Форекс-новости от компании InstaForex - Страница 75

Alina InstaForex · 05.06.2023, 16:53

Тріумфальне повернення USD/JPY

Долар знову на коні. У п'ятницю USD феєрично обскакав своїх основних конкурентів, але й найкращу динаміку вже традиційно продемонстрував щодо єни. Чи зможе пара USD/JPY утриматися на цій хвилі зростання в короткостроковій перспективі та що чекає на неї у більш віддаленому майбутньому? Біла смуга для зеленої валюти За підсумками минулого семиденки курс долара знизився до кошика основних валют на 0,2%. Це найбільше від початку травня тижневе падіння грінбека. Проте втрати «американця» могли бути набагато серйознішими, якби не п'ятничне ралі USD. На торгах 2 червня індекс DXY підскочив більш ніж на 0,4%. Це найкращий із середини травня денний результат долара. Що повернуло зелену валюту до життя? Експерти вважають, що головним драйвером зростання для USD стала переоцінка інвесторами перспектив грошово-кредитної політики ФРС. Переглянути свої прогнози щодо подальшої траєкторії підвищення ставок трейдерів змусив опублікований минулої п'ятниці звіт із зайнятості в США. Травневі нонфарми шокували ринок різким стрибком кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі країни. Минулого місяця показник зріс на 339 тис. Це набагато вище попередньої оцінки (190 тис.) та переглянутого квітневого значення (294 тис.). З іншого боку, рівень безробіття в США також помітно зріс (з 3,4% до 3,7%), а інфляція заробітної плати, що вимірюється середньою погодинною оплатою, становила у річному вирахуванні 4,3% проти очікуваних 4,4%. Попри змішані дані, які вказали на деяке уповільнення американського ринку праці, сильне зростання зайнятості у травні все-таки переконало трейдерів у тому, що ставки в США можуть зрости ще більше. Враховуючи недавню голубину риторику членів ФРС, зараз більшість учасників ринку, як і раніше, очікують, що в червні регулятор збереже відсоткові ставки на поточному рівні. При цьому багато трейдерів схиляються до того, що наступного місяця американський ЦБ знову підніме показник як мінімум на 25 б.п. Така ймовірність оцінюється більш ніж у 70%. Зміцнення яструбиних настроїв щодо подальшого посилення США послужило відмінним трампліном для прибутковості US Treasuries. У п'ятницю прибутковість 10-річних американських держоблігацій підскочила на 1%, до 3,67%, а їх 2-річних аналогів злетіла майже на 2%, до 4,47%. Різке зростання прибутковості бондів спровокувало ралі долара щодо єни. Під завісу тижня актив USD/JPY продемонстрував параболічне зростання, зміцнившись за день більш ніж на 0,8%, до 139,9. У понеділок вранці долар продовжує нарощувати свої позиції у парі з японською валютою. На момент підготовки публікації мажор виріс на 0,1%, що дозволило йому пробити ключовий поріг 140. – Той факт, що заробітна плата в Америці знижується, вказує на потенційну паузу ФРС. Однак я не вірю в те, що в червні регулятор поставить остаточну точку в поточному циклі посилення жорсткості, враховуючи досить сильний ринок праці та все ще стійку інфляцію. Очікування вищих відсоткових ставок мають надати долару хорошу підтримку, особливо у парі з єною, – поділився думкою аналітик Барт Вакабаяші. На думку експерта, у найближчій перспективі долар може піднятися щодо японської валюти до рівня 142,50. Явний прорив цієї позначки відкриє котируванню швидкий шлях до круглої фігури 145. На подальше зростання пари USD/JPY зараз вказує технічна картина. Актив впевнено закріпився вище 50% корекції Фібоначчі, розташованої на позначці 139,66, а індекс відносної сили (RSI) коливається у бичачому діапазоні 60,00-80,00. Які є ризики для USD/JPY? Нині підтримку парі долар-ієна надають не лише яструбині очікування ринку щодо подальшої ДКП в Америці, а й голубині настрої Банку Японії. – Той факт, що новий глава BOJ явно не поспішає щось змінювати в поточному монетарному підході, посилює падіння єни в парі з доларом, – зазначає аналітик MUFG Дерек Халпенні. Нагадаємо, що, попри помітне прискорення інфляції в країні, японський регулятор досі зберігає відсоткові ставки наднизькими (-0,1%) та утримує прибутковість 10-річних облігацій у діапазоні +/- 50 б.п. завдяки своїй політиці контролю кривої дохідності (YCC). У своїх недавніх заявах К. Уеда наголосив на необхідності подальшого продовження ультрам'якої політики, пославшись на тимчасовий характер зростання цін. Однак багато експертів вважають, що Банк Японії цілком може незабаром зробити ринкам сюрприз на кшталт того, що зробив наприкінці минулого року. Звісно, йдеться про корекцію YCC. Щоб покращити функціонування місцевого ринку облігацій, у грудні 2022 року BOJ розширив допустимий діапазон коливань прибутковості 10-річних держпаперів. Такий крок був сприйнятий трейдерами як зсув у яструбиному напрямку та сприяв зміцненню єни. Аналітики SocGen вважають, що Банк Японії може внести зміни до механізму YCC вже наступного тижня – на червневому засіданні з питань грошово-кредитної політики. – Якщо BOJ прийме таке рішення, пара USD/JPY може знову впасти приблизно до 130 у міру зростання прибутковості JGB, а у більш віддаленій перспективі ми бачимо ризик зниження котирування до позначки 110. Щоправда, це відбудеться не раніше 2025 року, – заявили французькі економісти. фінансового конгломерату. Їхні колеги з MUFG також бачать обмежені можливості для подальшого зростання пари USD/JPY у короткостроковій перспективі. Однак, на їхню думку, основний тиск на котирування має чинити червнева пауза з боку ФРС. MUFG прогнозує, що Банк Японії почне коригувати YCC лише в четвертому кварталі 2023 року. Це призведе до послаблення долара проти ієни приблизно на 3% до кінця року до рівня 136.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 06.06.2023, 15:54

Біткоїн різко обвалився нижче за $26 000 за монету

Ранок вівторка цифрове золото почало з бокового руху. На момент написання матеріалу BTC балансує на рівні $25849. За даними веб-сайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $26 934, а мінімальна - $25 445. Напередодні на ринку цифрових активів панували впевнені ведмежі настрої. Так, за підсумками понеділка перша криптовалюта обвалилася на 5,84%, в моменті знизившись до мінімумів середини березня 2023 року і закривши торгову сесію на позначці $25 609. Песимізм лідера ринку напередодні перейняли і провідні криптовалюти з топ-10 також впало у ціні. Ключовим фактором переходу цифрових активів до різкого падіння в понеділок стали новини про проблеми найбільшої криптовалютної криптобіржі Binance. Так, напередодні Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) пред'явила компанії 13 звинувачень, включаючи незаконну діяльність на території Америки та порушення закону про цінні папери. Крім того, SEC назвала деякі криптовалютні активи незареєстрованими цінними паперами. Серед таких виявились BNB, BUSD. Solana, Polygon та багато інших. Додатковим чинником тиску на провідні цифрові монети у понеділок став песимізм на фондових ринках США, що був відзначений напередодні. За підсумками вчорашньої торгової сесії біржовий показник The Dow Jones Industrial Average просів на 0,6%, S&P 500 впав на 0,2%, а NASDAQ Composite втратив 0,1%. До речі, експерти відзначають зниження рівня кореляції криптовалютного і фондового ринків цього року на тлі чинного флетового руху ціни ВТС. Про це наприкінці лютого повідомили аналітики із американської інвестиційної компанії Bernstein. Минулого місяця взаємозв'язок цифрового золота з індексом NASDAQ Composite обвалилася з 0,94 до 0,58. За словами експертів з Bernstein, останнім часом криптовалютний ринок балансує між бичачим та ведмежим трендами в очікуванні подальших каталізаторів. При цьому його сприйнятливість до важливих новин та подій у фінансовому світі відчутно знизилася. Нагадаємо, на початку 2022 року аналітики, навпаки, часто наголошували на високому рівні кореляції американського фондового ринку та ринку віртуальних активів на тлі напруженого очікування обома наслідками геополітичного конфлікту на сході Європи та подальших кроків Федрезерва США. Так, у середині минулого року експерти інвестиційної компанії Arcane Research заявляли про те, що взаємозв'язок ВТС та технологічних цінних паперів досяг максимуму з липня 2020 року. При цьому економісти аналітичної платформи TradingView заявляли, що кореляція ринку криптовалют із фондовим ринком США у четвертому кварталі 2022 року становила 70%. Додатковим фактором підтримки для ринку цифрових активів минулого тижня стали новини зі Сполучених Штатів щодо ліміту державного боргу. Напередодні американський Сенат ухвалив бюджетний законопроект щодо збільшення стелі держборгу. Раніше документ схвалили більшість голосів Палати представників США. Після того, як законопроект буде схвалено обома Палатами, пропозиція надійде на підпис президентові Америки Джо Байдену. Експерти стверджують, що такі новини зі США відчутно знижують ймовірність дефолту та послаблюють стан невизначеності на світових ринках, що позитивно впливає на ризикові настрої трейдерів. Ринок альткоїнів Ethereum – головний конкурент Bitcoin – також розпочав вівторок із боковика. До моменту написання матеріалу альткоїн торгується по $1 811. По понеділку криптовалюта обвалилася на 5,01% і закрила сесію на позначці $1 807. монета нижче $1600 або підніметься вище $1950. Тим часом серед криптовалют із топ-10 із капіталізації в рамках минулої доби найгірші результати показала BNB (-8,49%). Протягом останніх 24 годин усі монети із топ-10 найбільш капіталізованих продемонстрували негативну динаміку. У рамках минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список падіння також очолила BNB (-11,78%), а список зростання – XRP (+2%). За інформацією найбільшого в світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце у списку підйому дісталося токену Kava (+10,43%), а у списку падіння – Terra Classic (-8, 04%). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найкращі результати продемонстрував цифровий актив Terra Classic (+5,21%), а найгірші – Pepe (-29,15%). За даними CoinGecko, станом на ранок вівторка загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,057 трлн. Минулої доби цей показник просів на 0,07%. З моменту досягнення своєї пікової позначки вище за $3 трлн у 2021 році капіталізація криптовалютного ринку втратила майже $2 трлн. Прогнози криптоекспертів Традиційно червень вважається досить добрим періодом для Bitcoin. Так, за минулі 12 років цифрове золото завершувало цей місяць збільшенням у семи випадках та падінням – у п'яти. Показник середнього червневого підйому становить близько 16,7%, а зниження – 19,2%. Якщо в червні цього року перша криптовалюта вирішить повторити приблизну динаміку минулих років, то може вирости за місяць до $31 600, оновивши максимуми квітня, або обвалитися до $21 900. Що ж до короткострокових прогнозів аналітиків щодо найближчого майбутнього Bitcoin, більшість із них передбачає позитивний сценарій і говорить про стійкість віртуальної монети. Так, криптоексперти стверджують, що в короткостроковій перспективі вартість BTC буде перебувати в діапазоні від $27 000 до $28 500. Фахівці впевнені, що у біткоїна є всі шанси подолати ведмежий тренд, але для цього криптовалюті будуть потрібні сильні каталізатори, які на даний момент відбулися. . Ще більш позитивно налаштований ютуб-аналітик Джейсон Піцціно. Він стверджує, що навіть несприятливі події на ринку не зможуть зупинити ралі цифрового золота і незабаром монета опиниться в діапазоні 32 000–42 000 доларів. Подібної думки дотримується і засновник криптовалютної біржі BitMEX Артур Хейс, який упевнений: незалежно від того, яким фінансовим шляхом піде Федеральна резервна система і влада США, BTC підніметься до нових цінових вершин. На думку Хейса, це станеться і в умовах високої інфляції та збільшення ключової процентної ставки, і у разі зниження інфляції та зменшення відсоткових ставок. Нагадаємо, за підсумками травня біткоїн знизився на 7,6% і закрив місяць на позначці $27 100. У квітні ВТС втратив майже 10%. За підсумками березня вартість монети злетіла на 22,6%, показавши збільшення третій місяць поспіль на тлі нормалізації ситуації навколо банківської кризи. Минулий лютий перша криптовалюта завершила збільшенням на 0,9% - до $23 200, а за перший місяць 2023 набрала в ціні майже 40%, завдяки чому січень став для неї найкращим місяцем з жовтня 2021 року. До речі, січень–березень поточного року виявилися для монети найкращим кварталом з початку 2021 року, а ВТС став одним із найприбутковіших активів. Ключовою причиною зростання ринку цифрових валют з початку 2023 року виявилася криза, що насувається, на традиційному фінансовому ринку. Сьогодні цінні папери та облігації переживають доволі непростий період. Саме тому ми спостерігаємо бажання інвесторів по всьому світу, що перманентно зростає, вкладатися у віртуальні валюти.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 07.06.2023, 10:18

Не ховайте USD/JPY завчасно

Пара долар-ієна перейшла у фазу консолідації напередодні наступного тижня, на якій очікується одразу 2 важливі тригери: засідання Федрезерву та Банку Японії з питань ДКП. Зараз більшість інвесторів упевнені в тому, що у червні агресивній політиці США настане «фініта ля комедія». Але чи це кінець світу для USD/JPY?

Голубина риторика членів ФРС минулого тижня майже переконала трейдерів, що Америка готова призупинити свою багатомісячну антиінфляційну кампанію.

Проте травневий звіт із зайнятості у США знову повернув надію щодо більш високих ставок у США та спровокував короткочасне ралі долара.

Минулого місяця зростання кількості робочих місць у несільськогосподарському секторі країни суттєво перевершило прогнози, що вказало на стійкий ринок праці та можливість подальшого посилення.

Нонфарми помітно зміцнили яструбині очікування ринку, але викорінити хробака сумніви не змогли. Різкий стрибок безробіття до 7-місячного максимуму в 3,7%, про який повідомило минулої п'ятниці Мінпраці США, став для трейдерів першим тривожним дзвіночком, а другий не забарився.

У понеділок Інститут управління постачанням (ISM) опублікував індекс ділової активності у сфері послуг США за травень. Несподіване зниження показника (з 51,9 до 50,3%) посилило побоювання інвесторів з приводу уповільнення американської економіки.

Ринок чудово розуміє, що в умовах, близьких до рецесії, Федрезерв не зможе продовжувати підвищення ставок і буде змушений незабаром смикнути стоп-кран.

Наразі ймовірність того, що регулятор ініціює чергове підвищення на своєму засіданні 13–14 червня, оцінюється ф'ючерсними трейдерами приблизно у 19%, тоді як тиждень тому вона становила понад 60%.

Той факт, що ставки в США можуть залишитися на поточному рівні, а протягом наступних кількох місяців почати знижуватися, допоміг JPY зміцнитися щодо долара.

На початку семиденки курс «японця» виріс на 0,3%, до позначки 139,6, хоча ще кілька днів тому пара USD/JPY впевнено трималася вище за рівень 140 і була готова до штурму нової круглої фігури.

Багато аналітиків вважають, що мажор може повернутися до своїх нещодавніх максимумів наступного тижня, якщо травневий звіт з американської інфляції, вихід якого очікується за день до оголошення рішення ФРС за процентними ставками, виявиться сильним.

Швидше за все, більш гарячі дані щодо зростання споживчих цін будуть не в змозі згорнути базовий сценарій, який передбачає паузу цього місяця. Але вони можуть підвищити ймовірність продовження агресивного курсу надалі.

Якщо ж інфляційний реліз, навпаки, виявиться слабким, це ще більше переконає інвесторів, що Центробанк США наближається до монетарного розвороту. За такого розкладу грінбек ризикує опуститися по всіх напрямках, включаючи тандем з єною.

Аналітики ING прогнозують, що долар у найближчі місяці увійде до циклічного ведмежого тренду, а пара USD/JPY впаде до кінця року на більш ніж 6% від своїх поточних рівнів (до позначки 130), якщо надалі американський регулятор дійсно перейде до різкого пом'якшення своєї ДКП.

Однак далеко не всі експерти поділяють цю думку. На думку MUFG, зниження грінбеку в парі з єною буде досить обмеженим.

– Ми думаємо, що японська валюта продовжить торгуватися щодо долара на рівнях трохи нижче за 140, якщо Банк Японії не ініціює цього року жодних змін, – заявили стратеги японського банку.

У MUFG вважають, що BOJ збереже поточні параметри своєї грошово-кредитної політики на засіданні 16 червня і дотримуватиметься голубиного маршруту до кінця 2023 року, якщо найближчими місяцями не побачить сильного підвищення заробітної плати, необхідного для стійкішої інфляції.

Нагадаємо, що опублікована вчора статистика зростання заробітної плати розчарувала биків по єні. У квітні оплата праці знизилася на 3% у річному вираженні.

Негативна динаміка заробітної плати вказує на те, що японському регулятору знадобиться ще досить багато часу, щоб досягти свого таргету інфляції в 2% і приступити до довгоочікуваної нормалізації монетарної політики.

Крім того, останнім часом помітно вщухли спекуляції щодо можливої корекції політики контролю кривої прибутковості у червні чи липні. Експерти пояснюють це помітним покращенням функціонування ринку японських облігацій.

За даними, зібраними агентством Bloomberg, спред між червневим контрактом на ф'ючерси на 10-річні JGB і найдешевшими у постачанні цінними паперами скоротився в червні до найнижчого з початку торгів контрактами у вересні рівня.

Найменший розрив вказує на те, що тепер у трейдерів чи достатньо ліквідності для проведення арбітражних операцій між облігаціями та ф'ючерсами, після того, як Банк Японії скоротив обсяг покупок боргових зобов'язань.

– Ринок поступово повертається до стану, який був переважаючим до того, як BOJ почав скуповувати необмежену кількість цінних паперів із найдешевшим постачанням у червні минулого року, – зазначив аналітик Атару Окумура.

Поліпшення ліквідності ринку держпаперів знижує тиск на Банк Японії та позбавляє його необхідності екстреної зміни YCC.

Багато аналітиків припускають, що чергове відстрочення корекції механізму контролю кривої прибутковості може стати на заваді зміцненню єни проти американської валюти в середньостроковій перспективі.

Резюме

Як бачимо, ризики для активу USD/JPY зараз дуже високі, але односторонні. Розворот ФРС, безперечно, є сильним зустрічним вітром для мажору. Однак голубина непохитність Банку Японії може надати вагому підтримку грінбеку в парі з єною та вберегти його від серйозних втрат.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 08.06.2023, 17:55

У долара є шанси

Американська валюта демонструє просто незвичайну живучість. Наразі ринки сповнені спекуляцій з приводу червневої паузи у поточному циклі посилення ФРС. Здавалося б, така перспектива має відправити грінбек у глибокий нокаут, але він все одно знаходить сили, щоб вистояти. Що ж підтримує USD і чи зможе він у найближчій перспективі знову блиснути м'язами? Яструбині амбіції долара У середу зелена валюта з вітерцем покотилася на американських гірках. У першій половині дня курс долара різко спікував до кошика основних валют, досягнувши позначки 103,64. Однак пізніше індекс DXY так само впевнено відпружинив нагору, що дозволило йому повернутися до звичної області 104. Початкове падіння грінбека пов'язане з яструбиним сюрпризом від Банку Канади. Нагадаємо, що вчора регулятор шокував ринки першим із січня підвищенням ставки. Всупереч прогнозам центральний банк відновив посилення, пославшись на побоювання, що зростають, з приводу того, що інфляція може надовго застрягти істотно вище цільового рівня. Рішення Банку Канади послідувало за підвищенням ставки в Австралії. У вівторок RBA збільшив показник на 25 б.п., хоча економісти очікували, що регулятор збереже його на колишньому рівні. Безумовно, агресивніша політика великих центробанків є негативним фактором для долара, який наступного тижня цілком може не отримати яструбиного імпульсу від ФРС з огляду на недавні голубині коментарі американських чиновників. Однак той факт, що відразу два регулятори пішли всупереч ринковим очікуванням і продовжили посилення грошово-кредитних умов, звичайно, вселив оптимізм в учасників ринку. Зараз трейдери оцінюють ймовірність того, що Федрезерв підніме ключову ставку цього місяця приблизно в 29%, що на 10% вище, ніж день тому. Як бачимо, більшість інвесторів, як і раніше, очікують, що в червні регулятор візьме перепочинок. Однак у світлі останніх подій помітно зросла ймовірність липневого підвищення ставки (до 80%). Зміцненню яструбиних настроїв ринку також сприяло зростання інфляційних очікувань у США. За даними ФРБ Сент-Луїса, 5-річні інфляційні очікування піднялися до найвищого за тиждень рівня і становили близько 2,15%, тоді як 10-річний показник оновив тижневий максимум на позначці 2,21%. Перспектива того, що висока інфляція може залишитися з американцями надовго, посилила можливість проведення ще як мінімум одного раунду підвищення ставок у США, що спровокувало стрибок прибутковості US Treasuries. У ході вчорашніх торгів прибутковість 10-річних скарбничих облігацій зросла приблизно на 10 б.п., до піка 3,801%. Це надало вагому підтримку долару, який закрив сесію нехай і з невеликим, але дуже обнадійливим плюсом. Найближчими днями аналітики прогнозують консолідацію індексу DXY на тлі майже порожнього економічного календаря та очікують на сильну волатильність долара вже наступного тижня, коли буде опубліковано звіт щодо інфляції в США за минулий місяць. Травневий реліз з ІСЦ має стати головним орієнтиром для Федрезерву щодо подальшого вектора її монетарної політики. Стійка інфляція може ще більше зміцнити думку про те, що ФРС продовжуватиме діяти агресивно на своїх наступних засіданнях і навряд чи почне знижувати ставки у другому півріччі. Більшість валютних стратегів, опитаних нещодавно агентством Reuters, вважають, що в середньостроковій перспективі долар залишиться сильним щодо всіх своїх конкурентів. Основним валютам (EUR, GBP, JPY) не вдасться відновити свої максимуми у парі з USD як мінімум до вересня. На думку експертів, суттєво послабити долар у найближчому майбутньому може лише монетарний розворот американського регулятора. Проте близько 70% респондентів заявили, що очікують на зниження ставки ФРС не раніше наступного року. Додатковий фактор зростання для USD Ще одним трампліном для долара найближчим часом продовжать залишатися антиризикові настрої трейдерів. Побоювання щодо глобальної рецесії нікуди не поділися навіть після того, як американські політики уклали рятівну угоду щодо підвищення стелі держборгу. Нову загрозу для світової економіки становить досить нестабільне відновлення Китаю. У середу влада Піднебесної опублікувала свіжі дані з торгівлі, які виявилися дуже слабкими. У травні експорт Китаю перервав 2-місячну смугу зростання і впав на 7,5% у річному обчисленні, тоді як економісти очікували зниження лише на 0,4%. Скорочення обсягів китайського експорту ставить під сумнів відновлення другої за величиною економіки світу, що посилює ризик глобальної рецесії. Також ситуацію на світових ринках розжарюють останні яструбині дії Банку Канади та Австралії. Цього тижня регулятори не лише підняли відсоткові ставки, а й попередили про можливе продовження агресивної політики на фоні сталої інфляції. Якщо грошово-кредитні умови продовжать посилюватися повсюдно, це чинитиме тиск на глобальний попит, що своєю чергою призведе до уповільнення світового економічного зростання. Про це у середу попередила Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР). В її останньому звіті йдеться, що світову економіку очікує слабке відновлення найближчими роками через яструбину політику великих центробанків. Зараз багато аналітиків вважають, що страх перед рецесією знову змусить інвесторів відмовитися від ризикових активів на користь сховищ. Одним із бенефіціарів, як завжди, виявиться долар США.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 09.06.2023, 14:53

Долар притримав коней, але євро недовго втримається на п'єдесталі

Під завісу поточного тижня напрямок у парі EUR/USD поставила європейська валюта, на якийсь час вибившись у лідери. Проте грінбек, попри значне просідання, не здається і продовжує йти до мети, а саме до лідерства у тандемі. На думку аналітиків, найближчим часом американська валюта надолужить втрачене. Увечері в четвер, 8 червня, грінбек різко подешевшав, оскільки дохідність скарбничих облігацій суттєво знизилася після публікації вищих, ніж очікувалося, первинних заявок на допомогу з безробіття в США. Це посилило побоювання щодо настання рецесії та збільшило попит на захисні активи. На цьому тлі впала прибутковість скарбничих держбондів, а долар помітно просів. На думку аналітиків Citigroup, травневе зростання USD перебуває під загрозою потенційного розвороту. За даними агентства Bloomberg з посиланням на Міністерство праці США, за минулий тиждень кількість первинних заявок на допомогу з безробіття зросла на 261 тис. Раніше цей показник за аналогічний період часу склав 233 тис., хоча експерти прогнозували +235 тис. За оцінками фахівців, це найістотніший приріст із 2021 року. Після публікації звіту індекс долара (USDX) продемонстрував зниження, впавши до нового мінімуму 103,70 та нижче. Що стосується пари EUR/USD, то вона прискорила зростання після виходу даних із зайнятості в США і торгувалася близько 1,0770, найвищого рівня, зафіксованого минулої п'ятниці, 2 червня. Підтримку європейській валюті зробило зниження долара по всьому спектру ринку. Каталізатором відносного зміцнення EUR (на 0,3%) також стали поточні макродані щодо ВВП єврозони. За оцінками Євростату, у першому кварталі 2023 року ВВП регіону зріс до 1% у річному обчисленні. Колишня оцінка передбачала збільшення цього показника до 1,3%. У квартальному вираженні ВВП єврозони впав на 0,1%, наголошують експерти. Зниження цього індикатора протягом двох кварталів поспіль свідчить про вступ економіки до рецесії. Згідно з заявою Верле Нютса, представника Єврокомісії, наразі єврозона справді перебуває в рецесії, але вона неглибока. Проте аналітики переконані, що рецесія стане ударом для ЄЦБ та низки європейських політиків, які неодноразово заявляли, що економічного спаду можна запобігти. Крім того, вони не бачили серйозної проблеми подальшого зростання інфляції, вважаючи, що економіка ЄС впорається з нею. За словами Крістін Лагард, голови регулятора, зараз інфляція, як і раніше, «надто висока». З цим згодні у Раді керуючих, хоча Франсуа Вілльруа де Гало, представник цього відомства, звернув увагу на її уповільнення. Нагадаємо, що минулого місяця в Єврокомісії прогнозували, що економіка регіону уникне рецесії, а ВВП єврозони зросте 2023-го та 2024 року на 1% та 1,7% відповідно. Проте учасники ринку очікують, що наступного четверга, 15 червня, ЄЦБ оголосить про підвищення ставки, попри слабкі макроекономічні показники. На цьому фоні американська валюта трохи підбадьорилася і продемонструвала корекційне зростання щодо інших валют, насамперед до європейської. Днем раніше грінбек виявився тиском, реагуючи на слабкі статдані по ринку праці в США. Поточні звіти зміцнили очікування ринку з приводу того, що ФРС візьме паузу у процесі зростання ставок. Вранці у п'ятницю, 9 червня, пара EUR/USD торгувалася по 1,0775, намагаючись мінімізувати наслідки недавнього провалу. За оцінками фахівців, тандем рухається до максимуму минулого тижня, а саме до позначки 1,0800. Наступного тижня, 13–14 червня, відбудеться засідання ФРС, на якому вирішиться питання щодо ключової ставки. Напередодні цієї події трейдери та інвестори уважно стежать за статданими, намагаючись спрогнозувати подальші дії Федрезерву. При цьому учасники ринку побоюються, що регулятор відмовиться згортати цикл підвищення ставок, а візьме паузу, яку завершить черговим жорсткістю монетарної політики. Аналітики оцінюють можливість підвищення ставки на 25 б. п. як низьку, вважаючи, що найближчим часом ставка за федеральними фондами збережеться на рівні 5% до кінця цього року. У ситуації, що склалася, пара EUR/USD залишиться у флеті протягом 2023 року, вважають економісти Bank of America. На думку валютних стратегів, тандем демонструватиме ослаблення на тлі інфляції, що постійно зростає. «Стійке ралі в парі EUR/USD вимагатиме зміни позиції ФРС. При цьому поточна позиція європейського регулятора знижує тиск на євро», – наголошують у Bank of America. Фахівці припускаються посилення євро, але попереджають, що його подальше зростання «буде обмежене». У довгостроковій перспективі динаміка пари EUR/USD залежить від прихильності ЄЦБ та ФРС до поточного монетарного курсу та можливості досягнення ними цільового рівня інфляції в 2%.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 12.06.2023, 17:46

USD/JPY не втрачає надії

Найближчими днями аналітики прогнозують сильну волатильність щодо пари долар/єна. Зараз є велика ймовірність того, що до кінця тижня грінбек не лише відновить свої недавні втрати проти JPY, а й продемонструє ефектний стрибок нагору. Що може повернути долар до зростання? Минулої п'ятниці американська валюта розгорнулася у північному напрямку після сильного зниження напередодні. Однак семиденку долар все одно завершив у мінусі, впавши до кошика основних валют на 0,5% і показавши гіршу динаміку в парі з єною. Тиск на грінбек минулого тижня зробили побоювання інвесторів, що посилилися, з приводу майбутньої паузи на червневому засіданні FOMC і подальшого монетарного розвороту Центробанку США. Зараз більшість учасників ринку впевнені, що цього місяця регулятор вперше з березня минулого року, коли розпочався його поточний цикл посилення, не підвищуватиме ставки. Також на даному етапі популярною є думка, що червнева пауза може стати початком кінця. Багато трейдерів очікують, що на своїх наступних засіданнях Федрезерв займе м'якшу позицію та перейде до зниження ставок. Проте аналітики вважають, що ринок може глибоко помилятися щодо голубиних перспектив американського ЦП. Чи це так насправді, стане зрозуміло вже днями. У вівторок, 13 червня, вийде травневий реліз щодо зростання споживчих цін у Штатах. Наразі економісти прогнозують, що минулого місяця загальна інфляція знизилася у річному вирахуванні з 4,9% до 4,2%, а базова – з 5,5% до 5,3%. Як і раніше, ключовим орієнтиром ринку стане базовий компонент інфляції. Якщо ці дані виявляться гарячішими, ніж очікується, це, швидше за все, змусить інвесторів скоригувати свої оцінки щодо подальшого монетарного курсу ФРС. – Сильний базовий ІСЦ може вплинути на червневе рішення FOMC, а також його наступні кроки, – зазначили аналітики ANZ. Експерти, як і раніше, зберігають ймовірність підвищення ставки цього місяця на 25 б.п. Якщо в середу їхній прогноз здійсниться і ФРС шокує ринки черговим збільшенням ставки, як це зробив минулого тижня її австралійський колега, це дозволить долару вирости в усіх напрямках, особливо проти єни, яка перебуває під голубиним тиском Банку Японії. Також аналітики попереджають, що в середині тижня долар може отримати ще більший імпульс для зростання після опублікування оновлених dot plots. – Більш стійка інфляція, швидше за все, змусить ФРС переглянути свій "точковий графік" за відсотковими ставками у бік підвищення. Ми думаємо, що Федрезерв збереже свій яструбиний настрій до кінця року, – заявили представники UBS. Такої ж точки зору й економісти National Bank of Fujairah. Вони вважають, що американський Центробанк залишить високими ставки до першого кварталу 2024 року, що послужить для USD відмінною підтримкою. За прогнозами NBF, долар продовжуватиме зміцнюватися найближчими місяцями. Ще один стимул для USD/JPY Більшість аналітиків прогнозують, що наприкінці робочого тижня пара долар-єна може помітно прискорити своє зростання після засідання Банку Японії з питань грошово-кредитної політики. За словами джерела, близького до керівництва BOJ, цього тижня регулятор, ймовірно, збереже основні параметри своєї ДКП без змін. Процентні ставки залишаться на рівні -0,1%, а прибутковість 10-річних облігацій, як і раніше, утримуватиметься у розмірі 0% у рамках політики контролю кривої прибутковості (YCC). – Банк Японії має підтримати економіку, щоб забезпечити збереження недавніх позитивних ознак та допомогти стійкому досягненню інфляції таргету у 2%, – заявив днями в інтерв'ю агентству Reuters інсайдер. Нагадаємо, що опубліковані у п'ятницю дані показали, що ВВП Японії зріс у першому кварталі 2023 року сильніше, ніж очікувалося (+2,7%). Проте багато експертів упевнені, що цього тижня регулятор збереже свій прогноз помірного відновлення економіки, що вкаже на подальше збереження ультрам'якої політики. Що ж до прогнозів BOJ щодо інфляції, то на червневому засіданні ми їх не почуємо. Регулятор представить свій оновлений консенсус у ході наступного квартального огляду у липні. Деякі учасники ринку вважають, що надалі Банк Японії може змінити свої прогнози щодо інфляції у бік підвищення, враховуючи той факт, що багато компаній продовжують підіймати вартість товарів та поточне зростання цін помітно перевищує ранні оцінки BOJ. Минулого тижня глава відомства Кадзуо Уеда попередив учасників ринку, що інфляція в країні може посилитися в найближчій перспективі, але також дав чітко зрозуміти, що до досягнення головної мети (стійкого зростання цін на рівні 2%) буде потрібно ще чимало часу. – Поки що зарано говорити про те, що поточну інфляцію є стабільною, тому я думаю, що на червневій зустрічі BOJ нічого не буде, – заявив у понеділок колишній заступник голови японського Центробанку Масадзумі Вакатабе в ефірі Bloomberg TV. Чиновник упевнений, що Банк Японії збереже відсоткові ставки на мінімальному рівні не лише на цьому тижні, а й на найближчих своїх засіданнях, оскільки поточна фундаментальна картина, як і раніше, є вкрай неоднозначною. Ризик глобальної рецесії, який підвищується на тлі продовження посилення жорсткості з боку великих регуляторів, ставить під сумнів подальше впевнене відновлення японської економіки. Також є велика ймовірність того, що інфляція в країні може не виправдати очікувань ринку та перейти до зниження в найближчому майбутньому. На це зазначив опублікований сьогодні вранці індекс цін виробників Японії. У травні PPI різко знизився з 5,8% до 5,1% у річному обчисленні. Це вже п'яте поспіль зниження показника, що може свідчити про послаблення інфляційного тиску країни. Як бачимо, Банк Японії не має жодних вагомих аргументів на користь нормалізації свого монетарного курсу на засіданні 15–16 червня, тим більше, що раніше К. Уеда неодноразово заявляв про свій намір почекати, перш ніж вносити якісь серйозні зміни до стимулюючих заходів Центрального банку. – Ми думаємо, що BOJ хоче відкласти будь-які зміни своєї політики, включаючи корекцію YCC, до кінця цього року чи навіть довше, враховуючи, що зараз у цьому взагалі немає жодної терміновості, на відміну від недавнього часу, – поділився думкою аналітик Shinkin Asset Management Co. Джун Като. Якщо Банк Японії дійсно цього тижня не піднесе жодних сюрпризів і збереже свій статус-кво, це спровокує сильне ралі пари USD/JPY. За прогнозами, до кінця тижня мажор може повернутися до своїх недавніх піків вище за область 140.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 13.06.2023, 18:02

Що чекає на долар сьогодні. 3 можливі сценарії

Вівторок на валютному ринку обіцяє стати дуже спекотним. Усього за один день до того, як ФРС США винесе свій вердикт щодо відсоткових ставок, буде опубліковано економічний індикатор №1. Від даних щодо інфляції США безпосередньо залежать рішення регулятора та подальша доля долара. Давайте розглянемо можливі сценарії сьогоднішньої динаміки USD і визначимо найімовірніший із них. Долар затамував подих Сьогодні американська валюта почала з падіння майже в усіх напрямках, але, як і раніше, залишилася в дуже вузькому ціновому діапазоні (103,40–103,60). Поточна млявість USD пов'язана з обережним настроєм інвесторів напередодні виходу ключових даних зростання споживчих цін у США за травень. Очікується, що статистика буде опублікована якраз у той момент, коли Федрезерв розпочне своє дводенне засідання з питань грошово-кредитної політики. Зараз ф'ючерсні трейдери оцінюють ймовірність того, що завтра регулятор оголосить про паузу у поточному циклі жорсткості, приблизно 80%. Експерти вважають, що новий інфляційний реліз може або ще більше зміцнити ринковий прогноз, або його повністю змінити. Але якими б не були дані, долар, швидше за все, дуже бурхливо відреагує на них і здійснить прорив консолідації. Сьогодні волатильність USD може злетіти до неба, але в який бік – велике питання. Аналітик Йохай Елам виділив 3 можливі сценарії короткострокової динаміки долара залежно від базового компонента інфляції і назвав найімовірніший із них. 1. Глибокий штопор Якщо ринок побачить суттєве послаблення інфляційного тиску у травні, це знизить ймовірність підвищення ставки цього місяця майже на нуль і значно підірве шанси на посилення в липні. Що ж вважатимуться «суттєвим ослабленням»? На думку Й. Елама, збільшення базового ІСЦ у місячному вираженні на 0,3% (або менше) вкаже на стійку дезінфляцію, що призведе до різкого зниження долара. Проте, враховуючи нові ознаки слабкості американської економіки (наприклад, нещодавній стрибок кількості заявок на допомогу з безробіття), експерт оцінює ймовірність зростання базової інфляції на 0,3% як середню. А нижчий показник йому малоймовірний. 2. Ракетний зліт Збільшення базового індексу споживчих цін на 0,5% у місячному вираженні призведе до зростання показника у річному обчисленні на 6%. Такий стан справ, звичайно, не влаштує ФРС, яка спить та бачить інфляцію на рівні 2%. Стійке зростання цін, швидше за все, змусить американських політиків діяти жорсткіше, а трейдери будуть змушені змінити свої прогнози на яструбині в останню хвилину. Це призведе до різкого зльоту долара на всіх напрямках. Й. Елам розглядає зростання базового ІСЦ на 0,5% як можливе, але малоймовірне, враховуючи, що останнім часом ціновий тиск почав помітно слабшати в багатьох секторах економіки США. 3. Помірне падіння Якщо базовий індекс споживчих цін збігатиметься з прогнозом і продемонструє місячне зростання на 0,4%, це вкаже на стійкий характер інфляції, оскільки у квітні ІСЦ також зріс на 0,4%. Однак такої динаміки буде недостатньо для того, щоб ФРС найближчим часом знову показала зуби та підвищила ставки. Швидше за все, регулятор віддасть перевагу паузі в червні та дочекатися додаткових даних, які допоможуть йому визначитися з подальшим маршрутом. Впевненість трейдерів щодо червневої паузи, безумовно, чинитиме тиск на долар, але його падіння буде досить обмеженим на тлі збережених надій на продовження жорсткості в липні. Й. Елам розглядає сценарій зі зростанням базового ІСЦ на 0,4% як найімовірніший, оскільки останні прогнози економістів були точними у 4 із 5 випадків. Для додаткових роздумів Крім базового ІСЦ, сьогодні трейдери також уважно стежитимуть і за динамікою загальної інфляції у США. Тут найважливішим орієнтиром є річний показник. Наразі прогнози економістів щодо зростання ІСЦ у річному вираженні варіюються від 4,8% до 3,9%. Однак дані аналітичного агрегатора Truflation вказують на те, що реальний показник може бути набагато нижчим від даного діапазону. – Ми вважаємо, що індекс споживчих цін зараз набагато ближчий до цільового показника в 2%, про що нам повідомляє американський уряд. Згідно з нашими останніми підрахунками, реальний ІСЦ становить приблизно 2,75% станом на 12 червня 2023 року, – заявив експерт Truflation Олівер Раст. Якщо аналітики мають рацію і ми побачимо різкіше уповільнення річної інфляції в травні, завтра Федрезерв, швидше за все, натисне стоп-кран і почне серйозно розглядати можливість припинення циклу підвищення ставок. Це дуже негативний сценарій для долара, який може призвести до затяжного ведмежого тренду USD.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 14.06.2023, 18:31

USD/JPY. Парадоксальне чи все ж логічне зростання?

Пара USD/JPY має свою пісню. Учора мажор став єдиним доларовим активом, який не впав під тиском слабкого інфляційного релізу США, а навпаки, продемонстрував зростання. У чому причина і які подальші перспективи у найпарадоксальнішого котирування? Долар: стояти, триматись! Інфляційний монстр, з яким більше як рік боролася Америка, стає дедалі слабшим. Це показала опублікована статистика зі зростання споживчих цін у США за травень. Згідно зі звітом, минулого місяця загальна інфляція зросла лише на 0,1%, а за рік показник продемонстрував найскромніше зростання з березня 2021 року, збільшившись на 4,0%. Нагадаємо, що у квітні місячна динаміка споживчих цін в Америці склала 0,4%, а річна – 4,9%. Як бачимо, прогрес в наявності. Інфляція США відступає швидшими темпами, ніж очікувалося. Травневі дані виявилися не набагато, але все-таки прохолодніше за попередні оцінки економістів, що не залишило у трейдерів майже жодних сумнівів з приводу припинення жорсткості цього місяця. Наразі ринки оцінюють ймовірність того, що сьогодні Федрезерв відмовиться від 11-го підвищення процентної ставки поспіль і збереже показник на його поточному рівні приблизно в 93%. Для порівняння: до виходу релізу з ІСЦ вона становила 75%. Значне послаблення яструбиних настроїв на ринку напередодні сьогоднішнього засідання FOMC призвело до широкомасштабного падіння долара у вівторок. За підсумками вчорашніх торгів індекс DXY опустився щодо своїх основних конкурентів на 0,3% і досяг 3-тижневого мінімуму на позначці 103,04. Єдиним винятком серед доларових мажорів став актив USD/JPY. Котирування зросло на 0,4% і закрилося вище за ключовий поріг 140. Підтримку долара в парі з єною зміцнило дохідність американських скарбничих облігацій. Учора показник різко зріс до 3,790%, оскільки трейдери зберегли можливість додаткового підвищення ставок у США в липні. На даному етапі ринок не може повністю виключити цей сценарій з тієї простої причини, що зростання споживчих цін в Америці ще далеке від наміченого ФРС таргету в 2%. Але особливу тривогу у членів ФРС зараз має викликати стійкість базового компонента інфляції. Як показала статистика, у травні базовий ІСЦ, який вважається ключовим орієнтиром для регулятора, залишився на тому ж рівні, що й місяцем раніше. Це вселяє надію у доларових бугаїв, які розраховують почути сьогодні від голови Федрезерву більш яструбиний спіч. Багато аналітиків вважають, що долар може зміцнитися в середу в усіх напрямках, навіть якщо американський центробанк оголосить про паузу. Імпульсом зростання для USD можуть виступити натяк Джерома Пауелла про продовження агресивної політики та зміну точкового графіка ФРС у бік підвищення. Якщо ми побачимо дабл страйк (реалізацію відразу 2 цих сценаріїв), грінбек, швидше за все, покаже найкращу динаміку в парі з єною, оскільки ринок знову захлиснуть спекуляції щодо подальшого посилення монетарної дивергенції між США та Японією. Зараз більшість інвесторів схиляються до того, що японський регулятор збереже наднизькі відсоткові ставки на своєму дводенному засіданні з питань ДКП, яке завершиться у п'ятницю, 16 червня. Така перспектива є попутним вітром для пари USD/JPY. Єна: високий ризик подальшого послаблення Японська валюта почала цей рік на мажорній ноті, оскільки інвестори сподівалися, що майбутні кадрові пертурбації в керівництві BOJ принесуть довгоочікувані зміни в монетарну політику країни. Однак час показав, що новий глава відомства Кадзуо Уеда зовсім не поспішає з нормалізацією грошово-кредитного курсу. Останні коментарі чиновника вказують на продовження ультрам'якої політики в Японії, яка має на увазі негативні відсоткові ставки. Голубина позиція К. Уеди відновила торішню тенденцію до ослаблення єни. З початку року курс JPY впав щодо долара на 6%. Деякі експерти вважають, що це не межа, і бачать потенціал для подальшого зниження «японця» у найближчій перспективі. За прогнозами, наприкінці тижня пара USD/JPY може показати параболічне зростання, якщо Банк Японії справді не дасть жодних сюрпризів і збереже свій статус-кво. Згідно з недавнім опитуванням агентства Bloomberg, понад 50% економістів очікують, що BOJ залишить процентні ставки на рівні -0,1% на засіданні в червні та утримуватиме їх у даному діапазоні до кінця року. Це позитивний сценарій для пари USD/JPY, який допоможе їй уникнути серйозних втрат, навіть якщо ФРС різко змінить свою монетарну стратегію. На думку аналітиків Bloomberg, посиленню ведмежого тренду єни також буде сприяти подальшому зміцненню статусу JPY як найбільш привабливої валюти фінансування для керрі-трейдерів. Нині єна є єдиною валютою з негативною прибутковістю. Її показник вартості фінансування із 3-місячною ставкою становить -0,4% порівняно з 30 іншими валютами, проаналізованими Bloomberg. Їхня прибутковість знаходиться вище нуля. – На даному етапі це робить JPY найкращим джерелом фінансування. "Ми думаємо, що подальше зростання попиту на операції з боку керрі-трейдерів має обмежити будь-яке зміцнення японської валюти, – заявив економіст дослідницького інституту NLI Цуесі Уено. Основним ризиком для керрі-трейдерів, які торгують єною, зараз є стрибок волатильності ринку, який може звести нанівець прибуток. Але показник очікуваних коливань валютних курсів, що розраховується Deutsche Bank, упав цього тижня до найнижчого з лютого 2022 року рівня, що свідчить про сприятливу кон'юнктуру на фронті волатильності. – Оскільки волатильність знижується, ми бачимо досить хороший потенціал для керрі-трейдингу по єні, тим більше, що Банк Японії не має наміру найближчим часом підвищувати процентні ставки, – зазначив аналітик The Bank of America Шусуке Ямада. Технічна картина USD/JPY З точки зору денного графіка мажор займає зараз нейтральну позицію або злегка спрямований нагору, оскільки знаходиться вище за денні експоненційні ковзні середні. Надію в покупців вселяють бичачі сигнали MACD та оптимістична лінія RSI. Однак для продовження висхідного тренду котирування має знову пробитися вище за відмітку 140,00 і націлитись на наступний опір, розташований на максимумі з початку року 140,91. Якщо пара USD/JPY, навпаки, відкотиться назад і проб'є вниз 20-денну EMA на позначці 138,88, це відкриє швидкий шлях до місячного мінімуму на рівні 138,42. Якщо котирування опуститься нижче 138,40, підтримка 200-EMA на рівні 138,00 виступить як останній захист покупців мажору.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 15.06.2023, 18:56

ФРС. Точковий графік, погрози інфляції та таємниці липневого періоду. Чи варто сподіватися долару

Пауза чи все-таки згортання стимулюючої програми? На цей момент це виглядає як небажання ФРС оголошувати про завершення циклу високих ставок, що трохи пожвавило долар. Фунт дозрів для розвороту, євро все ще сподівається на підтримку ЦБ. Що чекає на ключові пари в найближчому майбутньому? Отже, пара GBP/USD відступила від попередніх максимумів на тлі розпродажу на ринку та поновлення попиту на долар після того, як ФРС зберегла ставку без змін, як і очікувалося. Посібник регулятора говорить про необхідність додаткових підвищень. Прогнози майбутньої динаміки відсоткових ставок, передбачені FOMC, відомі як точковий графік, показали, що політики вважають, що їм потрібно буде підвищити ставки ще на 50 б.п. до кінця року. Це можна вважати несподіванкою, оскільки ринки очікували на повне припинення циклу або потенційного подальшого підвищення максимум на 25 б.п. Після 10 послідовних підвищень з березня 2022 року економіка потребує перепочинку. Але, як ми зараз бачимо, все йде не за планом ринкових гравців, регулятор має свої уявлення. На цьому фоні до кінця року може статися падіння ринку акцій. Точковий графік вже потрапив під мікроскоп, ринкові гравці його вивчатимуть вздовж і впоперек. «Точки за цей рік показують, що два члени не очікують на подальші підвищення. Четверо очікують на одне підвищення, на дев'ять чекають на два підвищення, на двоє чекають на три підвищення, а той, хто не читав пам'ятку про затримки та кумулятивні ефекти політики, чекає на чотири», – зазначають економісти Pantheon Macroeconomics. Нещодавній високий ентузіазм згасає, оскільки інвестори оцінюють подію, повну перешкод. Схоже, багато води втече, доки на горизонті з'явиться шанс зниження ставки у 2024 році. Потрібно перевзутися. Фунт, який встановив новий 13-місячний максимум на рівні 1,2699 напередодні рішення ФРС, відступив і перебуває на роздоріжжі. Курс EUR/USD був на рівні 1,0863 до ухвалення рішення, але потім відступив до 1,0809. Сьогодні євро дотримується золотої середини, трейдери визначаються з подальшим рухом. Підтримка знаходиться на 1,0790, 1,0735, 1,0700. Опір - на 1,0880, 1,0920, 1,0970. Хоча практично всі політики дотримувалися думки, що деякі подальші підвищення цього року були б доречними, ринкові гравці все ж таки бачать ухил у бік зниження відсоткових ставок, яке розпочнеться наприкінці року і, безумовно, до 2024 року. Інфляція останніми місяцями має тенденцію до зниження. ФРС поки що розглядає ситуацію як нестабільну, оскільки побоюється звести нанівець свою недавню роботу. Потрібно почекати якийсь час, поспіх ні до чого доброго не приводить. Хай там що, ціни, як і раніше, зростають місяць до місяця, інфляційний шок все ще може піднятися і повернути низхідну траєкторію назад. Ще зарано. Можливо, ФРС права, виявляючи яструбину позицію, пишуть експерти. Зірковий шлях фунта Фунт, мабуть, впаде в якийсь момент найближчими тижнями, оскільки економіка Великобританії починає відставати від конкурентів, йдеться в BNP Paribas у новому валютному прогнозі. Британська валюта особливо вразлива до втрат щодо євро. В останній місяць фунт продовжував добре торгуватися, шорти здебільшого були зняті. Це може бути пояснено стійкими даними (зокрема, нещодавнім звітом щодо інфляції за квітень). У зв'язку з цим ринки вирішили закласти вищі очікування подальшого посилення. Зростання фунта зовсім недавно відбулося за червневим звітом з ринку праці, який показав несподіване падіння рівня безробіття і сильніше, ніж очікувалося, зростання створення робочих місць та заробітної плати. Напруженість тут зберігається. Економісти кажуть, що зростання заробітної плати означає, що інфляція у Великій Британії залишатиметься стабільно високою в найближчому майбутньому. Банк Англії має відреагувати підвищенням ставок. Так, дані вимагають подальшого посилення з боку ЦП. Також очевидним є те, що регулятор виправдав очікувань. Якщо інфляція продовжить зростати, ринки можуть все частіше інтерпретувати Великобританію як проблеми з інфляцією. Все це є негативним для фунта. На цей момент закладається близько 130 б.п. подальшого підвищення ставок Банком Англії до кінця року, що контрастує лише з 60 б.п. від ЄЦБ та 25 б.п. від ФРС, навіть якщо тут буде 50 б. Це дозволяє фунту зростати щодо євро та долара, але це також залишає валюту готовою до розчарування. Якщо очікування щодо ставок впадуть, слідом униз піде і стерлінг. У BNP Paribas переглянули свій кінцевий прогноз щодо банківської ставки до 5% з 4,75%. Стійке зростання інфляції та потенційні побоювання щодо наслідків другого раунду, ймовірно, збережуться, що призведе до чергового підвищення у серпні. Якщо економісти мають рацію та банківська ставка зросте до 5%, є можливість для суттєвого зниження порівняно з поточними очікуваннями ринку щодо піка банківської ставки на рівні 5,75–6,00%. При цьому в BNP Paribas вважають, що фунт залишиться структурно слабким через те, що темпи зростання у Великій Британії відстають від інших країн, залишаються нижчими за тренд і зберігається дефіцит поточного рахунку, який вимагає іноземного фінансування. Все це попри економічне зростання Великобританії, що триває, і підтвердження минулого тижня того, що єврозона впала в рецесію. Аналітики BNP Paribas прогнозує, що пара EUR/GBP відновить свої недавні втрати, піднявшись до 0,8800 протягом найближчих місяців, і торгуватиметься в цьому районі до кінця 2024 року. Однак цей прогноз є зниженням рейтингу в порівнянні з попереднім прогнозом в 0,8900. Тим часом експерти мають вкрай негативне ставлення до долара. Вони ще чекають, що пара GBP/USD зросте до 1,2700 до кінця 2023 року. І все-таки це зниження оцінок, раніше вони очікували зростання до 1,2800. Дані щодо інфляції у Великій Британії наступного середовища є ключовим ризиком у короткостроковому календарі фунта. Зниження показників може призвести до того, що очікування нещодавнього підвищення ставки Банком Англії звернуться назад. Підтримка GBP/USD розташована на 1,2615, 1,2560, 1,2515. Опір - 1,2715, 1,2755, 1,2810.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 19.06.2023, 16:50

Фунт завмер в очікуванні даних щодо інфляції

Фунт стерлінгів трохи знижується в ціні по відношенню до долара США в понеділок, проте, як і раніше, знаходиться на вершині свого цінового максимуму, який востаннє спостерігався на графіках більше року тому (у квітні 2022-го). Фунт стерлінгів минулого тижня отримав вагому підтримку за рахунок зростання прибутковості короткострокових облігацій Великобританії. Незважаючи на високу вартість, цей тиждень може виявитися для британської валюти однією з найгірших, якщо дані щодо інфляції у Великій Британії знову продемонструють зростання, а Банк Англії при цьому не забажає робити різких рухів. На момент 14:17 за київським часом котирування пари GBP/USD опускаються на 0,10%, до позначки 1,28. Хоча зниження має місце бути, все ж британський фунт поки що зберігає впевнений зростаючий рух, долаючи лінію тренду низхідного руху з квітня по жовтень 2022 року. Котирування піднялися вище за рівень Фібоначчі 61,8% цього ж руху, а це говорить про те, що у GBP не залишилося серйозних перешкод для подальшого зростання аж до позначки 1,30. Цього тижня відбудеться засідання Банку Англії, на якому банківські чиновники озвучать своє рішення щодо ставок у країні. Сюрпризів від цієї зустрічі явно ніхто не чекає. Аналітики впевнені, що британський регулятор обов'язково підніме відсоткову ставку у країні як мінімум на 0,25%. Ця впевненість підкріплена тим фактом, що у Великій Британії інфляція, як і раніше, на дуже високому для неї рівні – понад 8%. Звіт з динаміки споживчих цін буде опубліковано цього середовища. Якщо дані покажуть зниження інфляції, то й очікування Банку Англії щодо підвищення процентної ставки буде знижено, а це вже похитне позиції фунта стерлінгів. Отже, експерти прогнозують, що місячна загальна інфляція у Великій Британії за підсумками травня становитиме 0,4% (у квітні цей показник був нижчим на рівні 1,2%). Очікують, що загальний річний індекс споживчих цін впаде до 8,5% (у квітні він був на позначці 8,7%). Базова інфляція, яка не враховує ціни на нафту та продукти харчування, має залишитися незмінною на рівні 6,8%. Інфляція цін на продукти харчування в Сполученому Королівстві коливається близько 45-річного максимуму в 19%, що підтримує інфляційний тиск на дуже високому рівні. Своє рішення щодо ставки Банк Англії має оголосити наступного дня після виходу даних щодо інфляції – у четвер. Звісно, регулятор більше націлений на те, щоб нарешті перервати цей цикл підйомів, оскільки вони сильно підривають економіку країни і наближають її до глибокої рецесії. Економісти Investec при цьому ілюзій не мають і майже впевнені, що на додаток до наступного тижня MPC підвищить ставку банку в серпні та вересні, в результаті остаточна ставка досягне рівня 5,25%. До цього експерти очікували, що ставка у Великій Британії досягне максимуму на рівні 4,75% і не зростатиме до 6%. Однак рішення чиновників банку сьогодні сильно залежить від економічних даних, а вони поки що зовсім не тішать своїми цифрами, тому ризики підняття ставки до вищого рівня залишаються високими. Є ймовірність, що зростання інфляції може викликати також зростання прибутковості облігацій, а якщо так станеться, то глибокої рецесії країні буде складно уникнути, а якщо бути точнішим, то вона може дуже бадьоро сформуватися в найближчі місяці. За такого сценарію у фунта не буде шансів – він буде схильний до масового розпродажу.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 20.06.2023, 18:32

Долар готовий до реваншу?

Американська валюта демонструє спроби відігратися, причому небезуспішно. Долар прагне обійти євро, і зараз це цілком можливо. Іноді спроби взяти реванш провалюються, але це короткочасне уповільнення, вважають експерти. Грінбек поступово набирає обертів, відвойовуючи у «європейця» цінові піки. Вранці у вівторок, 20 червня, американська валюта торгувалася майже без змін щодо європейської напередодні виходу макростатистики зі США. Пізніше учасники ринку очікують звітів щодо американського ринку нерухомості. За попередніми оцінками, кількість новобудов у країні практично не змінилася порівняно з квітнем цього року, знизившись до 1,4 млн. з колишніх 1,401 млн. грн. У фокусі уваги ринків – виступи Джерома Пауелла, голови ФРС перед Конгресом США, які заплановані на 21–22 червня. Аналітики та інвестори очікують від голови ФРС сигналів, що свідчать про подальший напрямок монетарної політики регулятора. Коментарі голови Федрезерву можуть вплинути на курс долара, наголошують експерти. За оцінками фахівців, майбутній піврічний звіт Дж. Пауелла – це одна з важливих ризикових подій для грінбека. Валютні стратеги MUFG Bank вважають, що поточні коментарі голови ФРС будуть аналогічні до тих, які фігурували на засіданні FOMC минулого тижня. "Оновлена точкова діаграма продемонструвала, що більшість представників ФРС виступають за проведення ще двох підвищення ставки до кінця 2023 року", - наголошують у банку. Однак ринок ставок у США поки що перебуває у сумнівах щодо дворазового зростання ставки ФРС. При цьому учасники ринку допускають подальше збільшення ставки (на 25 б. п.) у вересні цього року. У MUFG Bank вважають, що реалізації планів Федрезерву завадять «свідчення дезінфляційного тиску, що зростають, в США». На цьому фоні посилюються ризики подальшого ослаблення грінбеку, оскільки поточна стратегія ФРС набуває «голубиних» рис. Зараз Грінбек відвоював частину своїх позицій, втрачених раніше. Американська валюта дещо потіснила європейську, але до реваншу USD далеко. На думку валютних стратегів Scotiabank, зростання долара продовжиться, але буде нестабільним. При цьому грінбек «залишиться чутливим до макроданих зі США, особливо до негативних сюрпризів». Впевненому зростанню американської валюти може стати на заваді підвищення процентних ставок на 25 б. п. у низці розвинених країн, таких як Великобританія, Норвегія та Швейцарія. Попри вагому підтримку USD з боку ФРС, він слабшатиме на тлі подальшого зростання інфляції. Олії у вогонь додає зниження «яструбиного» напруження в коментарях представників Федрезерва. Зазначимо, що періоди високої інфляції зазвичай збігаються з черговим витком безробіття, що провокує рецесію. Тому, попри зниження загального показника інфляції в США, регулятору дуже важко повернути її до цільових 2%, уникнувши при цьому зростання безробіття. На думку фахівців, найближчим часом Сполучені Штати очікує на стагфляцію, для якої характерні зростання цін і збільшення безробіття. На цьому тлі фахівці очікують на подальше просідання грінбека. На думку економістів Danske Bank, пара EUR/USD перебуватиме у спадному тренді доти, доки «у світі зберігається стійка інфляція». На початку цього тижня тандем курсував у рамках висхідного регресійного каналу поблизу круглого рівня 1,0900. За технічним графіком, цей рубіж є сильною підтримкою для пари EUR/USD. Рівень Фібоначчі 61,8% корекції останнього низхідного тренду та 20-періодна проста ковзна середня (SMA) сприяють зміцненню цінових рамок тандему. Вранці у вівторок, 20 червня, пара EUR/USD залишалася поблизу позначки 1,0926, намагаючись подолати тяжіння поточного діапазону, але безуспішно. На думку аналітиків, якщо пара EUR/USD відкотиться до 1,0900 і нижче, цей рівень стане зоною опору, а там рукою сягнути до корекції тандему в напрямку 1,0850 (нижня межа висхідного каналу, рівень Фібоначчі 50%). На цьому фоні валютні стратеги MUFG Bank допускають зниження пари EUR/USD до 1,0600 протягом найближчих 6–12 місяців. При цьому аналітики оцінюють перспективи американської економіки як позитивніші в порівнянні з європейською. У MUFG Bank вважають, що такий розклад сил «чинить тиск на пару EUR/USD у другому півріччі». При цьому в довгостроковій перспективі грінбек продовжить ослаблення, оскільки ринки очікують на пік у циклі підйому відсоткових ставок у США.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 21.06.2023, 15:12

"Золоті" прогнози: ціна Gold від $2075 до $2100. Тривалий вплив ФРС

Жовтий метал зберігає спокій, попри короткочасні цінові провали. За підсумками нещодавнього засідання ФРС золото трохи подорожчало, підтримавши поточний висхідний тренд. Однак аналітики побоюються просідання дорогоцінного металу в середньостроковій перспективі, хоча багато факторів свідчать на користь зростання Gold. На початку цього тижня золото продемонструвало різноспрямовану динаміку, трохи піднявшись на тлі зниження долара. На думку експертів, «сонячному» металу не вистачає імпульсу, оскільки учасники ринку зайняли вичікувальну позицію напередодні виступу Джерома Пауелла, голови ФРС перед американським Конгресом, який відбудеться в середу, 21 червня. У четвер, 22 червня, він виголосить промову перед банківським комітетом США. На цьому тлі учасники ринку очікують, що глава Федрезерву підкаже про подальшу монетарну політику регулятора і внесе ясність щодо перспектив процентних ставок. Нагадаємо, що минулого тижня ФРС перервала цикл підвищення ключової ставки, який тривав з березня 2022 року. Однак відтоді багато що змінилося. Наступного місяця більшість аналітиків (76,9%) очікують на чергове піднесення ставки ФРС на 25 б. п., до 5,25% -5,5% річних. У ситуації, що склалася, американська валюта подешевшала на 0,1%, відкривши дорогу для короткочасного підйому золота. Коштовний метал скористався ситуацією і трохи подорожчав, поки трейдери перебували у підвішеному стані щодо подальших дій регулятора. Пізніше ситуація прояснилася, але розклад сил виявився не на користь золота. Вранці в середу, 21 червня, жовтий метал трохи подешевшав на тлі зміцнення грінбеку та зростання прибутковості американських держбондів. Вартість серпневого ф'ючерсу на золото на нью-йоркській біржі Comex впала на 0,04% до $1947,10 за 1 тройську унцію. При цьому спот-ціни на дорогоцінний метал знаходилися біля флетової лінії, на рівні $ 1936,03 за 1 унцію. У середу, 21 червня, пара XAU/USD торгувалася за $1946,85, дивуючи інвесторів ціновими перепадами. Незначне ослаблення золота було зафіксовано на тлі поступового піднесення грінбеку. Крім цього, зниженню «золотих» котирувань сприяло зростання прибутковості держбондів США. Нагадаємо, що американські держоблігації – це альтернатива інвестиціям у Gold. Проте трейдерам та інвесторам потрібно бути уважними, оскільки їхні котирування мають різноспрямовану динаміку. За спостереженнями аналітиків, протягом останнього місяця дорогоцінний метал торгується у вузькому діапазоні, перебуваючи під впливом невизначеності щодо підвищення ставок ФРС та суперечливих сигналів про можливу рецесію в США. Діапазон цін Gold охоплює проміжок між $1925 та $2000 за 1 унцію. У цьому каталізаторів зростання чи падіння золота немає. Така відносна рівновага найближчим часом має змінитися, вважають експерти. Однак вони не можуть відповісти, в який бік – низхідний або висхідний – попрямує жовтий метал. Перспектива підвищення процентних ставок стримує зростання Gold, наголошують фахівці. При цьому джерелом підтримки для «сонячного» металу став попит на активи-притулки з боку інвесторів, які готуються до потенційної рецесії 2023 року. За попередніми прогнозами, найближчим часом пара XAU/USD торгуватиметься у «бічній стороні». При цьому в рамках «ведмежої» корекції дорогоцінний метал може знову розпочати штурм рівня $1925, а потім піти до низьких позначок $1913–$1900. Альтернативним варіантом цього сценарію є подальше стале зростання «сонячного» металу. Аналітики допускають його консолідацію вище за 100-денну SMA на $1942 за 1 унцію. У подібній ситуації золото може відновити зростання до 1967 доларів і вище. Для подальшого підйому Gold, який може йти «драбинкою», тобто рухатися в рамках $1990–$2005–$2015, доведеться подолати ключову зону опору $1975–$1978. У середині поточного тижня вартість золота пробила вниз 100-денну ковзну середню, наголошують експерти. Це чинило додатковий тиск на котирування дорогоцінного металу, оскільки трейдери, що орієнтуються на технічні індикатори, продають Gold або нарощують по ньому короткі позиції. Учасники ринку вважають, що до кінця тижня сонячний метал може просісти до $1842, хоча такий сценарій малоймовірний. Важливе значення для подальшої динаміки золота мають очікування ринку щодо відсоткових ставок. Наразі вони досить високі, оскільки трейдери та інвестори розраховують на чергове підвищення ставки ФРС у липні. Зміна прогнозів відсоткових ставок із боку FOMC передбачає її дворазове піднесення на 25 б. п. 2023 року. Валютні стратеги Commerzbank скоригували свій прогноз щодо золота після засідання ФРС, яке відбулося минулого тижня. Вони вважають найбільш відповідним рівнем для золота позначку $1950 за одну унцію. При цьому в Commerzbank знизили прогноз цін на Gold: у другій половині 2023 року вартість дорогоцінного металу складе $2000 за 1 унцію. У банку розраховують на ще одне підвищення ставки ФРС, що відбудеться наступного місяця. Потім регулятор візьме паузу до другого кварталу 2024 року. "Це уповільнить будь-яке стійке відновлення золота", - вважають в Commerzbank. Крім цього, аналітики стверджують, що наступного року жовтий метал досягне нового історичного максимуму $2100 за 1 унцію. Найближчим часом дорогоцінний метал залишиться в «боковику», підкреслюють у банку. Поточний прогноз економістів Commerzbank передбачає, що у другому півріччі 2023 року ціна золота виявиться на $50 нижчою, ніж раніше (наприкінці цього року – $2000 за 1 унцію). Зазначимо, що попередній прогноз передбачав $2050 за 1 унцію. Перегляд золотих цін з боку аналітиків банку свідчить про те, що експерти вважають потенціал подальшого зростання Gold обмеженим. Однак можливість подальшого підйому зберігається. У Commerzbank не втрачають оптимізму щодо середньострокових та довгострокових перспектив жовтого металу. Такої думки дотримуються валютні стратеги VanEck, глобальної компанії з управління активами. Фахівці вважають, що у найближчій перспективі золото подорожчає до $2075 за 1 унцію і залишиться у цьому діапазоні тривалий час. Цьому сприяють ескалація геополітичної напруженості та можлива рецесія у США. Проте для дорогоцінного металу існують сприятливі «хвостові» ризики (ризик того, що ціна активу чи інвестпортфеля зміниться більше, ніж на три стандартні відхилення від поточної ціни). До таких факторів належать геополітичні конфлікти та фінансові негаразди. Зараз у них не бракує, резюмують у VanEck. Крім того, глобальні фінансові ризики, які підтримують зростання Gold, залишаються високими та збережуться протягом тривалого часу. Олії у вогонь додає ймовірність настання рецесії в США. На думку аналітиків, її може спровокувати погіршення фінансових умов. На цей момент у виробничому секторі США зафіксовано тривалий спад. Іншою потенційною загрозою для жовтого металу залишається сильний долар. Однак йому все складніше конкурувати із золотом, оскільки Gold має посилений попит серед урядів та центробанків. «Цього разу зміцнення грінбека стане меншою проблемою для золота, оскільки країни, що розвиваються, продовжують купувати дорогоцінний метал і скорочують залежність від USD», – підбивають підсумок аналітики.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 22.06.2023, 18:22

На краю урвища. Сьогодні фунт може впасти

Наскільки в результаті Банку Англії підвищить ставку сьогодні і на наступних засіданнях, і як це вплине на фунт? Про це та багато іншого висловилися авторитетні аналітики. Фунт зазнав значних втрат через реакцію ринків на подальше зростання одного з ключових показників інфляції у Великій Британії. Це викликало зміни прогнозів у аналітиків та економістів щодо фунта та сьогоднішнього рішення щодо ставки в Англії. У середу стерлінг виріс щодо японської єни та корейської вони, але впав щодо інших валют G20. Особливо сильні втрати були стосовно шведської крони, російського рубля та польського злотого через значні зміни в очікуваннях ринку щодо ставок Банку Англії. За даними ринку, передбачувана ставка на кінець року досягла 6% у середу, перевищивши поріг 5,75%. Зараз незрозуміло, які дії здійснить Банк Англії сьогодні і як ринки валют відреагують на різні можливі сценарії. Як зазначають аналітики, фунт стерлінгів було продано на валютних ринках, оскільки трейдери вважали, що підвищення ставок виявилося недостатнім, і це призвело до збільшення інших ризиків. Існує значний ризик того, що Центральний банк G10 зможе обмежити базовий індекс споживчих цін до 2%. Єдиний яскравий приклад стримування загальної інфляції походить від FOMC, але їхній базовий показник перевищує 4%. Субсидії ЄС та Великобританії на енергоносії також посилюють фіскальні проблеми, наприклад, у Великій Британії співвідношення боргу до ВВП становить 100%. Травневі прогнози Банку Англії припускали, що інфляція, ймовірно, знизиться приблизно до 7% до липня і близько 4% до кінця року. Однак у Центральному банку визнають, що є висока невизначеність щодо перспектив, і багато чинників може додатково затримати процес дезінфляції. Отже, що ж думають аналітики та економісти? Існує широкий спектр думок щодо можливих змін банківської ставки у четвер та надалі. Аналітики також по-різному бачать перспективи фунта. Capital Markets Валютний ринок зосередився на ослабленні долара США, яке підтримало фунт, і на очікуванні збільшення керрі, що, ймовірно, частково пояснює зниження EUR/GBP. Ця динаміка змінюється. Були періоди, коли фунт знецінювався чи залишався слабким, оскільки ставки щодо нього зростали. Один період припав на період підготовки до девальвації 1967 року, і були інші випадки у 1970-х та на початку 1980-х років. Хаотичний вихід Великобританії з ERM у 1992 році – ще один приклад. Банк Англії має два варіанти. Перший – продовжити обережне посилення і сподіватися, що інфляція та спіраль зростання заробітної плати власними силами призведуть до уповільнення темпів зростання. Проблема з цим варіантом полягає в тому, що висока інфляція вже закладена, і це, ймовірно, призведе до послаблення фунта, оскільки ринки унеможливлять підвищення відсоткових ставок з кривої. Другий варіант полягає у швидшому та агресивнішому посиленні політики шляхом підвищення ставок на 50 або навіть 75 б.п. Враховуючи, що базова інфляція перевищує 7%, а облікова ставка менше ніж 5%, ЦП, можливо, недостатньо суворий. Однак регулятор був спантеличений силою ринку праці в 2023 році. Другий варіант є найбільш прийнятним. Можливе посилення політики на 50 б.п. Saxo Bank Банк Англії має зробити все можливе, щоб повернути до себе довіру. Інакше невелике підвищення ставки може бути руйнівним для фунта. Коротко ринок вже врахував 90 б.п. на трьох наступних засіданнях. Пара EUR/GBP різко зросла, попри нову хвилю інфляції у Великій Британії. Це вказує на те, що Банк Англії має зробити значну роботу для підтримки бичачого настрою фунта. Пара може консолідуватися вище без розвороту низхідного тренду, хоча рівень 0,8675 чинить на неї сильний тиск. Capital Markets Хоча ринок на короткий час знизив можливість майже 50% підвищення на 50 б.п., зростання фунта сповільнилося. Ризик того, що ставки зрештою досягнуть 6%, посилив побоювання з приводу рецесії у 2024 році. Попри зростання базового індексу споживчих цін, частково через проблеми з пропозицією, що зберігаються, які не можуть бути усунені одним тільки підвищенням ставок, як і раніше очікується підвищення на 25 б.п. Продаж золота, що відновився, підвищення ставок за іпотечними кредитами вказують на те, що побоювання з приводу рецесії, схоже, продовжать негативно впливати на короткострокові показники фунта. Jefferies Ситуація у Великій Британії не стає кращою, але економісти сподіваються, що динаміка інфляції різко зміниться наступного місяця і базові ефекти почнуть діяти найближчим часом, особливо в енергетичному секторі. Час покаже. «Подивімося, чи вистачить у фунта терпіння дочекатися даних за інфляцію за липень», – запитують аналітики. Пара GBP/USD знизилася і повернулася до позначки 1,2700. Тут, швидше за все, потрібно зупинитися і дочекатися, поки ситуація не вирішиться. Комітет з інфляції проголосував за підвищення ставки на 50 б.п. Подивимося, чи вистачить у Банку Англії сміливості наслідувати його рекомендації. Підтримка GBP/USD розташована на 1,2705, 1,2645, 1,2595. Опір - 1,2820, 1,2865, 1,2930.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 23.06.2023, 18:42

Для валют антиподів Волл-стріт більше не указ?

Виступаючи на цьому тижні перед Конгресом, глава Федеральної резервної системи США Джером Пауелл підкреслив, що регулятор має намір і надалі залишатися яструбиним. Також він зазначив, що у цьому питанні всі члени Федерального комітету з операцій на відкритому ринку виявили спільну одностайність. На яструбиній стежці продовжують залишатися і центробанки: Єврозони Австралії Канади Англії Норвегії Швейцарії Не дивно, що на тлі зростання ставок, інфляції та страхів фондові індекси падають. Наприклад, Волл-стріт на торговій сесії у четвер виглядала дуже слабо і здебільшого знижувалася. Проте фондовий ринок США закрився 22 червня переважно у зеленій зоні. А підйом очолив найчутливіший до зміни настроїв індекс NASDAQ, який виріс на різкому стрибку акцій високотехнологічного сектору. У п'ятницю той же NASDAQ дещо знизив імпульс зростання, але тримався все ж таки на підйомі. NASDAQ Для валют Австралії та Нової Зеландії підйом Волл-стріт, як правило, теж є зеленим сигналом. Але вчора (і тим більше сьогодні) ми спостерігаємо їхнє різке падіння. Чому збилися налагодження кореляції та підвищення активів ризику в США більше не підтримує зростання ризикових валют в азійсько-тихоокеанському домені? Австралійський долар Для австралійського долара, який завжди реагував на зовнішні події, сильніше, ніж на новини всередині країни, схоже, ситуація дещо змінилася. Нещодавнє рішення Федрезерву США поставити ставку на паузу несподівано виявилося голубинішим на тлі Резервного банку Австралії. Таким чином, австралійський регулятор виявився тимчасово більш яструбиним, ніж його американський колега. Водночас Федрезерв США декларує свою відданість агресивній політиці протягом 2023 року. А протоколи РБА щодо перспектив виглядають дуже туманно. Що в цій ситуації обирає оззі? Річ у тім, що в нього, за великим рахунком, немає жодного вибору. Тільки падіння під тиском відразу кількох негативних факторів: різкого зниження цін на нафту зміцнення "американця" на агресивних планах ФРС відтоку інвесторів із ризикових активів у безпечні гавані – американський долар, японську єну та швейцарський франк AUD/USD Тож, схоже, недавня сила австралійського долара таки закінчилася. Сьогодні він опустився до рівнів за два тижні й далі, найімовірніше, продовжить залишатися в ведмежій зоні. Ключові рівні опору – 0,6900, 0,6856 та 0,6800 Ключові рівні підтримки – 0,6772, 0,6700 Безумовно, що важливим каталізатором для оззі можуть стати зрушення у глобальних настроях ринків. У цьому контексті є сенс моніторити економічну активність Китаю – головного торгового партнера Австралії. Якщо статистика, що надходить, покаже, що стан китайської економіки погіршується, в регіоні може посилитися неприйняття ризику. У такому разі австралійський долар ризикує впасти в ще глибшу корекцію, ніж наприкінці цього тижня. Китай А економіка Китаю, схоже, застрягла серйозно та надовго. Споживчий попит у країні дуже млявий, борги та дефляція наростають, інвестиції приватного бізнесу скорочуються. Для стимулювання попиту влада країни має допустити зростання юаня, дозволити зростати зарплатам і якось розв'язати проблему з безнадійними боржниками. Тобто зробити внутрішній ринок важливішим за експортні інтереси. Але в нинішніх умовах це: надзвичайно складно політично дуже витратно економічно На це влада Китаю не піде. Навпаки, з їхнього боку чути запевнення у тому, що економіка країни успішно зростає. І чим довше продовжуватиметься ця поточна ситуація, тим більшу ціну доведеться заплатити китайській економіці для виходу з кризи. Новозеландський долар Так само зростатиме і падатиме разом із глобальними рухами та новозеландський долар Нової Зеландії. Причому його позиція виглядає набагато слабшою, ніж у австралійського колеги. Резервний банк Нової Зеландії ухвалив своє рішення щодо ставки ще в травні. І тоді ж оголосив про свої плани надалі припинити підіймати її рівень. Тобто окреслив свої перспективи як голубині. І зараз на тлі яструбиної позиції більшості провідних світових регуляторів РБНЗ виглядає білою вороною. Ситуація для новозеландської валюти виглядає сумно ще й тому, що в країні зафіксовано падіння ВВП та проглядаються ознаки технічної рецесії в економіці. Тому рости ківі поки, загалом, нема на чому. На тлі негативних настроїв його курс до долара США оновив у п'ятницю внутрішньоденний мінімум близько 0,6118. NZD/USD Ключові рівні опору - 0,6120, 0,6080, 0,5985 Ключові рівні підтримки – 0,6200, 0,6265 Якщо ж говорити конкретно про події у регіоні, то найважливіше з них для валют антиподів очікується лише за півтора тижня. У вівторок, 4 липня, про своє чергове рішення щодо ставки оголосить Резервний банк Австралії. Тому і на цьому тижні, і на наступному новозеландський долар, схоже, падатиме і падатиме разом з глобальними рухами ризику.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

Alina InstaForex · 26.06.2023, 18:26

Проста формула: золото дорожчає, доки долар дешевшає

Ціна на золото в понеділок зростає на тлі долара, що дешевшає, і зниження прибутковості держоблігацій США. Так, на момент 16:16 за московським часом ціна серпневого ф'ючерсу на золото на Нью-Йоркській біржі Comex підіймалася на 0,40% до позначки $1,929 за тройську унцію. Липневий ф'ючерс на срібло зараз подорожчав на 1,40%, до $22,74 за унцію. Наприкінці минулого торговельного тижня котирування серпневого контракту на золото досягли мінімальної позначки за останні три місяці – $1919,85. Основний контракт із золота також показав найсильніше падіння за тиждень із січня – на суттєві 2%. А сталося це через те, що трейдери скоротили відкриті позиції щодо золота приблизно на 1,3 тис. контрактів. Спотові ціни на золото (саме вони відображають фізичну торгівлю зливками) на момент написання статті перебували на позначці $1924, у п'ятницю 3-місячний мінімум був на рівні $1910. Червень наближається до завершення, але вже зрозуміло, що ціни на дорогоцінний метал за місяць знизилися на 2,6%. До речі, у травні відкат був не настільки значний – лише 1,8%. Проте за минулий період року жовтий дорогоцінний метал все ж таки встиг подорожчати в ціні більш ніж на 5%. Очевидно, що золото (як, втім, і нафта) виявилося на роздоріжжі до середини року. Європейський уряд вважає, що найбільші економіки Європи (йдеться про США та ЄС) перебувають на сьогодні у досить непоганій формі, а отже, і попит на сировинні товари обіцяє триматися на високому рівні. До того ж висока інфляція, яка спостерігається зараз у розвинених країнах, сприяє попиту на золото як інструменту хеджування. Однак світові Центробанки (ФРС, Банк Англії, ЄЦБ) мають намір усіма силами боротися із цією інфляцією. Ощадного способу боротьби поки не придумали, тому впевнено підвищують відсоткові ставки у себе в країнах. Через цей безжальний метод долар і прибутковість американських держоблігацій можуть хвацько підскочити вгору вже в середині цього року, що однозначно вплине на вартість золота. Наприкінці цього робочого тижня будуть опубліковані чергові дані, які проллють світло на подальші плани Центробанків. У Сполучених Штатах вийдуть важливі дані щодо цінового індексу витрат на особисте споживання (PCE) – саме на цей показник зазвичай орієнтуються чиновники Федрезерву під час планування подальших дій. Індекс долара (його курс щодо кошика із шести основних валют) на момент підготовки даного матеріалу знизився на 0,08%, до позначки 102,71. Нагадаємо, дешевший долар перетворює золото на актив більш доступний для покупки в іншій валюті. Прибутковість 10-річних держоблігацій США сьогодні знижується до 3,803% (з 3,820% у попередній торговий день). Держоблігації США – це загальновизнана альтернатива золоту як активу-притулку, їх котирування зазвичай мають різноспрямовану динаміку.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

05.06.2023, 16:53	#1111
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Тріумфальне повернення USD/JPY Долар знову на коні. У п'ятницю USD феєрично обскакав своїх основних конкурентів, але й найкращу динаміку вже традиційно продемонстрував щодо єни. Чи зможе пара USD/JPY утриматися на цій хвилі зростання в короткостроковій перспективі та що чекає на неї у більш віддаленому майбутньому? Біла смуга для зеленої валюти За підсумками минулого семиденки курс долара знизився до кошика основних валют на 0,2%. Це найбільше від початку травня тижневе падіння грінбека. Проте втрати «американця» могли бути набагато серйознішими, якби не п'ятничне ралі USD. На торгах 2 червня індекс DXY підскочив більш ніж на 0,4%. Це найкращий із середини травня денний результат долара. Що повернуло зелену валюту до життя? Експерти вважають, що головним драйвером зростання для USD стала переоцінка інвесторами перспектив грошово-кредитної політики ФРС. Переглянути свої прогнози щодо подальшої траєкторії підвищення ставок трейдерів змусив опублікований минулої п'ятниці звіт із зайнятості в США. Травневі нонфарми шокували ринок різким стрибком кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі країни. Минулого місяця показник зріс на 339 тис. Це набагато вище попередньої оцінки (190 тис.) та переглянутого квітневого значення (294 тис.). З іншого боку, рівень безробіття в США також помітно зріс (з 3,4% до 3,7%), а інфляція заробітної плати, що вимірюється середньою погодинною оплатою, становила у річному вирахуванні 4,3% проти очікуваних 4,4%. Попри змішані дані, які вказали на деяке уповільнення американського ринку праці, сильне зростання зайнятості у травні все-таки переконало трейдерів у тому, що ставки в США можуть зрости ще більше. Враховуючи недавню голубину риторику членів ФРС, зараз більшість учасників ринку, як і раніше, очікують, що в червні регулятор збереже відсоткові ставки на поточному рівні. При цьому багато трейдерів схиляються до того, що наступного місяця американський ЦБ знову підніме показник як мінімум на 25 б.п. Така ймовірність оцінюється більш ніж у 70%. Зміцнення яструбиних настроїв щодо подальшого посилення США послужило відмінним трампліном для прибутковості US Treasuries. У п'ятницю прибутковість 10-річних американських держоблігацій підскочила на 1%, до 3,67%, а їх 2-річних аналогів злетіла майже на 2%, до 4,47%. Різке зростання прибутковості бондів спровокувало ралі долара щодо єни. Під завісу тижня актив USD/JPY продемонстрував параболічне зростання, зміцнившись за день більш ніж на 0,8%, до 139,9. У понеділок вранці долар продовжує нарощувати свої позиції у парі з японською валютою. На момент підготовки публікації мажор виріс на 0,1%, що дозволило йому пробити ключовий поріг 140. – Той факт, що заробітна плата в Америці знижується, вказує на потенційну паузу ФРС. Однак я не вірю в те, що в червні регулятор поставить остаточну точку в поточному циклі посилення жорсткості, враховуючи досить сильний ринок праці та все ще стійку інфляцію. Очікування вищих відсоткових ставок мають надати долару хорошу підтримку, особливо у парі з єною, – поділився думкою аналітик Барт Вакабаяші. На думку експерта, у найближчій перспективі долар може піднятися щодо японської валюти до рівня 142,50. Явний прорив цієї позначки відкриє котируванню швидкий шлях до круглої фігури 145. На подальше зростання пари USD/JPY зараз вказує технічна картина. Актив впевнено закріпився вище 50% корекції Фібоначчі, розташованої на позначці 139,66, а індекс відносної сили (RSI) коливається у бичачому діапазоні 60,00-80,00. Які є ризики для USD/JPY? Нині підтримку парі долар-ієна надають не лише яструбині очікування ринку щодо подальшої ДКП в Америці, а й голубині настрої Банку Японії. – Той факт, що новий глава BOJ явно не поспішає щось змінювати в поточному монетарному підході, посилює падіння єни в парі з доларом, – зазначає аналітик MUFG Дерек Халпенні. Нагадаємо, що, попри помітне прискорення інфляції в країні, японський регулятор досі зберігає відсоткові ставки наднизькими (-0,1%) та утримує прибутковість 10-річних облігацій у діапазоні +/- 50 б.п. завдяки своїй політиці контролю кривої дохідності (YCC). У своїх недавніх заявах К. Уеда наголосив на необхідності подальшого продовження ультрам'якої політики, пославшись на тимчасовий характер зростання цін. Однак багато експертів вважають, що Банк Японії цілком може незабаром зробити ринкам сюрприз на кшталт того, що зробив наприкінці минулого року. Звісно, йдеться про корекцію YCC. Щоб покращити функціонування місцевого ринку облігацій, у грудні 2022 року BOJ розширив допустимий діапазон коливань прибутковості 10-річних держпаперів. Такий крок був сприйнятий трейдерами як зсув у яструбиному напрямку та сприяв зміцненню єни. Аналітики SocGen вважають, що Банк Японії може внести зміни до механізму YCC вже наступного тижня – на червневому засіданні з питань грошово-кредитної політики. – Якщо BOJ прийме таке рішення, пара USD/JPY може знову впасти приблизно до 130 у міру зростання прибутковості JGB, а у більш віддаленій перспективі ми бачимо ризик зниження котирування до позначки 110. Щоправда, це відбудеться не раніше 2025 року, – заявили французькі економісти. фінансового конгломерату. Їхні колеги з MUFG також бачать обмежені можливості для подальшого зростання пари USD/JPY у короткостроковій перспективі. Однак, на їхню думку, основний тиск на котирування має чинити червнева пауза з боку ФРС. MUFG прогнозує, що Банк Японії почне коригувати YCC лише в четвертому кварталі 2023 року. Це призведе до послаблення долара проти ієни приблизно на 3% до кінця року до рівня 136. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

06.06.2023, 15:54	#1112
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Біткоїн різко обвалився нижче за $26 000 за монету Ранок вівторка цифрове золото почало з бокового руху. На момент написання матеріалу BTC балансує на рівні $25849. За даними веб-сайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $26 934, а мінімальна - $25 445. Напередодні на ринку цифрових активів панували впевнені ведмежі настрої. Так, за підсумками понеділка перша криптовалюта обвалилася на 5,84%, в моменті знизившись до мінімумів середини березня 2023 року і закривши торгову сесію на позначці $25 609. Песимізм лідера ринку напередодні перейняли і провідні криптовалюти з топ-10 також впало у ціні. Ключовим фактором переходу цифрових активів до різкого падіння в понеділок стали новини про проблеми найбільшої криптовалютної криптобіржі Binance. Так, напередодні Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) пред'явила компанії 13 звинувачень, включаючи незаконну діяльність на території Америки та порушення закону про цінні папери. Крім того, SEC назвала деякі криптовалютні активи незареєстрованими цінними паперами. Серед таких виявились BNB, BUSD. Solana, Polygon та багато інших. Додатковим чинником тиску на провідні цифрові монети у понеділок став песимізм на фондових ринках США, що був відзначений напередодні. За підсумками вчорашньої торгової сесії біржовий показник The Dow Jones Industrial Average просів на 0,6%, S&P 500 впав на 0,2%, а NASDAQ Composite втратив 0,1%. До речі, експерти відзначають зниження рівня кореляції криптовалютного і фондового ринків цього року на тлі чинного флетового руху ціни ВТС. Про це наприкінці лютого повідомили аналітики із американської інвестиційної компанії Bernstein. Минулого місяця взаємозв'язок цифрового золота з індексом NASDAQ Composite обвалилася з 0,94 до 0,58. За словами експертів з Bernstein, останнім часом криптовалютний ринок балансує між бичачим та ведмежим трендами в очікуванні подальших каталізаторів. При цьому його сприйнятливість до важливих новин та подій у фінансовому світі відчутно знизилася. Нагадаємо, на початку 2022 року аналітики, навпаки, часто наголошували на високому рівні кореляції американського фондового ринку та ринку віртуальних активів на тлі напруженого очікування обома наслідками геополітичного конфлікту на сході Європи та подальших кроків Федрезерва США. Так, у середині минулого року експерти інвестиційної компанії Arcane Research заявляли про те, що взаємозв'язок ВТС та технологічних цінних паперів досяг максимуму з липня 2020 року. При цьому економісти аналітичної платформи TradingView заявляли, що кореляція ринку криптовалют із фондовим ринком США у четвертому кварталі 2022 року становила 70%. Додатковим фактором підтримки для ринку цифрових активів минулого тижня стали новини зі Сполучених Штатів щодо ліміту державного боргу. Напередодні американський Сенат ухвалив бюджетний законопроект щодо збільшення стелі держборгу. Раніше документ схвалили більшість голосів Палати представників США. Після того, як законопроект буде схвалено обома Палатами, пропозиція надійде на підпис президентові Америки Джо Байдену. Експерти стверджують, що такі новини зі США відчутно знижують ймовірність дефолту та послаблюють стан невизначеності на світових ринках, що позитивно впливає на ризикові настрої трейдерів. Ринок альткоїнів Ethereum – головний конкурент Bitcoin – також розпочав вівторок із боковика. До моменту написання матеріалу альткоїн торгується по $1 811. По понеділку криптовалюта обвалилася на 5,01% і закрила сесію на позначці $1 807. монета нижче $1600 або підніметься вище $1950. Тим часом серед криптовалют із топ-10 із капіталізації в рамках минулої доби найгірші результати показала BNB (-8,49%). Протягом останніх 24 годин усі монети із топ-10 найбільш капіталізованих продемонстрували негативну динаміку. У рамках минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список падіння також очолила BNB (-11,78%), а список зростання – XRP (+2%). За інформацією найбільшого в світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце у списку підйому дісталося токену Kava (+10,43%), а у списку падіння – Terra Classic (-8, 04%). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найкращі результати продемонстрував цифровий актив Terra Classic (+5,21%), а найгірші – Pepe (-29,15%). За даними CoinGecko, станом на ранок вівторка загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,057 трлн. Минулої доби цей показник просів на 0,07%. З моменту досягнення своєї пікової позначки вище за $3 трлн у 2021 році капіталізація криптовалютного ринку втратила майже $2 трлн. Прогнози криптоекспертів Традиційно червень вважається досить добрим періодом для Bitcoin. Так, за минулі 12 років цифрове золото завершувало цей місяць збільшенням у семи випадках та падінням – у п'яти. Показник середнього червневого підйому становить близько 16,7%, а зниження – 19,2%. Якщо в червні цього року перша криптовалюта вирішить повторити приблизну динаміку минулих років, то може вирости за місяць до $31 600, оновивши максимуми квітня, або обвалитися до $21 900. Що ж до короткострокових прогнозів аналітиків щодо найближчого майбутнього Bitcoin, більшість із них передбачає позитивний сценарій і говорить про стійкість віртуальної монети. Так, криптоексперти стверджують, що в короткостроковій перспективі вартість BTC буде перебувати в діапазоні від $27 000 до $28 500. Фахівці впевнені, що у біткоїна є всі шанси подолати ведмежий тренд, але для цього криптовалюті будуть потрібні сильні каталізатори, які на даний момент відбулися. . Ще більш позитивно налаштований ютуб-аналітик Джейсон Піцціно. Він стверджує, що навіть несприятливі події на ринку не зможуть зупинити ралі цифрового золота і незабаром монета опиниться в діапазоні 32 000–42 000 доларів. Подібної думки дотримується і засновник криптовалютної біржі BitMEX Артур Хейс, який упевнений: незалежно від того, яким фінансовим шляхом піде Федеральна резервна система і влада США, BTC підніметься до нових цінових вершин. На думку Хейса, це станеться і в умовах високої інфляції та збільшення ключової процентної ставки, і у разі зниження інфляції та зменшення відсоткових ставок. Нагадаємо, за підсумками травня біткоїн знизився на 7,6% і закрив місяць на позначці $27 100. У квітні ВТС втратив майже 10%. За підсумками березня вартість монети злетіла на 22,6%, показавши збільшення третій місяць поспіль на тлі нормалізації ситуації навколо банківської кризи. Минулий лютий перша криптовалюта завершила збільшенням на 0,9% - до $23 200, а за перший місяць 2023 набрала в ціні майже 40%, завдяки чому січень став для неї найкращим місяцем з жовтня 2021 року. До речі, січень–березень поточного року виявилися для монети найкращим кварталом з початку 2021 року, а ВТС став одним із найприбутковіших активів. Ключовою причиною зростання ринку цифрових валют з початку 2023 року виявилася криза, що насувається, на традиційному фінансовому ринку. Сьогодні цінні папери та облігації переживають доволі непростий період. Саме тому ми спостерігаємо бажання інвесторів по всьому світу, що перманентно зростає, вкладатися у віртуальні валюти. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

07.06.2023, 10:18	#1113
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Не ховайте USD/JPY завчасно Пара долар-ієна перейшла у фазу консолідації напередодні наступного тижня, на якій очікується одразу 2 важливі тригери: засідання Федрезерву та Банку Японії з питань ДКП. Зараз більшість інвесторів упевнені в тому, що у червні агресивній політиці США настане «фініта ля комедія». Але чи це кінець світу для USD/JPY? Голубина риторика членів ФРС минулого тижня майже переконала трейдерів, що Америка готова призупинити свою багатомісячну антиінфляційну кампанію. Проте травневий звіт із зайнятості у США знову повернув надію щодо більш високих ставок у США та спровокував короткочасне ралі долара. Минулого місяця зростання кількості робочих місць у несільськогосподарському секторі країни суттєво перевершило прогнози, що вказало на стійкий ринок праці та можливість подальшого посилення. Нонфарми помітно зміцнили яструбині очікування ринку, але викорінити хробака сумніви не змогли. Різкий стрибок безробіття до 7-місячного максимуму в 3,7%, про який повідомило минулої п'ятниці Мінпраці США, став для трейдерів першим тривожним дзвіночком, а другий не забарився. У понеділок Інститут управління постачанням (ISM) опублікував індекс ділової активності у сфері послуг США за травень. Несподіване зниження показника (з 51,9 до 50,3%) посилило побоювання інвесторів з приводу уповільнення американської економіки. Ринок чудово розуміє, що в умовах, близьких до рецесії, Федрезерв не зможе продовжувати підвищення ставок і буде змушений незабаром смикнути стоп-кран. Наразі ймовірність того, що регулятор ініціює чергове підвищення на своєму засіданні 13–14 червня, оцінюється ф'ючерсними трейдерами приблизно у 19%, тоді як тиждень тому вона становила понад 60%. Той факт, що ставки в США можуть залишитися на поточному рівні, а протягом наступних кількох місяців почати знижуватися, допоміг JPY зміцнитися щодо долара. На початку семиденки курс «японця» виріс на 0,3%, до позначки 139,6, хоча ще кілька днів тому пара USD/JPY впевнено трималася вище за рівень 140 і була готова до штурму нової круглої фігури. Багато аналітиків вважають, що мажор може повернутися до своїх нещодавніх максимумів наступного тижня, якщо травневий звіт з американської інфляції, вихід якого очікується за день до оголошення рішення ФРС за процентними ставками, виявиться сильним. Швидше за все, більш гарячі дані щодо зростання споживчих цін будуть не в змозі згорнути базовий сценарій, який передбачає паузу цього місяця. Але вони можуть підвищити ймовірність продовження агресивного курсу надалі. Якщо ж інфляційний реліз, навпаки, виявиться слабким, це ще більше переконає інвесторів, що Центробанк США наближається до монетарного розвороту. За такого розкладу грінбек ризикує опуститися по всіх напрямках, включаючи тандем з єною. Аналітики ING прогнозують, що долар у найближчі місяці увійде до циклічного ведмежого тренду, а пара USD/JPY впаде до кінця року на більш ніж 6% від своїх поточних рівнів (до позначки 130), якщо надалі американський регулятор дійсно перейде до різкого пом'якшення своєї ДКП. Однак далеко не всі експерти поділяють цю думку. На думку MUFG, зниження грінбеку в парі з єною буде досить обмеженим. – Ми думаємо, що японська валюта продовжить торгуватися щодо долара на рівнях трохи нижче за 140, якщо Банк Японії не ініціює цього року жодних змін, – заявили стратеги японського банку. У MUFG вважають, що BOJ збереже поточні параметри своєї грошово-кредитної політики на засіданні 16 червня і дотримуватиметься голубиного маршруту до кінця 2023 року, якщо найближчими місяцями не побачить сильного підвищення заробітної плати, необхідного для стійкішої інфляції. Нагадаємо, що опублікована вчора статистика зростання заробітної плати розчарувала биків по єні. У квітні оплата праці знизилася на 3% у річному вираженні. Негативна динаміка заробітної плати вказує на те, що японському регулятору знадобиться ще досить багато часу, щоб досягти свого таргету інфляції в 2% і приступити до довгоочікуваної нормалізації монетарної політики. Крім того, останнім часом помітно вщухли спекуляції щодо можливої корекції політики контролю кривої прибутковості у червні чи липні. Експерти пояснюють це помітним покращенням функціонування ринку японських облігацій. За даними, зібраними агентством Bloomberg, спред між червневим контрактом на ф'ючерси на 10-річні JGB і найдешевшими у постачанні цінними паперами скоротився в червні до найнижчого з початку торгів контрактами у вересні рівня. Найменший розрив вказує на те, що тепер у трейдерів чи достатньо ліквідності для проведення арбітражних операцій між облігаціями та ф'ючерсами, після того, як Банк Японії скоротив обсяг покупок боргових зобов'язань. – Ринок поступово повертається до стану, який був переважаючим до того, як BOJ почав скуповувати необмежену кількість цінних паперів із найдешевшим постачанням у червні минулого року, – зазначив аналітик Атару Окумура. Поліпшення ліквідності ринку держпаперів знижує тиск на Банк Японії та позбавляє його необхідності екстреної зміни YCC. Багато аналітиків припускають, що чергове відстрочення корекції механізму контролю кривої прибутковості може стати на заваді зміцненню єни проти американської валюти в середньостроковій перспективі. Резюме Як бачимо, ризики для активу USD/JPY зараз дуже високі, але односторонні. Розворот ФРС, безперечно, є сильним зустрічним вітром для мажору. Однак голубина непохитність Банку Японії може надати вагому підтримку грінбеку в парі з єною та вберегти його від серйозних втрат. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

08.06.2023, 17:55	#1114
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex У долара є шанси Американська валюта демонструє просто незвичайну живучість. Наразі ринки сповнені спекуляцій з приводу червневої паузи у поточному циклі посилення ФРС. Здавалося б, така перспектива має відправити грінбек у глибокий нокаут, але він все одно знаходить сили, щоб вистояти. Що ж підтримує USD і чи зможе він у найближчій перспективі знову блиснути м'язами? Яструбині амбіції долара У середу зелена валюта з вітерцем покотилася на американських гірках. У першій половині дня курс долара різко спікував до кошика основних валют, досягнувши позначки 103,64. Однак пізніше індекс DXY так само впевнено відпружинив нагору, що дозволило йому повернутися до звичної області 104. Початкове падіння грінбека пов'язане з яструбиним сюрпризом від Банку Канади. Нагадаємо, що вчора регулятор шокував ринки першим із січня підвищенням ставки. Всупереч прогнозам центральний банк відновив посилення, пославшись на побоювання, що зростають, з приводу того, що інфляція може надовго застрягти істотно вище цільового рівня. Рішення Банку Канади послідувало за підвищенням ставки в Австралії. У вівторок RBA збільшив показник на 25 б.п., хоча економісти очікували, що регулятор збереже його на колишньому рівні. Безумовно, агресивніша політика великих центробанків є негативним фактором для долара, який наступного тижня цілком може не отримати яструбиного імпульсу від ФРС з огляду на недавні голубині коментарі американських чиновників. Однак той факт, що відразу два регулятори пішли всупереч ринковим очікуванням і продовжили посилення грошово-кредитних умов, звичайно, вселив оптимізм в учасників ринку. Зараз трейдери оцінюють ймовірність того, що Федрезерв підніме ключову ставку цього місяця приблизно в 29%, що на 10% вище, ніж день тому. Як бачимо, більшість інвесторів, як і раніше, очікують, що в червні регулятор візьме перепочинок. Однак у світлі останніх подій помітно зросла ймовірність липневого підвищення ставки (до 80%). Зміцненню яструбиних настроїв ринку також сприяло зростання інфляційних очікувань у США. За даними ФРБ Сент-Луїса, 5-річні інфляційні очікування піднялися до найвищого за тиждень рівня і становили близько 2,15%, тоді як 10-річний показник оновив тижневий максимум на позначці 2,21%. Перспектива того, що висока інфляція може залишитися з американцями надовго, посилила можливість проведення ще як мінімум одного раунду підвищення ставок у США, що спровокувало стрибок прибутковості US Treasuries. У ході вчорашніх торгів прибутковість 10-річних скарбничих облігацій зросла приблизно на 10 б.п., до піка 3,801%. Це надало вагому підтримку долару, який закрив сесію нехай і з невеликим, але дуже обнадійливим плюсом. Найближчими днями аналітики прогнозують консолідацію індексу DXY на тлі майже порожнього економічного календаря та очікують на сильну волатильність долара вже наступного тижня, коли буде опубліковано звіт щодо інфляції в США за минулий місяць. Травневий реліз з ІСЦ має стати головним орієнтиром для Федрезерву щодо подальшого вектора її монетарної політики. Стійка інфляція може ще більше зміцнити думку про те, що ФРС продовжуватиме діяти агресивно на своїх наступних засіданнях і навряд чи почне знижувати ставки у другому півріччі. Більшість валютних стратегів, опитаних нещодавно агентством Reuters, вважають, що в середньостроковій перспективі долар залишиться сильним щодо всіх своїх конкурентів. Основним валютам (EUR, GBP, JPY) не вдасться відновити свої максимуми у парі з USD як мінімум до вересня. На думку експертів, суттєво послабити долар у найближчому майбутньому може лише монетарний розворот американського регулятора. Проте близько 70% респондентів заявили, що очікують на зниження ставки ФРС не раніше наступного року. Додатковий фактор зростання для USD Ще одним трампліном для долара найближчим часом продовжать залишатися антиризикові настрої трейдерів. Побоювання щодо глобальної рецесії нікуди не поділися навіть після того, як американські політики уклали рятівну угоду щодо підвищення стелі держборгу. Нову загрозу для світової економіки становить досить нестабільне відновлення Китаю. У середу влада Піднебесної опублікувала свіжі дані з торгівлі, які виявилися дуже слабкими. У травні експорт Китаю перервав 2-місячну смугу зростання і впав на 7,5% у річному обчисленні, тоді як економісти очікували зниження лише на 0,4%. Скорочення обсягів китайського експорту ставить під сумнів відновлення другої за величиною економіки світу, що посилює ризик глобальної рецесії. Також ситуацію на світових ринках розжарюють останні яструбині дії Банку Канади та Австралії. Цього тижня регулятори не лише підняли відсоткові ставки, а й попередили про можливе продовження агресивної політики на фоні сталої інфляції. Якщо грошово-кредитні умови продовжать посилюватися повсюдно, це чинитиме тиск на глобальний попит, що своєю чергою призведе до уповільнення світового економічного зростання. Про це у середу попередила Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР). В її останньому звіті йдеться, що світову економіку очікує слабке відновлення найближчими роками через яструбину політику великих центробанків. Зараз багато аналітиків вважають, що страх перед рецесією знову змусить інвесторів відмовитися від ризикових активів на користь сховищ. Одним із бенефіціарів, як завжди, виявиться долар США. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

09.06.2023, 14:53	#1115
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Долар притримав коней, але євро недовго втримається на п'єдесталі Під завісу поточного тижня напрямок у парі EUR/USD поставила європейська валюта, на якийсь час вибившись у лідери. Проте грінбек, попри значне просідання, не здається і продовжує йти до мети, а саме до лідерства у тандемі. На думку аналітиків, найближчим часом американська валюта надолужить втрачене. Увечері в четвер, 8 червня, грінбек різко подешевшав, оскільки дохідність скарбничих облігацій суттєво знизилася після публікації вищих, ніж очікувалося, первинних заявок на допомогу з безробіття в США. Це посилило побоювання щодо настання рецесії та збільшило попит на захисні активи. На цьому тлі впала прибутковість скарбничих держбондів, а долар помітно просів. На думку аналітиків Citigroup, травневе зростання USD перебуває під загрозою потенційного розвороту. За даними агентства Bloomberg з посиланням на Міністерство праці США, за минулий тиждень кількість первинних заявок на допомогу з безробіття зросла на 261 тис. Раніше цей показник за аналогічний період часу склав 233 тис., хоча експерти прогнозували +235 тис. За оцінками фахівців, це найістотніший приріст із 2021 року. Після публікації звіту індекс долара (USDX) продемонстрував зниження, впавши до нового мінімуму 103,70 та нижче. Що стосується пари EUR/USD, то вона прискорила зростання після виходу даних із зайнятості в США і торгувалася близько 1,0770, найвищого рівня, зафіксованого минулої п'ятниці, 2 червня. Підтримку європейській валюті зробило зниження долара по всьому спектру ринку. Каталізатором відносного зміцнення EUR (на 0,3%) також стали поточні макродані щодо ВВП єврозони. За оцінками Євростату, у першому кварталі 2023 року ВВП регіону зріс до 1% у річному обчисленні. Колишня оцінка передбачала збільшення цього показника до 1,3%. У квартальному вираженні ВВП єврозони впав на 0,1%, наголошують експерти. Зниження цього індикатора протягом двох кварталів поспіль свідчить про вступ економіки до рецесії. Згідно з заявою Верле Нютса, представника Єврокомісії, наразі єврозона справді перебуває в рецесії, але вона неглибока. Проте аналітики переконані, що рецесія стане ударом для ЄЦБ та низки європейських політиків, які неодноразово заявляли, що економічного спаду можна запобігти. Крім того, вони не бачили серйозної проблеми подальшого зростання інфляції, вважаючи, що економіка ЄС впорається з нею. За словами Крістін Лагард, голови регулятора, зараз інфляція, як і раніше, «надто висока». З цим згодні у Раді керуючих, хоча Франсуа Вілльруа де Гало, представник цього відомства, звернув увагу на її уповільнення. Нагадаємо, що минулого місяця в Єврокомісії прогнозували, що економіка регіону уникне рецесії, а ВВП єврозони зросте 2023-го та 2024 року на 1% та 1,7% відповідно. Проте учасники ринку очікують, що наступного четверга, 15 червня, ЄЦБ оголосить про підвищення ставки, попри слабкі макроекономічні показники. На цьому фоні американська валюта трохи підбадьорилася і продемонструвала корекційне зростання щодо інших валют, насамперед до європейської. Днем раніше грінбек виявився тиском, реагуючи на слабкі статдані по ринку праці в США. Поточні звіти зміцнили очікування ринку з приводу того, що ФРС візьме паузу у процесі зростання ставок. Вранці у п'ятницю, 9 червня, пара EUR/USD торгувалася по 1,0775, намагаючись мінімізувати наслідки недавнього провалу. За оцінками фахівців, тандем рухається до максимуму минулого тижня, а саме до позначки 1,0800. Наступного тижня, 13–14 червня, відбудеться засідання ФРС, на якому вирішиться питання щодо ключової ставки. Напередодні цієї події трейдери та інвестори уважно стежать за статданими, намагаючись спрогнозувати подальші дії Федрезерву. При цьому учасники ринку побоюються, що регулятор відмовиться згортати цикл підвищення ставок, а візьме паузу, яку завершить черговим жорсткістю монетарної політики. Аналітики оцінюють можливість підвищення ставки на 25 б. п. як низьку, вважаючи, що найближчим часом ставка за федеральними фондами збережеться на рівні 5% до кінця цього року. У ситуації, що склалася, пара EUR/USD залишиться у флеті протягом 2023 року, вважають економісти Bank of America. На думку валютних стратегів, тандем демонструватиме ослаблення на тлі інфляції, що постійно зростає. «Стійке ралі в парі EUR/USD вимагатиме зміни позиції ФРС. При цьому поточна позиція європейського регулятора знижує тиск на євро», – наголошують у Bank of America. Фахівці припускаються посилення євро, але попереджають, що його подальше зростання «буде обмежене». У довгостроковій перспективі динаміка пари EUR/USD залежить від прихильності ЄЦБ та ФРС до поточного монетарного курсу та можливості досягнення ними цільового рівня інфляції в 2%. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

12.06.2023, 17:46	#1116
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex USD/JPY не втрачає надії Найближчими днями аналітики прогнозують сильну волатильність щодо пари долар/єна. Зараз є велика ймовірність того, що до кінця тижня грінбек не лише відновить свої недавні втрати проти JPY, а й продемонструє ефектний стрибок нагору. Що може повернути долар до зростання? Минулої п'ятниці американська валюта розгорнулася у північному напрямку після сильного зниження напередодні. Однак семиденку долар все одно завершив у мінусі, впавши до кошика основних валют на 0,5% і показавши гіршу динаміку в парі з єною. Тиск на грінбек минулого тижня зробили побоювання інвесторів, що посилилися, з приводу майбутньої паузи на червневому засіданні FOMC і подальшого монетарного розвороту Центробанку США. Зараз більшість учасників ринку впевнені, що цього місяця регулятор вперше з березня минулого року, коли розпочався його поточний цикл посилення, не підвищуватиме ставки. Також на даному етапі популярною є думка, що червнева пауза може стати початком кінця. Багато трейдерів очікують, що на своїх наступних засіданнях Федрезерв займе м'якшу позицію та перейде до зниження ставок. Проте аналітики вважають, що ринок може глибоко помилятися щодо голубиних перспектив американського ЦП. Чи це так насправді, стане зрозуміло вже днями. У вівторок, 13 червня, вийде травневий реліз щодо зростання споживчих цін у Штатах. Наразі економісти прогнозують, що минулого місяця загальна інфляція знизилася у річному вирахуванні з 4,9% до 4,2%, а базова – з 5,5% до 5,3%. Як і раніше, ключовим орієнтиром ринку стане базовий компонент інфляції. Якщо ці дані виявляться гарячішими, ніж очікується, це, швидше за все, змусить інвесторів скоригувати свої оцінки щодо подальшого монетарного курсу ФРС. – Сильний базовий ІСЦ може вплинути на червневе рішення FOMC, а також його наступні кроки, – зазначили аналітики ANZ. Експерти, як і раніше, зберігають ймовірність підвищення ставки цього місяця на 25 б.п. Якщо в середу їхній прогноз здійсниться і ФРС шокує ринки черговим збільшенням ставки, як це зробив минулого тижня її австралійський колега, це дозволить долару вирости в усіх напрямках, особливо проти єни, яка перебуває під голубиним тиском Банку Японії. Також аналітики попереджають, що в середині тижня долар може отримати ще більший імпульс для зростання після опублікування оновлених dot plots. – Більш стійка інфляція, швидше за все, змусить ФРС переглянути свій "точковий графік" за відсотковими ставками у бік підвищення. Ми думаємо, що Федрезерв збереже свій яструбиний настрій до кінця року, – заявили представники UBS. Такої ж точки зору й економісти National Bank of Fujairah. Вони вважають, що американський Центробанк залишить високими ставки до першого кварталу 2024 року, що послужить для USD відмінною підтримкою. За прогнозами NBF, долар продовжуватиме зміцнюватися найближчими місяцями. Ще один стимул для USD/JPY Більшість аналітиків прогнозують, що наприкінці робочого тижня пара долар-єна може помітно прискорити своє зростання після засідання Банку Японії з питань грошово-кредитної політики. За словами джерела, близького до керівництва BOJ, цього тижня регулятор, ймовірно, збереже основні параметри своєї ДКП без змін. Процентні ставки залишаться на рівні -0,1%, а прибутковість 10-річних облігацій, як і раніше, утримуватиметься у розмірі 0% у рамках політики контролю кривої прибутковості (YCC). – Банк Японії має підтримати економіку, щоб забезпечити збереження недавніх позитивних ознак та допомогти стійкому досягненню інфляції таргету у 2%, – заявив днями в інтерв'ю агентству Reuters інсайдер. Нагадаємо, що опубліковані у п'ятницю дані показали, що ВВП Японії зріс у першому кварталі 2023 року сильніше, ніж очікувалося (+2,7%). Проте багато експертів упевнені, що цього тижня регулятор збереже свій прогноз помірного відновлення економіки, що вкаже на подальше збереження ультрам'якої політики. Що ж до прогнозів BOJ щодо інфляції, то на червневому засіданні ми їх не почуємо. Регулятор представить свій оновлений консенсус у ході наступного квартального огляду у липні. Деякі учасники ринку вважають, що надалі Банк Японії може змінити свої прогнози щодо інфляції у бік підвищення, враховуючи той факт, що багато компаній продовжують підіймати вартість товарів та поточне зростання цін помітно перевищує ранні оцінки BOJ. Минулого тижня глава відомства Кадзуо Уеда попередив учасників ринку, що інфляція в країні може посилитися в найближчій перспективі, але також дав чітко зрозуміти, що до досягнення головної мети (стійкого зростання цін на рівні 2%) буде потрібно ще чимало часу. – Поки що зарано говорити про те, що поточну інфляцію є стабільною, тому я думаю, що на червневій зустрічі BOJ нічого не буде, – заявив у понеділок колишній заступник голови японського Центробанку Масадзумі Вакатабе в ефірі Bloomberg TV. Чиновник упевнений, що Банк Японії збереже відсоткові ставки на мінімальному рівні не лише на цьому тижні, а й на найближчих своїх засіданнях, оскільки поточна фундаментальна картина, як і раніше, є вкрай неоднозначною. Ризик глобальної рецесії, який підвищується на тлі продовження посилення жорсткості з боку великих регуляторів, ставить під сумнів подальше впевнене відновлення японської економіки. Також є велика ймовірність того, що інфляція в країні може не виправдати очікувань ринку та перейти до зниження в найближчому майбутньому. На це зазначив опублікований сьогодні вранці індекс цін виробників Японії. У травні PPI різко знизився з 5,8% до 5,1% у річному обчисленні. Це вже п'яте поспіль зниження показника, що може свідчити про послаблення інфляційного тиску країни. Як бачимо, Банк Японії не має жодних вагомих аргументів на користь нормалізації свого монетарного курсу на засіданні 15–16 червня, тим більше, що раніше К. Уеда неодноразово заявляв про свій намір почекати, перш ніж вносити якісь серйозні зміни до стимулюючих заходів Центрального банку. – Ми думаємо, що BOJ хоче відкласти будь-які зміни своєї політики, включаючи корекцію YCC, до кінця цього року чи навіть довше, враховуючи, що зараз у цьому взагалі немає жодної терміновості, на відміну від недавнього часу, – поділився думкою аналітик Shinkin Asset Management Co. Джун Като. Якщо Банк Японії дійсно цього тижня не піднесе жодних сюрпризів і збереже свій статус-кво, це спровокує сильне ралі пари USD/JPY. За прогнозами, до кінця тижня мажор може повернутися до своїх недавніх піків вище за область 140. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

13.06.2023, 18:02	#1117
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Що чекає на долар сьогодні. 3 можливі сценарії Вівторок на валютному ринку обіцяє стати дуже спекотним. Усього за один день до того, як ФРС США винесе свій вердикт щодо відсоткових ставок, буде опубліковано економічний індикатор №1. Від даних щодо інфляції США безпосередньо залежать рішення регулятора та подальша доля долара. Давайте розглянемо можливі сценарії сьогоднішньої динаміки USD і визначимо найімовірніший із них. Долар затамував подих Сьогодні американська валюта почала з падіння майже в усіх напрямках, але, як і раніше, залишилася в дуже вузькому ціновому діапазоні (103,40–103,60). Поточна млявість USD пов'язана з обережним настроєм інвесторів напередодні виходу ключових даних зростання споживчих цін у США за травень. Очікується, що статистика буде опублікована якраз у той момент, коли Федрезерв розпочне своє дводенне засідання з питань грошово-кредитної політики. Зараз ф'ючерсні трейдери оцінюють ймовірність того, що завтра регулятор оголосить про паузу у поточному циклі жорсткості, приблизно 80%. Експерти вважають, що новий інфляційний реліз може або ще більше зміцнити ринковий прогноз, або його повністю змінити. Але якими б не були дані, долар, швидше за все, дуже бурхливо відреагує на них і здійснить прорив консолідації. Сьогодні волатильність USD може злетіти до неба, але в який бік – велике питання. Аналітик Йохай Елам виділив 3 можливі сценарії короткострокової динаміки долара залежно від базового компонента інфляції і назвав найімовірніший із них. 1. Глибокий штопор Якщо ринок побачить суттєве послаблення інфляційного тиску у травні, це знизить ймовірність підвищення ставки цього місяця майже на нуль і значно підірве шанси на посилення в липні. Що ж вважатимуться «суттєвим ослабленням»? На думку Й. Елама, збільшення базового ІСЦ у місячному вираженні на 0,3% (або менше) вкаже на стійку дезінфляцію, що призведе до різкого зниження долара. Проте, враховуючи нові ознаки слабкості американської економіки (наприклад, нещодавній стрибок кількості заявок на допомогу з безробіття), експерт оцінює ймовірність зростання базової інфляції на 0,3% як середню. А нижчий показник йому малоймовірний. 2. Ракетний зліт Збільшення базового індексу споживчих цін на 0,5% у місячному вираженні призведе до зростання показника у річному обчисленні на 6%. Такий стан справ, звичайно, не влаштує ФРС, яка спить та бачить інфляцію на рівні 2%. Стійке зростання цін, швидше за все, змусить американських політиків діяти жорсткіше, а трейдери будуть змушені змінити свої прогнози на яструбині в останню хвилину. Це призведе до різкого зльоту долара на всіх напрямках. Й. Елам розглядає зростання базового ІСЦ на 0,5% як можливе, але малоймовірне, враховуючи, що останнім часом ціновий тиск почав помітно слабшати в багатьох секторах економіки США. 3. Помірне падіння Якщо базовий індекс споживчих цін збігатиметься з прогнозом і продемонструє місячне зростання на 0,4%, це вкаже на стійкий характер інфляції, оскільки у квітні ІСЦ також зріс на 0,4%. Однак такої динаміки буде недостатньо для того, щоб ФРС найближчим часом знову показала зуби та підвищила ставки. Швидше за все, регулятор віддасть перевагу паузі в червні та дочекатися додаткових даних, які допоможуть йому визначитися з подальшим маршрутом. Впевненість трейдерів щодо червневої паузи, безумовно, чинитиме тиск на долар, але його падіння буде досить обмеженим на тлі збережених надій на продовження жорсткості в липні. Й. Елам розглядає сценарій зі зростанням базового ІСЦ на 0,4% як найімовірніший, оскільки останні прогнози економістів були точними у 4 із 5 випадків. Для додаткових роздумів Крім базового ІСЦ, сьогодні трейдери також уважно стежитимуть і за динамікою загальної інфляції у США. Тут найважливішим орієнтиром є річний показник. Наразі прогнози економістів щодо зростання ІСЦ у річному вираженні варіюються від 4,8% до 3,9%. Однак дані аналітичного агрегатора Truflation вказують на те, що реальний показник може бути набагато нижчим від даного діапазону. – Ми вважаємо, що індекс споживчих цін зараз набагато ближчий до цільового показника в 2%, про що нам повідомляє американський уряд. Згідно з нашими останніми підрахунками, реальний ІСЦ становить приблизно 2,75% станом на 12 червня 2023 року, – заявив експерт Truflation Олівер Раст. Якщо аналітики мають рацію і ми побачимо різкіше уповільнення річної інфляції в травні, завтра Федрезерв, швидше за все, натисне стоп-кран і почне серйозно розглядати можливість припинення циклу підвищення ставок. Це дуже негативний сценарій для долара, який може призвести до затяжного ведмежого тренду USD. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

14.06.2023, 18:31	#1118
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex USD/JPY. Парадоксальне чи все ж логічне зростання? Пара USD/JPY має свою пісню. Учора мажор став єдиним доларовим активом, який не впав під тиском слабкого інфляційного релізу США, а навпаки, продемонстрував зростання. У чому причина і які подальші перспективи у найпарадоксальнішого котирування? Долар: стояти, триматись! Інфляційний монстр, з яким більше як рік боролася Америка, стає дедалі слабшим. Це показала опублікована статистика зі зростання споживчих цін у США за травень. Згідно зі звітом, минулого місяця загальна інфляція зросла лише на 0,1%, а за рік показник продемонстрував найскромніше зростання з березня 2021 року, збільшившись на 4,0%. Нагадаємо, що у квітні місячна динаміка споживчих цін в Америці склала 0,4%, а річна – 4,9%. Як бачимо, прогрес в наявності. Інфляція США відступає швидшими темпами, ніж очікувалося. Травневі дані виявилися не набагато, але все-таки прохолодніше за попередні оцінки економістів, що не залишило у трейдерів майже жодних сумнівів з приводу припинення жорсткості цього місяця. Наразі ринки оцінюють ймовірність того, що сьогодні Федрезерв відмовиться від 11-го підвищення процентної ставки поспіль і збереже показник на його поточному рівні приблизно в 93%. Для порівняння: до виходу релізу з ІСЦ вона становила 75%. Значне послаблення яструбиних настроїв на ринку напередодні сьогоднішнього засідання FOMC призвело до широкомасштабного падіння долара у вівторок. За підсумками вчорашніх торгів індекс DXY опустився щодо своїх основних конкурентів на 0,3% і досяг 3-тижневого мінімуму на позначці 103,04. Єдиним винятком серед доларових мажорів став актив USD/JPY. Котирування зросло на 0,4% і закрилося вище за ключовий поріг 140. Підтримку долара в парі з єною зміцнило дохідність американських скарбничих облігацій. Учора показник різко зріс до 3,790%, оскільки трейдери зберегли можливість додаткового підвищення ставок у США в липні. На даному етапі ринок не може повністю виключити цей сценарій з тієї простої причини, що зростання споживчих цін в Америці ще далеке від наміченого ФРС таргету в 2%. Але особливу тривогу у членів ФРС зараз має викликати стійкість базового компонента інфляції. Як показала статистика, у травні базовий ІСЦ, який вважається ключовим орієнтиром для регулятора, залишився на тому ж рівні, що й місяцем раніше. Це вселяє надію у доларових бугаїв, які розраховують почути сьогодні від голови Федрезерву більш яструбиний спіч. Багато аналітиків вважають, що долар може зміцнитися в середу в усіх напрямках, навіть якщо американський центробанк оголосить про паузу. Імпульсом зростання для USD можуть виступити натяк Джерома Пауелла про продовження агресивної політики та зміну точкового графіка ФРС у бік підвищення. Якщо ми побачимо дабл страйк (реалізацію відразу 2 цих сценаріїв), грінбек, швидше за все, покаже найкращу динаміку в парі з єною, оскільки ринок знову захлиснуть спекуляції щодо подальшого посилення монетарної дивергенції між США та Японією. Зараз більшість інвесторів схиляються до того, що японський регулятор збереже наднизькі відсоткові ставки на своєму дводенному засіданні з питань ДКП, яке завершиться у п'ятницю, 16 червня. Така перспектива є попутним вітром для пари USD/JPY. Єна: високий ризик подальшого послаблення Японська валюта почала цей рік на мажорній ноті, оскільки інвестори сподівалися, що майбутні кадрові пертурбації в керівництві BOJ принесуть довгоочікувані зміни в монетарну політику країни. Однак час показав, що новий глава відомства Кадзуо Уеда зовсім не поспішає з нормалізацією грошово-кредитного курсу. Останні коментарі чиновника вказують на продовження ультрам'якої політики в Японії, яка має на увазі негативні відсоткові ставки. Голубина позиція К. Уеди відновила торішню тенденцію до ослаблення єни. З початку року курс JPY впав щодо долара на 6%. Деякі експерти вважають, що це не межа, і бачать потенціал для подальшого зниження «японця» у найближчій перспективі. За прогнозами, наприкінці тижня пара USD/JPY може показати параболічне зростання, якщо Банк Японії справді не дасть жодних сюрпризів і збереже свій статус-кво. Згідно з недавнім опитуванням агентства Bloomberg, понад 50% економістів очікують, що BOJ залишить процентні ставки на рівні -0,1% на засіданні в червні та утримуватиме їх у даному діапазоні до кінця року. Це позитивний сценарій для пари USD/JPY, який допоможе їй уникнути серйозних втрат, навіть якщо ФРС різко змінить свою монетарну стратегію. На думку аналітиків Bloomberg, посиленню ведмежого тренду єни також буде сприяти подальшому зміцненню статусу JPY як найбільш привабливої валюти фінансування для керрі-трейдерів. Нині єна є єдиною валютою з негативною прибутковістю. Її показник вартості фінансування із 3-місячною ставкою становить -0,4% порівняно з 30 іншими валютами, проаналізованими Bloomberg. Їхня прибутковість знаходиться вище нуля. – На даному етапі це робить JPY найкращим джерелом фінансування. "Ми думаємо, що подальше зростання попиту на операції з боку керрі-трейдерів має обмежити будь-яке зміцнення японської валюти, – заявив економіст дослідницького інституту NLI Цуесі Уено. Основним ризиком для керрі-трейдерів, які торгують єною, зараз є стрибок волатильності ринку, який може звести нанівець прибуток. Але показник очікуваних коливань валютних курсів, що розраховується Deutsche Bank, упав цього тижня до найнижчого з лютого 2022 року рівня, що свідчить про сприятливу кон'юнктуру на фронті волатильності. – Оскільки волатильність знижується, ми бачимо досить хороший потенціал для керрі-трейдингу по єні, тим більше, що Банк Японії не має наміру найближчим часом підвищувати процентні ставки, – зазначив аналітик The Bank of America Шусуке Ямада. Технічна картина USD/JPY З точки зору денного графіка мажор займає зараз нейтральну позицію або злегка спрямований нагору, оскільки знаходиться вище за денні експоненційні ковзні середні. Надію в покупців вселяють бичачі сигнали MACD та оптимістична лінія RSI. Однак для продовження висхідного тренду котирування має знову пробитися вище за відмітку 140,00 і націлитись на наступний опір, розташований на максимумі з початку року 140,91. Якщо пара USD/JPY, навпаки, відкотиться назад і проб'є вниз 20-денну EMA на позначці 138,88, це відкриє швидкий шлях до місячного мінімуму на рівні 138,42. Якщо котирування опуститься нижче 138,40, підтримка 200-EMA на рівні 138,00 виступить як останній захист покупців мажору. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

15.06.2023, 18:56	#1119
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex ФРС. Точковий графік, погрози інфляції та таємниці липневого періоду. Чи варто сподіватися долару Пауза чи все-таки згортання стимулюючої програми? На цей момент це виглядає як небажання ФРС оголошувати про завершення циклу високих ставок, що трохи пожвавило долар. Фунт дозрів для розвороту, євро все ще сподівається на підтримку ЦБ. Що чекає на ключові пари в найближчому майбутньому? Отже, пара GBP/USD відступила від попередніх максимумів на тлі розпродажу на ринку та поновлення попиту на долар після того, як ФРС зберегла ставку без змін, як і очікувалося. Посібник регулятора говорить про необхідність додаткових підвищень. Прогнози майбутньої динаміки відсоткових ставок, передбачені FOMC, відомі як точковий графік, показали, що політики вважають, що їм потрібно буде підвищити ставки ще на 50 б.п. до кінця року. Це можна вважати несподіванкою, оскільки ринки очікували на повне припинення циклу або потенційного подальшого підвищення максимум на 25 б.п. Після 10 послідовних підвищень з березня 2022 року економіка потребує перепочинку. Але, як ми зараз бачимо, все йде не за планом ринкових гравців, регулятор має свої уявлення. На цьому фоні до кінця року може статися падіння ринку акцій. Точковий графік вже потрапив під мікроскоп, ринкові гравці його вивчатимуть вздовж і впоперек. «Точки за цей рік показують, що два члени не очікують на подальші підвищення. Четверо очікують на одне підвищення, на дев'ять чекають на два підвищення, на двоє чекають на три підвищення, а той, хто не читав пам'ятку про затримки та кумулятивні ефекти політики, чекає на чотири», – зазначають економісти Pantheon Macroeconomics. Нещодавній високий ентузіазм згасає, оскільки інвестори оцінюють подію, повну перешкод. Схоже, багато води втече, доки на горизонті з'явиться шанс зниження ставки у 2024 році. Потрібно перевзутися. Фунт, який встановив новий 13-місячний максимум на рівні 1,2699 напередодні рішення ФРС, відступив і перебуває на роздоріжжі. Курс EUR/USD був на рівні 1,0863 до ухвалення рішення, але потім відступив до 1,0809. Сьогодні євро дотримується золотої середини, трейдери визначаються з подальшим рухом. Підтримка знаходиться на 1,0790, 1,0735, 1,0700. Опір - на 1,0880, 1,0920, 1,0970. Хоча практично всі політики дотримувалися думки, що деякі подальші підвищення цього року були б доречними, ринкові гравці все ж таки бачать ухил у бік зниження відсоткових ставок, яке розпочнеться наприкінці року і, безумовно, до 2024 року. Інфляція останніми місяцями має тенденцію до зниження. ФРС поки що розглядає ситуацію як нестабільну, оскільки побоюється звести нанівець свою недавню роботу. Потрібно почекати якийсь час, поспіх ні до чого доброго не приводить. Хай там що, ціни, як і раніше, зростають місяць до місяця, інфляційний шок все ще може піднятися і повернути низхідну траєкторію назад. Ще зарано. Можливо, ФРС права, виявляючи яструбину позицію, пишуть експерти. Зірковий шлях фунта Фунт, мабуть, впаде в якийсь момент найближчими тижнями, оскільки економіка Великобританії починає відставати від конкурентів, йдеться в BNP Paribas у новому валютному прогнозі. Британська валюта особливо вразлива до втрат щодо євро. В останній місяць фунт продовжував добре торгуватися, шорти здебільшого були зняті. Це може бути пояснено стійкими даними (зокрема, нещодавнім звітом щодо інфляції за квітень). У зв'язку з цим ринки вирішили закласти вищі очікування подальшого посилення. Зростання фунта зовсім недавно відбулося за червневим звітом з ринку праці, який показав несподіване падіння рівня безробіття і сильніше, ніж очікувалося, зростання створення робочих місць та заробітної плати. Напруженість тут зберігається. Економісти кажуть, що зростання заробітної плати означає, що інфляція у Великій Британії залишатиметься стабільно високою в найближчому майбутньому. Банк Англії має відреагувати підвищенням ставок. Так, дані вимагають подальшого посилення з боку ЦП. Також очевидним є те, що регулятор виправдав очікувань. Якщо інфляція продовжить зростати, ринки можуть все частіше інтерпретувати Великобританію як проблеми з інфляцією. Все це є негативним для фунта. На цей момент закладається близько 130 б.п. подальшого підвищення ставок Банком Англії до кінця року, що контрастує лише з 60 б.п. від ЄЦБ та 25 б.п. від ФРС, навіть якщо тут буде 50 б. Це дозволяє фунту зростати щодо євро та долара, але це також залишає валюту готовою до розчарування. Якщо очікування щодо ставок впадуть, слідом униз піде і стерлінг. У BNP Paribas переглянули свій кінцевий прогноз щодо банківської ставки до 5% з 4,75%. Стійке зростання інфляції та потенційні побоювання щодо наслідків другого раунду, ймовірно, збережуться, що призведе до чергового підвищення у серпні. Якщо економісти мають рацію та банківська ставка зросте до 5%, є можливість для суттєвого зниження порівняно з поточними очікуваннями ринку щодо піка банківської ставки на рівні 5,75–6,00%. При цьому в BNP Paribas вважають, що фунт залишиться структурно слабким через те, що темпи зростання у Великій Британії відстають від інших країн, залишаються нижчими за тренд і зберігається дефіцит поточного рахунку, який вимагає іноземного фінансування. Все це попри економічне зростання Великобританії, що триває, і підтвердження минулого тижня того, що єврозона впала в рецесію. Аналітики BNP Paribas прогнозує, що пара EUR/GBP відновить свої недавні втрати, піднявшись до 0,8800 протягом найближчих місяців, і торгуватиметься в цьому районі до кінця 2024 року. Однак цей прогноз є зниженням рейтингу в порівнянні з попереднім прогнозом в 0,8900. Тим часом експерти мають вкрай негативне ставлення до долара. Вони ще чекають, що пара GBP/USD зросте до 1,2700 до кінця 2023 року. І все-таки це зниження оцінок, раніше вони очікували зростання до 1,2800. Дані щодо інфляції у Великій Британії наступного середовища є ключовим ризиком у короткостроковому календарі фунта. Зниження показників може призвести до того, що очікування нещодавнього підвищення ставки Банком Англії звернуться назад. Підтримка GBP/USD розташована на 1,2615, 1,2560, 1,2515. Опір - 1,2715, 1,2755, 1,2810. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

19.06.2023, 16:50	#1120
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Фунт завмер в очікуванні даних щодо інфляції Фунт стерлінгів трохи знижується в ціні по відношенню до долара США в понеділок, проте, як і раніше, знаходиться на вершині свого цінового максимуму, який востаннє спостерігався на графіках більше року тому (у квітні 2022-го). Фунт стерлінгів минулого тижня отримав вагому підтримку за рахунок зростання прибутковості короткострокових облігацій Великобританії. Незважаючи на високу вартість, цей тиждень може виявитися для британської валюти однією з найгірших, якщо дані щодо інфляції у Великій Британії знову продемонструють зростання, а Банк Англії при цьому не забажає робити різких рухів. На момент 14:17 за київським часом котирування пари GBP/USD опускаються на 0,10%, до позначки 1,28. Хоча зниження має місце бути, все ж британський фунт поки що зберігає впевнений зростаючий рух, долаючи лінію тренду низхідного руху з квітня по жовтень 2022 року. Котирування піднялися вище за рівень Фібоначчі 61,8% цього ж руху, а це говорить про те, що у GBP не залишилося серйозних перешкод для подальшого зростання аж до позначки 1,30. Цього тижня відбудеться засідання Банку Англії, на якому банківські чиновники озвучать своє рішення щодо ставок у країні. Сюрпризів від цієї зустрічі явно ніхто не чекає. Аналітики впевнені, що британський регулятор обов'язково підніме відсоткову ставку у країні як мінімум на 0,25%. Ця впевненість підкріплена тим фактом, що у Великій Британії інфляція, як і раніше, на дуже високому для неї рівні – понад 8%. Звіт з динаміки споживчих цін буде опубліковано цього середовища. Якщо дані покажуть зниження інфляції, то й очікування Банку Англії щодо підвищення процентної ставки буде знижено, а це вже похитне позиції фунта стерлінгів. Отже, експерти прогнозують, що місячна загальна інфляція у Великій Британії за підсумками травня становитиме 0,4% (у квітні цей показник був нижчим на рівні 1,2%). Очікують, що загальний річний індекс споживчих цін впаде до 8,5% (у квітні він був на позначці 8,7%). Базова інфляція, яка не враховує ціни на нафту та продукти харчування, має залишитися незмінною на рівні 6,8%. Інфляція цін на продукти харчування в Сполученому Королівстві коливається близько 45-річного максимуму в 19%, що підтримує інфляційний тиск на дуже високому рівні. Своє рішення щодо ставки Банк Англії має оголосити наступного дня після виходу даних щодо інфляції – у четвер. Звісно, регулятор більше націлений на те, щоб нарешті перервати цей цикл підйомів, оскільки вони сильно підривають економіку країни і наближають її до глибокої рецесії. Економісти Investec при цьому ілюзій не мають і майже впевнені, що на додаток до наступного тижня MPC підвищить ставку банку в серпні та вересні, в результаті остаточна ставка досягне рівня 5,25%. До цього експерти очікували, що ставка у Великій Британії досягне максимуму на рівні 4,75% і не зростатиме до 6%. Однак рішення чиновників банку сьогодні сильно залежить від економічних даних, а вони поки що зовсім не тішать своїми цифрами, тому ризики підняття ставки до вищого рівня залишаються високими. Є ймовірність, що зростання інфляції може викликати також зростання прибутковості облігацій, а якщо так станеться, то глибокої рецесії країні буде складно уникнути, а якщо бути точнішим, то вона може дуже бадьоро сформуватися в найближчі місяці. За такого сценарію у фунта не буде шансів – він буде схильний до масового розпродажу. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

20.06.2023, 18:32	#1121
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Долар готовий до реваншу? Американська валюта демонструє спроби відігратися, причому небезуспішно. Долар прагне обійти євро, і зараз це цілком можливо. Іноді спроби взяти реванш провалюються, але це короткочасне уповільнення, вважають експерти. Грінбек поступово набирає обертів, відвойовуючи у «європейця» цінові піки. Вранці у вівторок, 20 червня, американська валюта торгувалася майже без змін щодо європейської напередодні виходу макростатистики зі США. Пізніше учасники ринку очікують звітів щодо американського ринку нерухомості. За попередніми оцінками, кількість новобудов у країні практично не змінилася порівняно з квітнем цього року, знизившись до 1,4 млн. з колишніх 1,401 млн. грн. У фокусі уваги ринків – виступи Джерома Пауелла, голови ФРС перед Конгресом США, які заплановані на 21–22 червня. Аналітики та інвестори очікують від голови ФРС сигналів, що свідчать про подальший напрямок монетарної політики регулятора. Коментарі голови Федрезерву можуть вплинути на курс долара, наголошують експерти. За оцінками фахівців, майбутній піврічний звіт Дж. Пауелла – це одна з важливих ризикових подій для грінбека. Валютні стратеги MUFG Bank вважають, що поточні коментарі голови ФРС будуть аналогічні до тих, які фігурували на засіданні FOMC минулого тижня. "Оновлена точкова діаграма продемонструвала, що більшість представників ФРС виступають за проведення ще двох підвищення ставки до кінця 2023 року", - наголошують у банку. Однак ринок ставок у США поки що перебуває у сумнівах щодо дворазового зростання ставки ФРС. При цьому учасники ринку допускають подальше збільшення ставки (на 25 б. п.) у вересні цього року. У MUFG Bank вважають, що реалізації планів Федрезерву завадять «свідчення дезінфляційного тиску, що зростають, в США». На цьому фоні посилюються ризики подальшого ослаблення грінбеку, оскільки поточна стратегія ФРС набуває «голубиних» рис. Зараз Грінбек відвоював частину своїх позицій, втрачених раніше. Американська валюта дещо потіснила європейську, але до реваншу USD далеко. На думку валютних стратегів Scotiabank, зростання долара продовжиться, але буде нестабільним. При цьому грінбек «залишиться чутливим до макроданих зі США, особливо до негативних сюрпризів». Впевненому зростанню американської валюти може стати на заваді підвищення процентних ставок на 25 б. п. у низці розвинених країн, таких як Великобританія, Норвегія та Швейцарія. Попри вагому підтримку USD з боку ФРС, він слабшатиме на тлі подальшого зростання інфляції. Олії у вогонь додає зниження «яструбиного» напруження в коментарях представників Федрезерва. Зазначимо, що періоди високої інфляції зазвичай збігаються з черговим витком безробіття, що провокує рецесію. Тому, попри зниження загального показника інфляції в США, регулятору дуже важко повернути її до цільових 2%, уникнувши при цьому зростання безробіття. На думку фахівців, найближчим часом Сполучені Штати очікує на стагфляцію, для якої характерні зростання цін і збільшення безробіття. На цьому тлі фахівці очікують на подальше просідання грінбека. На думку економістів Danske Bank, пара EUR/USD перебуватиме у спадному тренді доти, доки «у світі зберігається стійка інфляція». На початку цього тижня тандем курсував у рамках висхідного регресійного каналу поблизу круглого рівня 1,0900. За технічним графіком, цей рубіж є сильною підтримкою для пари EUR/USD. Рівень Фібоначчі 61,8% корекції останнього низхідного тренду та 20-періодна проста ковзна середня (SMA) сприяють зміцненню цінових рамок тандему. Вранці у вівторок, 20 червня, пара EUR/USD залишалася поблизу позначки 1,0926, намагаючись подолати тяжіння поточного діапазону, але безуспішно. На думку аналітиків, якщо пара EUR/USD відкотиться до 1,0900 і нижче, цей рівень стане зоною опору, а там рукою сягнути до корекції тандему в напрямку 1,0850 (нижня межа висхідного каналу, рівень Фібоначчі 50%). На цьому фоні валютні стратеги MUFG Bank допускають зниження пари EUR/USD до 1,0600 протягом найближчих 6–12 місяців. При цьому аналітики оцінюють перспективи американської економіки як позитивніші в порівнянні з європейською. У MUFG Bank вважають, що такий розклад сил «чинить тиск на пару EUR/USD у другому півріччі». При цьому в довгостроковій перспективі грінбек продовжить ослаблення, оскільки ринки очікують на пік у циклі підйому відсоткових ставок у США. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

21.06.2023, 15:12	#1122
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex "Золоті" прогнози: ціна Gold від $2075 до $2100. Тривалий вплив ФРС Жовтий метал зберігає спокій, попри короткочасні цінові провали. За підсумками нещодавнього засідання ФРС золото трохи подорожчало, підтримавши поточний висхідний тренд. Однак аналітики побоюються просідання дорогоцінного металу в середньостроковій перспективі, хоча багато факторів свідчать на користь зростання Gold. На початку цього тижня золото продемонструвало різноспрямовану динаміку, трохи піднявшись на тлі зниження долара. На думку експертів, «сонячному» металу не вистачає імпульсу, оскільки учасники ринку зайняли вичікувальну позицію напередодні виступу Джерома Пауелла, голови ФРС перед американським Конгресом, який відбудеться в середу, 21 червня. У четвер, 22 червня, він виголосить промову перед банківським комітетом США. На цьому тлі учасники ринку очікують, що глава Федрезерву підкаже про подальшу монетарну політику регулятора і внесе ясність щодо перспектив процентних ставок. Нагадаємо, що минулого тижня ФРС перервала цикл підвищення ключової ставки, який тривав з березня 2022 року. Однак відтоді багато що змінилося. Наступного місяця більшість аналітиків (76,9%) очікують на чергове піднесення ставки ФРС на 25 б. п., до 5,25% -5,5% річних. У ситуації, що склалася, американська валюта подешевшала на 0,1%, відкривши дорогу для короткочасного підйому золота. Коштовний метал скористався ситуацією і трохи подорожчав, поки трейдери перебували у підвішеному стані щодо подальших дій регулятора. Пізніше ситуація прояснилася, але розклад сил виявився не на користь золота. Вранці в середу, 21 червня, жовтий метал трохи подешевшав на тлі зміцнення грінбеку та зростання прибутковості американських держбондів. Вартість серпневого ф'ючерсу на золото на нью-йоркській біржі Comex впала на 0,04% до $1947,10 за 1 тройську унцію. При цьому спот-ціни на дорогоцінний метал знаходилися біля флетової лінії, на рівні $ 1936,03 за 1 унцію. У середу, 21 червня, пара XAU/USD торгувалася за $1946,85, дивуючи інвесторів ціновими перепадами. Незначне ослаблення золота було зафіксовано на тлі поступового піднесення грінбеку. Крім цього, зниженню «золотих» котирувань сприяло зростання прибутковості держбондів США. Нагадаємо, що американські держоблігації – це альтернатива інвестиціям у Gold. Проте трейдерам та інвесторам потрібно бути уважними, оскільки їхні котирування мають різноспрямовану динаміку. За спостереженнями аналітиків, протягом останнього місяця дорогоцінний метал торгується у вузькому діапазоні, перебуваючи під впливом невизначеності щодо підвищення ставок ФРС та суперечливих сигналів про можливу рецесію в США. Діапазон цін Gold охоплює проміжок між $1925 та $2000 за 1 унцію. У цьому каталізаторів зростання чи падіння золота немає. Така відносна рівновага найближчим часом має змінитися, вважають експерти. Однак вони не можуть відповісти, в який бік – низхідний або висхідний – попрямує жовтий метал. Перспектива підвищення процентних ставок стримує зростання Gold, наголошують фахівці. При цьому джерелом підтримки для «сонячного» металу став попит на активи-притулки з боку інвесторів, які готуються до потенційної рецесії 2023 року. За попередніми прогнозами, найближчим часом пара XAU/USD торгуватиметься у «бічній стороні». При цьому в рамках «ведмежої» корекції дорогоцінний метал може знову розпочати штурм рівня $1925, а потім піти до низьких позначок $1913–$1900. Альтернативним варіантом цього сценарію є подальше стале зростання «сонячного» металу. Аналітики допускають його консолідацію вище за 100-денну SMA на $1942 за 1 унцію. У подібній ситуації золото може відновити зростання до 1967 доларів і вище. Для подальшого підйому Gold, який може йти «драбинкою», тобто рухатися в рамках $1990–$2005–$2015, доведеться подолати ключову зону опору $1975–$1978. У середині поточного тижня вартість золота пробила вниз 100-денну ковзну середню, наголошують експерти. Це чинило додатковий тиск на котирування дорогоцінного металу, оскільки трейдери, що орієнтуються на технічні індикатори, продають Gold або нарощують по ньому короткі позиції. Учасники ринку вважають, що до кінця тижня сонячний метал може просісти до $1842, хоча такий сценарій малоймовірний. Важливе значення для подальшої динаміки золота мають очікування ринку щодо відсоткових ставок. Наразі вони досить високі, оскільки трейдери та інвестори розраховують на чергове підвищення ставки ФРС у липні. Зміна прогнозів відсоткових ставок із боку FOMC передбачає її дворазове піднесення на 25 б. п. 2023 року. Валютні стратеги Commerzbank скоригували свій прогноз щодо золота після засідання ФРС, яке відбулося минулого тижня. Вони вважають найбільш відповідним рівнем для золота позначку $1950 за одну унцію. При цьому в Commerzbank знизили прогноз цін на Gold: у другій половині 2023 року вартість дорогоцінного металу складе $2000 за 1 унцію. У банку розраховують на ще одне підвищення ставки ФРС, що відбудеться наступного місяця. Потім регулятор візьме паузу до другого кварталу 2024 року. "Це уповільнить будь-яке стійке відновлення золота", - вважають в Commerzbank. Крім цього, аналітики стверджують, що наступного року жовтий метал досягне нового історичного максимуму $2100 за 1 унцію. Найближчим часом дорогоцінний метал залишиться в «боковику», підкреслюють у банку. Поточний прогноз економістів Commerzbank передбачає, що у другому півріччі 2023 року ціна золота виявиться на $50 нижчою, ніж раніше (наприкінці цього року – $2000 за 1 унцію). Зазначимо, що попередній прогноз передбачав $2050 за 1 унцію. Перегляд золотих цін з боку аналітиків банку свідчить про те, що експерти вважають потенціал подальшого зростання Gold обмеженим. Однак можливість подальшого підйому зберігається. У Commerzbank не втрачають оптимізму щодо середньострокових та довгострокових перспектив жовтого металу. Такої думки дотримуються валютні стратеги VanEck, глобальної компанії з управління активами. Фахівці вважають, що у найближчій перспективі золото подорожчає до $2075 за 1 унцію і залишиться у цьому діапазоні тривалий час. Цьому сприяють ескалація геополітичної напруженості та можлива рецесія у США. Проте для дорогоцінного металу існують сприятливі «хвостові» ризики (ризик того, що ціна активу чи інвестпортфеля зміниться більше, ніж на три стандартні відхилення від поточної ціни). До таких факторів належать геополітичні конфлікти та фінансові негаразди. Зараз у них не бракує, резюмують у VanEck. Крім того, глобальні фінансові ризики, які підтримують зростання Gold, залишаються високими та збережуться протягом тривалого часу. Олії у вогонь додає ймовірність настання рецесії в США. На думку аналітиків, її може спровокувати погіршення фінансових умов. На цей момент у виробничому секторі США зафіксовано тривалий спад. Іншою потенційною загрозою для жовтого металу залишається сильний долар. Однак йому все складніше конкурувати із золотом, оскільки Gold має посилений попит серед урядів та центробанків. «Цього разу зміцнення грінбека стане меншою проблемою для золота, оскільки країни, що розвиваються, продовжують купувати дорогоцінний метал і скорочують залежність від USD», – підбивають підсумок аналітики. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

22.06.2023, 18:22	#1123
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex На краю урвища. Сьогодні фунт може впасти Наскільки в результаті Банку Англії підвищить ставку сьогодні і на наступних засіданнях, і як це вплине на фунт? Про це та багато іншого висловилися авторитетні аналітики. Фунт зазнав значних втрат через реакцію ринків на подальше зростання одного з ключових показників інфляції у Великій Британії. Це викликало зміни прогнозів у аналітиків та економістів щодо фунта та сьогоднішнього рішення щодо ставки в Англії. У середу стерлінг виріс щодо японської єни та корейської вони, але впав щодо інших валют G20. Особливо сильні втрати були стосовно шведської крони, російського рубля та польського злотого через значні зміни в очікуваннях ринку щодо ставок Банку Англії. За даними ринку, передбачувана ставка на кінець року досягла 6% у середу, перевищивши поріг 5,75%. Зараз незрозуміло, які дії здійснить Банк Англії сьогодні і як ринки валют відреагують на різні можливі сценарії. Як зазначають аналітики, фунт стерлінгів було продано на валютних ринках, оскільки трейдери вважали, що підвищення ставок виявилося недостатнім, і це призвело до збільшення інших ризиків. Існує значний ризик того, що Центральний банк G10 зможе обмежити базовий індекс споживчих цін до 2%. Єдиний яскравий приклад стримування загальної інфляції походить від FOMC, але їхній базовий показник перевищує 4%. Субсидії ЄС та Великобританії на енергоносії також посилюють фіскальні проблеми, наприклад, у Великій Британії співвідношення боргу до ВВП становить 100%. Травневі прогнози Банку Англії припускали, що інфляція, ймовірно, знизиться приблизно до 7% до липня і близько 4% до кінця року. Однак у Центральному банку визнають, що є висока невизначеність щодо перспектив, і багато чинників може додатково затримати процес дезінфляції. Отже, що ж думають аналітики та економісти? Існує широкий спектр думок щодо можливих змін банківської ставки у четвер та надалі. Аналітики також по-різному бачать перспективи фунта. Capital Markets Валютний ринок зосередився на ослабленні долара США, яке підтримало фунт, і на очікуванні збільшення керрі, що, ймовірно, частково пояснює зниження EUR/GBP. Ця динаміка змінюється. Були періоди, коли фунт знецінювався чи залишався слабким, оскільки ставки щодо нього зростали. Один період припав на період підготовки до девальвації 1967 року, і були інші випадки у 1970-х та на початку 1980-х років. Хаотичний вихід Великобританії з ERM у 1992 році – ще один приклад. Банк Англії має два варіанти. Перший – продовжити обережне посилення і сподіватися, що інфляція та спіраль зростання заробітної плати власними силами призведуть до уповільнення темпів зростання. Проблема з цим варіантом полягає в тому, що висока інфляція вже закладена, і це, ймовірно, призведе до послаблення фунта, оскільки ринки унеможливлять підвищення відсоткових ставок з кривої. Другий варіант полягає у швидшому та агресивнішому посиленні політики шляхом підвищення ставок на 50 або навіть 75 б.п. Враховуючи, що базова інфляція перевищує 7%, а облікова ставка менше ніж 5%, ЦП, можливо, недостатньо суворий. Однак регулятор був спантеличений силою ринку праці в 2023 році. Другий варіант є найбільш прийнятним. Можливе посилення політики на 50 б.п. Saxo Bank Банк Англії має зробити все можливе, щоб повернути до себе довіру. Інакше невелике підвищення ставки може бути руйнівним для фунта. Коротко ринок вже врахував 90 б.п. на трьох наступних засіданнях. Пара EUR/GBP різко зросла, попри нову хвилю інфляції у Великій Британії. Це вказує на те, що Банк Англії має зробити значну роботу для підтримки бичачого настрою фунта. Пара може консолідуватися вище без розвороту низхідного тренду, хоча рівень 0,8675 чинить на неї сильний тиск. Capital Markets Хоча ринок на короткий час знизив можливість майже 50% підвищення на 50 б.п., зростання фунта сповільнилося. Ризик того, що ставки зрештою досягнуть 6%, посилив побоювання з приводу рецесії у 2024 році. Попри зростання базового індексу споживчих цін, частково через проблеми з пропозицією, що зберігаються, які не можуть бути усунені одним тільки підвищенням ставок, як і раніше очікується підвищення на 25 б.п. Продаж золота, що відновився, підвищення ставок за іпотечними кредитами вказують на те, що побоювання з приводу рецесії, схоже, продовжать негативно впливати на короткострокові показники фунта. Jefferies Ситуація у Великій Британії не стає кращою, але економісти сподіваються, що динаміка інфляції різко зміниться наступного місяця і базові ефекти почнуть діяти найближчим часом, особливо в енергетичному секторі. Час покаже. «Подивімося, чи вистачить у фунта терпіння дочекатися даних за інфляцію за липень», – запитують аналітики. Пара GBP/USD знизилася і повернулася до позначки 1,2700. Тут, швидше за все, потрібно зупинитися і дочекатися, поки ситуація не вирішиться. Комітет з інфляції проголосував за підвищення ставки на 50 б.п. Подивимося, чи вистачить у Банку Англії сміливості наслідувати його рекомендації. Підтримка GBP/USD розташована на 1,2705, 1,2645, 1,2595. Опір - 1,2820, 1,2865, 1,2930. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

23.06.2023, 18:42	#1124
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Для валют антиподів Волл-стріт більше не указ? Виступаючи на цьому тижні перед Конгресом, глава Федеральної резервної системи США Джером Пауелл підкреслив, що регулятор має намір і надалі залишатися яструбиним. Також він зазначив, що у цьому питанні всі члени Федерального комітету з операцій на відкритому ринку виявили спільну одностайність. На яструбиній стежці продовжують залишатися і центробанки: Єврозони Австралії Канади Англії Норвегії Швейцарії Не дивно, що на тлі зростання ставок, інфляції та страхів фондові індекси падають. Наприклад, Волл-стріт на торговій сесії у четвер виглядала дуже слабо і здебільшого знижувалася. Проте фондовий ринок США закрився 22 червня переважно у зеленій зоні. А підйом очолив найчутливіший до зміни настроїв індекс NASDAQ, який виріс на різкому стрибку акцій високотехнологічного сектору. У п'ятницю той же NASDAQ дещо знизив імпульс зростання, але тримався все ж таки на підйомі. NASDAQ Для валют Австралії та Нової Зеландії підйом Волл-стріт, як правило, теж є зеленим сигналом. Але вчора (і тим більше сьогодні) ми спостерігаємо їхнє різке падіння. Чому збилися налагодження кореляції та підвищення активів ризику в США більше не підтримує зростання ризикових валют в азійсько-тихоокеанському домені? Австралійський долар Для австралійського долара, який завжди реагував на зовнішні події, сильніше, ніж на новини всередині країни, схоже, ситуація дещо змінилася. Нещодавнє рішення Федрезерву США поставити ставку на паузу несподівано виявилося голубинішим на тлі Резервного банку Австралії. Таким чином, австралійський регулятор виявився тимчасово більш яструбиним, ніж його американський колега. Водночас Федрезерв США декларує свою відданість агресивній політиці протягом 2023 року. А протоколи РБА щодо перспектив виглядають дуже туманно. Що в цій ситуації обирає оззі? Річ у тім, що в нього, за великим рахунком, немає жодного вибору. Тільки падіння під тиском відразу кількох негативних факторів: різкого зниження цін на нафту зміцнення "американця" на агресивних планах ФРС відтоку інвесторів із ризикових активів у безпечні гавані – американський долар, японську єну та швейцарський франк AUD/USD Тож, схоже, недавня сила австралійського долара таки закінчилася. Сьогодні він опустився до рівнів за два тижні й далі, найімовірніше, продовжить залишатися в ведмежій зоні. Ключові рівні опору – 0,6900, 0,6856 та 0,6800 Ключові рівні підтримки – 0,6772, 0,6700 Безумовно, що важливим каталізатором для оззі можуть стати зрушення у глобальних настроях ринків. У цьому контексті є сенс моніторити економічну активність Китаю – головного торгового партнера Австралії. Якщо статистика, що надходить, покаже, що стан китайської економіки погіршується, в регіоні може посилитися неприйняття ризику. У такому разі австралійський долар ризикує впасти в ще глибшу корекцію, ніж наприкінці цього тижня. Китай А економіка Китаю, схоже, застрягла серйозно та надовго. Споживчий попит у країні дуже млявий, борги та дефляція наростають, інвестиції приватного бізнесу скорочуються. Для стимулювання попиту влада країни має допустити зростання юаня, дозволити зростати зарплатам і якось розв'язати проблему з безнадійними боржниками. Тобто зробити внутрішній ринок важливішим за експортні інтереси. Але в нинішніх умовах це: надзвичайно складно політично дуже витратно економічно На це влада Китаю не піде. Навпаки, з їхнього боку чути запевнення у тому, що економіка країни успішно зростає. І чим довше продовжуватиметься ця поточна ситуація, тим більшу ціну доведеться заплатити китайській економіці для виходу з кризи. Новозеландський долар Так само зростатиме і падатиме разом із глобальними рухами та новозеландський долар Нової Зеландії. Причому його позиція виглядає набагато слабшою, ніж у австралійського колеги. Резервний банк Нової Зеландії ухвалив своє рішення щодо ставки ще в травні. І тоді ж оголосив про свої плани надалі припинити підіймати її рівень. Тобто окреслив свої перспективи як голубині. І зараз на тлі яструбиної позиції більшості провідних світових регуляторів РБНЗ виглядає білою вороною. Ситуація для новозеландської валюти виглядає сумно ще й тому, що в країні зафіксовано падіння ВВП та проглядаються ознаки технічної рецесії в економіці. Тому рости ківі поки, загалом, нема на чому. На тлі негативних настроїв його курс до долара США оновив у п'ятницю внутрішньоденний мінімум близько 0,6118. NZD/USD Ключові рівні опору - 0,6120, 0,6080, 0,5985 Ключові рівні підтримки – 0,6200, 0,6265 Якщо ж говорити конкретно про події у регіоні, то найважливіше з них для валют антиподів очікується лише за півтора тижня. У вівторок, 4 липня, про своє чергове рішення щодо ставки оголосить Резервний банк Австралії. Тому і на цьому тижні, і на наступному новозеландський долар, схоже, падатиме і падатиме разом з глобальними рухами ризику. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

26.06.2023, 18:26	#1125
Alina InstaForex Избранный Регистрация: 03.07.2018 Сообщений: 825 Сказал(а) спасибо: 0 Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях Вес репутации: 150	Re: Форекс-новости от компании InstaForex Проста формула: золото дорожчає, доки долар дешевшає Ціна на золото в понеділок зростає на тлі долара, що дешевшає, і зниження прибутковості держоблігацій США. Так, на момент 16:16 за московським часом ціна серпневого ф'ючерсу на золото на Нью-Йоркській біржі Comex підіймалася на 0,40% до позначки $1,929 за тройську унцію. Липневий ф'ючерс на срібло зараз подорожчав на 1,40%, до $22,74 за унцію. Наприкінці минулого торговельного тижня котирування серпневого контракту на золото досягли мінімальної позначки за останні три місяці – $1919,85. Основний контракт із золота також показав найсильніше падіння за тиждень із січня – на суттєві 2%. А сталося це через те, що трейдери скоротили відкриті позиції щодо золота приблизно на 1,3 тис. контрактів. Спотові ціни на золото (саме вони відображають фізичну торгівлю зливками) на момент написання статті перебували на позначці $1924, у п'ятницю 3-місячний мінімум був на рівні $1910. Червень наближається до завершення, але вже зрозуміло, що ціни на дорогоцінний метал за місяць знизилися на 2,6%. До речі, у травні відкат був не настільки значний – лише 1,8%. Проте за минулий період року жовтий дорогоцінний метал все ж таки встиг подорожчати в ціні більш ніж на 5%. Очевидно, що золото (як, втім, і нафта) виявилося на роздоріжжі до середини року. Європейський уряд вважає, що найбільші економіки Європи (йдеться про США та ЄС) перебувають на сьогодні у досить непоганій формі, а отже, і попит на сировинні товари обіцяє триматися на високому рівні. До того ж висока інфляція, яка спостерігається зараз у розвинених країнах, сприяє попиту на золото як інструменту хеджування. Однак світові Центробанки (ФРС, Банк Англії, ЄЦБ) мають намір усіма силами боротися із цією інфляцією. Ощадного способу боротьби поки не придумали, тому впевнено підвищують відсоткові ставки у себе в країнах. Через цей безжальний метод долар і прибутковість американських держоблігацій можуть хвацько підскочити вгору вже в середині цього року, що однозначно вплине на вартість золота. Наприкінці цього робочого тижня будуть опубліковані чергові дані, які проллють світло на подальші плани Центробанків. У Сполучених Штатах вийдуть важливі дані щодо цінового індексу витрат на особисте споживання (PCE) – саме на цей показник зазвичай орієнтуються чиновники Федрезерву під час планування подальших дій. Індекс долара (його курс щодо кошика із шести основних валют) на момент підготовки даного матеріалу знизився на 0,08%, до позначки 102,71. Нагадаємо, дешевший долар перетворює золото на актив більш доступний для покупки в іншій валюті. Прибутковість 10-річних держоблігацій США сьогодні знижується до 3,803% (з 3,820% у попередній торговий день). Держоблігації США – це загальновизнана альтернатива золоту як активу-притулку, їх котирування зазвичай мають різноспрямовану динаміку. Детальніше за посиланням Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com __________________ C уважением, PR-менеджер Группа Компаний InstaForex

Здесь присутствуют: 1 (пользователей: 0 , гостей: 1)