозв'язок цифрового золота з індексом NASDAQ Composite впав з 0,94 до 0,58. За словами експертів з Bernstein, останнім часом криптовалютний ринок балансує між бичачим та ведмежим трендами в очікуванні подальших каталізаторів. При цьому його сприйнятливість до важливих новин та подій у фінансовому світі відчутно знизилася. Нагадаємо, на початку 2022 року аналітики, навпаки, часто наголошували на високому рівні кореляції американського фондового ринку та ринку віртуальних активів на тлі напруженого очікування обома наслідками геополітичного конфлікту на сході Європи та подальших кроків Федрезерву США. Так, у середині минулого року експерти інвестиційної компанії Arcane Research заявляли про те, що взаємозв'язок ВТС та технологічних цінних паперів досяг максимуму з липня 2020 року. При цьому економісти аналітичної платформи TradingView заявляли, що кореляція ринку криптовалют із фондовим ринком США у четвертому кварталі 2022 року становила 70%. Ринок альткоїнів Ethereum – головний конкурент Bitcoin – також розпочав понеділок зі збільшення, яке пізніше перейшло у корекцію. На момент написання матеріалу монета торгується $2 056. Якщо ж говорити про криптовалюти з топ-10 з капіталізації, в рамках минулої доби найкращі результати були зафіксовані у Tron (+1,84%), а найгірші – у Dogecoin (-0,76%). За підсумками минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список зростання очолила Solana (+39,10%), а список падіння – XRP (-3,87%). За інформацією найбільшого у світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце у списку підйому дісталося Celestia (+32,59%), а у списку падіння – Cronos (-7,09%). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найгірші результати продемонстрував цифровий актив Trust Wallet Token (-9,21%), а найкращі – FTX (+226,33%). За даними CoinGecko, станом на ранок понеділка загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,37 трлн. Минулої доби цей показник просів на 0,5%. З моменту досягнення своєї пікової позначки вище за $3 трлн у 2021 році капіталізація криптовалютного ринку втратила близько $2 трлн.

ifxpr.com/40CZa01]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

Нафтові санкції не мали шансів!
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231211/analytics6576e52de8cee.jpg[/img]

Нещодавнє падіння цін на нафту призвело до того, що російська нафта марки Urals опустилася нижче за цінове обмеження в 60 доларів, встановленого минулого року на міжнародні постачання країнами «Великої сімки» - G7.

З моменту запровадження обмеження більшу частину часу російська нафта торгувалася понад 60 доларів.

Попри запевнення, що обмеження позбавляють Росію життєво важливих доходів, це не так. Оскільки нафта є надто важливим товаром, як показала практика, завжди є спосіб доставити російську нафту від продавця до покупця, навіть якщо продавець піддається суворим санкціям.

Колишній торговий редактор Алан Бітті та оглядач FT у нещодавній колонці про санкції зазначив, що уряди не можуть забезпечити достатній контроль над глобальним попитом, щоб задушити торгівлю. Ланцюжки постачання виявилися досить гнучкими, іноді навіть протизаконними, і кінцеві користувачі знайшли альтернативи.

І як показав сумнівний успіх санкцій США щодо Ірану та Венесуели, а тепер навіть ширші санкції Заходу проти Росії, санкції рідко досягають тих цілей, задля досягнення яких вони були запроваджені. Зміни режиму не відбулося ні у Венесуелі, ні в Ірані, заради чого було введено санкції. А нафта продовжувала надходити з усіх санкціонованих країн.

ifxpr.com/3tbxao4]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

ФРС підтримає долар
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231213/analytics65794e41ea1b4.jpg[/img]
Звіт, що вийшов вчора з інфляції в США, не зробив жодних шокуючих сюрпризів у вигляді сильних стрибків цін. Це ще більше переконало інвесторів у швидкому голубиному розвороті ФРС, що чинило тиск на долар. Однак багато аналітиків, як і раніше, вважають, що трейдери глибоко помиляються у своїх прогнозах. Чи це так – покаже сьогоднішнє засідання FOMC. Якщо регулятор дійсно обгорне ринок холодною водою, курс грінбека може різко злетіти. Передчасний похорон USD Доларові бики до останнього тішили себе надіями на те, що листопадовий реліз щодо зростання споживчих цін у США виявиться гарячішим за прогнози, і це хоч трохи послабить голубині очікування ринку щодо подальшої політики ФРС. Однак цей випуск CPI майже повністю співпав із попередніми оцінками економістів, вказавши на спадну інфляційну тенденцію в Штатах, що ще більше переконало трейдерів у їхній правоті. Опубліковані минулого вівторка дані показали, що в листопаді загальна інфляція зросла на 0,1% у місячному обчисленні та на 3,1% у річному. Експерти очікували, що місячний показник залишиться незмінним і передбачали таку ж динаміку цін за рік. Водночас базовий компонент інфляції, який не враховує волатильну вартість харчових продуктів та енергоресурсів, піднявся на 0,3% у місячному вирахуванні та на 4,0% у річному. Ці цифри повністю відповідали очікуванням. Після виходу даних, які наголосили на помірному зростанні інфляції, інвестори збільшили ймовірність того, що ФРС збереже ключову ставку на колишньому рівні цього тижня, до 98,5%, і підвищили свої прогнози щодо першого зниження показника в травні. Це спричинило вагомий тиск на долар у всіх напрямках. Учора індекс американської валюти знизився проти своїх основних конкурентів на 0,19% до 103,85. У парі з євро грінбек опустився на 0,24%, до 1,0790, а до єни просів на 0,40%, до 145,59. Чи продовжить сьогодні долар своє падіння, чи зможе розвернутися до зростання, залежатиме від підсумків засідання Федрезерву з питань грошово-кредитної політики. У середу американський Центробанк має озвучити своє рішення щодо відсоткових ставок, а також подати оновлені прогнози з економіки та монетарної політики. Для трейдерів зараз найбільше цікавить друга частина програми – публікація точкового графіка FOMC, відомого як dot plot. Багато аналітиків вважають, що прогнози американських чиновників за відсотковими ставками сильно відрізнятимуться від ринкових очікувань, що допоможе зламати поточний спадний тренд долара. Ще одну підтримку грінбек може отримати сьогодні з боку голови ФРС Джерома Пауелла. Якщо під час своєї пресконференції глава відомства дасть чітко зрозуміти, що не має наміру у найближчому майбутньому знижувати ставки, це надасть долару сильного імпульсу для зростання. – Я все ще вірю, що Пауелл пам'ятає сумні уроки минулого і тому воліє зберегти якомога довшу жорстку грошово-кредитну політику, – зазначив аналітик Пітер Буквар. – Федрезерв поки не заявляв про свої плани щодо пом'якшення політики, але трейдери поводяться так, начебто зниження ставок уже заплановане. Якщо сьогодні ввечері ЦБ спростує всі домисли ринку, американська валюта може мати можливість повернутися у свій жовтневий діапазон 105–107, – спрогнозував стратег Джеймс Найветон. Чому ФРС займе яструбину позицію? Опублікований минулого тижня звіт із зайнятості в США, який виявився сильнішим, ніж передбачали економісти, вже вплинув на очікування трейдерів щодо першого раунду пом'якшення політики ФРС. Якщо до Нонфармів більшість учасників ринку розраховували на те, що Федрезерв почне зниження ставок у березні, то після акцент змістився на пізнішу дату - травневе засідання FOMC. Однак деякі аналітики вважають, що це все ще надто оптимістично, і прогнозують перше зниження відсоткових ставок у США не раніше, ніж у другому півріччі 2024 року. Проведене днями серед економістів опитування CNBC показало, що більш ніж половина респондентів очікують на монетарний розворот ЦБ США в червні, тоді як інші схиляються до липня. Також експерти прогнозують менш інтенсивні темпи пом'якшення, ніж ф'ючерсні ринки. Якщо трейдери очікують зниження ставок США до кінця наступного року приблизно 120 б.п., то консенсусах економістів фігурує значення 85 б.п. Чому ж думка аналітиків так різко контрастує з точкою зору ринку? Мабуть, вся річ у різних підходах до оцінки інфляції. Трейдери бачать, що в цілому зростання цін йде на спад і не особливо заглиблюються в деталі, тоді як експерти намагаються докопатися до істини, аналізуючи всі компоненти інфляції, як це роблять і члени FOMC. Безумовно, інфляція в США сповільнюється і вже значно знизилася з максимумів 2022 року. Однак зараз питання для ФРС полягає не в тому, чи спостерігається в економіці зниження зростання цін, а в тому, чи є показник на шляху повернення до таргету в 2%. Нагадаємо, що минулого місяця базова інфляція, яка не враховує ціни на харчові продукти та енергоносії, зросла у річному обчисленні на 4%, що значно вище за те, що хотів би бачити Центробанк США. Динаміка інфляції на ринку нерухомості, яка має велику вагу в ІСЦ, також поки що не тішить. У листопаді витрати на житло зросли на 0,4% у місячному вираженні та на 6,5% у річному. Як і раніше, високою залишається і вартість послуг, відома як супербазова інфляція. Минулого місяця показник зріс із 0,3% м/м до 0,5% м/м, в основному за рахунок підвищення цін на транспортні, медичні та ритуальні послуги. – Як тільки ми починаємо заглиблюватися в дані, ми бачимо, що прогрес у боротьбі з інфляцією є дуже хитким. Тому ФРС, швидше за все, воліє дочекатися переконливих ознак зниження зростання цін до свого цільового показника, перш ніж ініціювати розворот, – заявила валютний стратег Scotiabank Шон Осборн. Такої ж точки зору дотримується її колега з Forbes Симон Мур, який прогнозує яструбиний результат сьогоднішнього засідання FOMC. – Оскільки витрати на житло та послуги залишаються підвищеними, ФРС, можливо, все ще може причепитися до деяких аспектів листопадових показників інфляції та зайняти жорсткішу, ніж очікують інвестори, позицію, тим більше що ринок праці США та економіка в цілому, як і раніше, демонструють стійкість, – зазначив експерт. На думку аналітиків, головний ризик зараз полягає в тому, що точковий графік ФРС покаже пізніше і менш інтенсивне зниження відсоткових ставок. – Ринок вважає, що наступного року буде понад чотири скорочення, але якщо ФРС залишить незмінним свій вересневий прогноз, заявивши, що у її планах лише одне зниження, це може помітно охолодити голубині настрої, сплеск яких ми спостерігали протягом останнього місяця, – сказав валютний стратег Марвін Лох. При такому розкладі долар США, швидше за все, покаже відмінну висхідну динаміку в короткостроковій перспективі та отримає значний імпульс для довгострокового зростання.

ifxpr.com/47RvAH9]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

EUR/USD. Метаморфози ФРС неприємно здивували долар, але тріумф євро може виявитися недовгим
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231214/analytics657ae9ff51e8c.jpg[/img]

У четвер долар залишається під тиском після того, як зазнав відчутних втрат у середу.

За підсумками вчорашніх торгів, грінбек подешевшав майже на 0,9% і продемонстрував найнижче закриття з 30 листопада близько 102,90.

Федрезерв розчарував долар

Напередодні стали відомі підсумки дводенного засідання ФРС.

Доларові «бики» марно сподівалися, що регулятор виступить проти ринкових очікувань і скаже, що зниження ставок є малоймовірним у першій половині наступного року.

Побоювання, що Федрезерв дотримуватиметься «яструбинішого» тону, були цілком виправдані, враховуючи, що американська економіка продовжує зберігати стійкість, ринок праці залишається напруженим, а споживчі ціни – нестабільними.

Проте сигнали американського ЦП виявилися м'якшими, ніж передбачалося.

Оновлені прогнози ФРС показали, що чиновники вперше з березня 2021 року не очікують на подальше підвищення ставок.

Члени FOMC тепер прогнозують, що ставка за федеральними фондами встановиться на рівні 4,6% у 2024 році порівняно з попереднім вересневим прогнозом у 5,1%. Це передбачає, що регулятор зменшить ставки на 0,75% наступного року.

Коментарі глави ФРС Джерома Пауелла також вказали на зміну настроїв у ЦП. На його думку, ключова ставка, ймовірно, досягла піку для цього циклу посилення або близька до нього.

«Підвищення ставок більше не є базовим сценарієм, як це було 60 або 90 днів тому», – заявив Дж. Пауелл, додавши, що керівництво Федрезерву обговорювало час початку скорочення процентних ставок на грудневому засіданні. Однак рішення про те, коли знижувати вартість запозичень, буде ухвалено на основі всієї сукупності даних, наголосив він.

Голова ФРС також зазначив, що ЦБ не хоче обмежувати економіку довше, ніж це потрібно.

«Ми усвідомлюємо ризик того, що протягнемо занадто довго», – сказав Дж. Пауелл, маючи на увазі занадто довге очікування зниження ставок.

За його словами, на Федрезерву не чекатиме, поки інфляція повернеться до 2%, щоб почати знижувати ставки, тому що вони хотіли б зменшити обмеження для економіки задовго до цього моменту, щоб не промахнутися.

"Немає підстав вважати, що економіка зараз перебуває в рецесії", - повідомив голова ФРС. При цьому він вважає, що завжди існує реальна можливість рецесії.

«Ми бачимо, що економічне зростання, схоже, сповільнюється. Ми спостерігаємо, що ринок праці повертається до рівноваги. Ми також бачимо реальний прогрес у сфері інфляції», – заявив Дж. Пауелл.

Федрезерв тепер прогнозує, що інфляція, що вимірюється базовим індексом цін витрат на особисте споживання, становитиме 2,8% у 2023 році та знизиться до 2,4% до кінця наступного року, що знаходиться в межах досяжності цільового показника регулятора у 2%.

При цьому очікується, що безробіття зросте з поточних 3,7% до 4,1%, а економічне зростання уповільниться з 2,6% цього року до 1,4% у 2024 році.

Таким чином, оновлені прогнози ФРС і тон заяв Дж. Пауелла ознаменували помітне зрушення.

Інвестори інтерпретували події середовища як довгоочікуваний розворот політики ФРС та додали 44 б.п. до потенційного зниження ставок у 2024 році, довівши сукупний розмір до 155 б.п.

Більш «м'які», ніж очікувалося, підсумки засідання FOMC, схоже, застали зненацька деяких трейдерів, які були оптимістично налаштовані по відношенню до долара, що спонукало їх швидко згорнути довгі позиції щодо американської валюти.

В результаті грінбек різко подешевшав, чим не забарився скористатися його основний конкурент - євро.

ЄЦБ приймає естафету

У середу єдина валюта зміцнилася приблизно на 0,8% до долара, продемонструвавши найсильніший одноденний стрибок з 14 листопада і фінішувавши біля найвищих рівнів з 1 грудня близько 1,0880.

У четвер пара EUR/USD оновила двотижневі максимуми в області вище 1,0900 напередодні оголошення вердикту ЄЦБ з монетарної політики.

Регулятор, напевно, залишить вартість запозичень незмінною, і подасть сигнал про те, що за відсутності будь-яких економічних потрясінь подальше підвищення ставок виключено.

Оскільки інфляція в єврозоні вже наближається до цільового орієнтира ЄЦБ у 2%, а регіон стикається з першою рецесією після COVID-19, зараз учасники ринку намагаються зрозуміти, коли чиновники почнуть згортати безпрецедентне посилення грошово-кредитної політики, особливо після того, як ФРС зрозуміти у середу, що наступного року очікується зниження ставок.

Експерти, опитані нещодавно агентством Bloomberg, вважають, що у червні наступного року відбудеться перше із трьох очікуваних скорочень ставок у єврозоні на чверть процентного пункту. Вони чекають ще три кроки такого масштабу у 2025 році.

Трейдери пішли ще далі та заклали у котирування такий обсяг пом'якшення повністю на 2024 рік, прогнозуючи перший крок уже у березні.

«Ми очікуємо явної зміни тону заяв ЄЦБ, залежність будь-якого майбутнього рішення від даних буде ще більш підкресленою, ніж у минулому», – повідомили аналітики Natixis.

«Президент ЄЦБ Крістін Лагард, швидше за все, скористається своєю пресконференцією, щоб спробувати спростувати "голубині" очікування. Однак її жовтнева пресконференція була досить песимістичною, і з того часу перспективи зростання в єврозоні лише погіршилися», – заявили аналітики Brown Brothers Harriman.

Раніше К. Лагард говорила, що не слід очікувати скорочення ставок у найближчі кілька кварталів.

Якщо вона рішуче виступить проти ринкових ставок на зниження вартості запозичень і наголосить, що це не є базовим сценарієм для ЄЦБ, євро продовжить зростати.

Навпаки, «блакитний» тон К. Лагард може спровокувати зниження курсу єдиної валюти.

Позначка 1,0820 є ключовою підтримкою EUR/USD, а наступний рівень для спостереження знаходиться на 1,0730.

З іншого боку, сильний опір розташований на позначці 1,0970 на шляху психологічно важливого рівня 1,1000.

«Пара EUR/USD вже пережила ралі на тлі пом'якшення прогнозу ставок у США. Якщо ЄЦБ не повністю дотримуватиметься "голубиних" очікувань на наступний рік, пара EUR/USD рухатиметься у напрямку 1,1000 у найближчій перспективі», – зазначили стратеги ING.

«В останні місяці ми прогнозували, що EUR/USD закінчить рік десь у районі 1,0700. Після вчорашнього рішення ФРС ми очікуємо, що пара завершить рік ближче до 1,1000», – сказали вони.

Однак подальше зростання пари EUR/USD необов'язково буде стійким. Навіть якщо ЄЦБ вдасться переграти ФРС, і він виступить у четвер у «яструбиному» ключі, вплив такого рішення може швидко зникнути, оскільки увага ринку незабаром повернеться до економічних перспектив єврозони, які аж ніяк не райдужні порівняно зі США.

«У 2024 році ми очікуємо однакової кількості зниження відсоткових ставок з боку ФРС та ЄЦБ. В обох випадках наш базовий сценарій передбачає суттєве зниження ставок, ніж очікують зараз ринки. Різниця між нашими прогнозами та ринковими очікуваннями приблизно однакова для обох центральних банків. Таким чином, якщо наші погляди на політику ФРС та ЄЦБ виправдаються, пара EUR/USD має залишитись поблизу поточних рівнів», – повідомили фахівці ABN Amro.

«Ми вважаємо, що у 2025 році ЄЦБ та ФРС продовжать пом'якшувати свою політику на однакову величину. Тому ми думаємо, що пара EUR/USD залишиться в діапазоні 1,0500–1,1000, очікуючи на появу іншого драйвера, який викличе більш спрямований рух», – додали вони.

ifxpr.com/3RHVruj]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Re: Форекс-новости от компании InstaForex
 

Європейський центральний банк зберіг жорстку позицію
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231215/analytics657bf4eba4778.jpg[/img]
Євро продовжило зростання після того, як Європейський центральний банк зберіг жорстку позицію щодо ставок, а президент Крістін Лагард заявила, що політики не повинні «витати у хмарах» після нещодавнього зниження цінового тиску. Це означає, що очікування інвесторів щодо швидкого зниження відсоткових ставок можуть виявитися передчасними. "Ми не повинні послаблювати пильність", - заявила Лагард журналістам у четвер у Франкфурті після того, як ЄЦБ залишив вартість запозичень без змін вдруге поспіль. "Ми взагалі не обговорювали зниження ставок". Лагард відзначила ризики зростання споживчих цін, що зберігаються, включаючи корпоративну прибутковість і продовжуються переговори щодо заробітної плати, де також спостерігаються певні проблеми. Рішення ЄЦБ за ставками здивувало, особливо після того, як днем раніше Федеральна резервна система оголосила про м'якіший підхід наступного року. Чимало економістів очікували, що ЄЦБ також займе аналогічну позицію, чого не сталося. Проте Лагард вирішила приєднатися до Банку Англії з подальшої боротьби з інфляцією. Нові квартальні прогнози від ЄЦБ показали ослаблення економіки, що виразно пом'якшує перспективи зростання споживчих цін наступного року після очікуваного стрибка нагору наприкінці цього року. Усі розуміють, що єврозона уникне рецесії лише за умови, якщо інфляція серйозно сповільниться, і повернеться до свого цільового рівня 2.0%. За підсумками засідання ЄЦБ відмовився від формулювання про те, що інфляція залишатиметься занадто високою протягом занадто довгого часу, заявивши замість цього, що вона поступово знижуватиметься протягом наступного року. Внаслідок цього на ринку ф'ючерсів трейдери переглянули свої очікування щодо зниження ставок ЄЦБ наступного року. Тепер вони бачать пом'якшення на 150 базисних пунктів, порівняно з приблизно 160 базисними пунктами раніше. Щодо коригування програми купівлі облігацій було оголошено про менш радикальну, ніж очікувалося, поетапну відмову від реінвестування на загальну суму в 1,7 трильйона євро. ЄЦБ заявив, що має намір скорочувати реінвестиції PEPP у середньому на 7,5 млрд євро на місяць із другої половини 2024 року, а потім повністю припинити їх, як планувалося, наприкінці року. "Ми вважаємо, що в рамках цієї програми ми досягли поставленої мети", - сказала Лагард. «Це було зроблено для боротьби із пандемією. Це була екстрена програма». Як я зазначав раніше, зміна з боку ЄЦБ графіка згортання PEPP залишає Раді управляючих можливість знизити відсоткові ставки саме тоді, коли настане час. За відсутності нових підвищувальних шоків щодо інфляції ЄЦБ отримає деяку гнучкість на початку наступного року, що дозволить легко дотягнути із збереженням ставок до червня наступного року, звісно, якщо цього буде така необхідність. Незважаючи на все це є низка тих, хто вважає, що економіка єврозони вже зараз переживає першу рецесію з початку пандемії Covid – хоча й у набагато легшій формі. За оцінками ЄЦБ, валовий внутрішній продукт зросте лише на 0,6% цього року та на 0,8% наступного – і це один із найпозитивніших прогнозів. Євро на всі новини на момент відреагував зростанням і не виключено, що попит на ризикові активи збережеться і сьогодні. Щодо технічної картини EUR/USD, покупці продовжують тримати ринок під своїм контролем і тепер націлені на рівень 1.1015. Вже звідти можна забратися на 1.1060, але зробити це без підтримки великих гравців буде досить проблематично. Найдальшою метою виступить максимум 1.1105. У разі зниження торгового інструменту лише в районі 1.0980 я чекаю на будь-які серйозні дії з боку великих покупців. Якщо там нікого не буде, було б непогано дочекатися оновлення мінімуму 1.0945 або відкривати довгі позиції від 1.0910. Нагадаю, що вчора Банк Англії також залишив ставки без змін оголосивши про прихильність до жорсткої позиції щодо майбутньої політики відсоткових ставок, що призвело до зростання фунта. MPC вкотре виступив проти ринкових очікувань, повторивши, що ставки повинні залишатися на обмежувальній території протягом тривалого часу. Щодо перспектив пари GBP/USD, то бичачий ринок зберігається. Закріплення вище 1.2790 зміцнить шанс на подальше зростання з виходом на 1.2820, залишивши надію та оновлення максимуму 1.2860. Після цього можна буде заговорити і про різкіший ривок фунта вгору до 1.2890. У разі падіння пари ведмеді спробують забрати контроль за 1.2750. Якщо це вдасться зробити, пробій діапазону завдасть удару по позиціях бугаїв і зіткне GBPUSD до мінімуму 1.2720 з перспективою виходу на 1.2680.

ifxpr.com/3Tte9Z6]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com