Форекс-новости от компании InstaForex

[Alina InstaForex]

Євро продовжує тріумфувати, а долар за бортом знову
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231219/analytics658143c69afce.jpg[/img]
Американській валюті знову доводиться доводити свою спроможність, оскільки євро, що тріумфує, демонструє впевнене зростання в парі EUR/USD. Проте в найближчому майбутньому експерти розраховують на піднесення грінбека, який зараз має важкі часи. За підсумками минулого тижня американська валюта значно просіла, хоча минулої п'ятниці, 15 грудня, змогла відновити частину втрат. На початку поточного тижня грінбек знизився по відношенню до більшості провідних валют, насамперед євро. За оцінками фахівців, USD продемонстрував "важливий технічний злам" після заяви ФРС про розворот поточної монетарної політики. Першою реакцією на коментарі представників регулятора, зокрема голови ФРС Джерома Пауелла, індекс долара (USDХ) впав нижче 200-денної ковзної середньої. Пізніше падіння грінбеку продовжилося, оскільки ні Банк Англії, ні ЄЦБ не продемонстрували готовність до зниження ставки. У результаті індекс долара впав на 2%, і це стало найбільшим розпродажем з липня 2023 року. Проте, влітку шанси на подальше піднесення «американця» були значними, оскільки різкий обвал долара став початком його сходження. У ситуації, що склалася, аналітики розраховують на аналогічні дії грінбека, вважаючи, що на поточному рівні USD сформує дно і потім розгорнеться до зростання. Нагадаємо, що американський регулятор зберіг відсоткову ставку без змін, а також збільшив кількість очікуваних її зниження в 2024 році в оновленому dot plot (точковому графіку). При цьому Дж. Пауелл додав, що представники Федрезерву допускають зниження ставки надалі. За спостереженнями аналітиків, підсумки засідання ФРС різко контрастували з очікуваннями ринку. Щодо ЄЦБ ринок не мав розчарувань. Європейський регулятор заявив, що зараз допускає надмірне пом'якшення монетарної політики. За словами Крістін Лагард, глави ЄЦБ, у відомстві не обговорювалося питання зниження ставки. Така позиція стала приємним сюрпризом для ринку, завдяки чому європейська валюта швидко зміцнилася. Минулого тижня індекс європейської валюти (EXY) збільшився на 2%. При цьому ослаблення долара лише певною мірою сприяло зміцненню європейської валюти. Минулої п'ятниці, 15 грудня, пара EUR/USD закрилася на негативній території, проте зуміла набрати понад 1%. У ході торгової сесії понеділка, 18 грудня, пара EUR/USD відновила свої позиції і піднялася до 1,0950. При цьому звіт IFO щодо ділового клімату в Німеччині стримав зростання європейської валюти, залишивши тандем у діапазоні 1,0900–1,0950. Вранці у вівторок, 19 грудня, пара EUR/USD курсувала близько 1,0930, намагаючись не прогаяти моменту і закріпитися на поточних позиціях. На думку економістів банку ING, європейська валюта має всі шанси завершити рік вище 1,1000. "Попри те, що на засіданнях ЄЦБ і ФРС пролунали різні сигнали з приводу монетарної політики, цього тижня євро може досягти ключового рівня опору в 1,1000", - наголошують у банку. Однак підйом вище цього круглого рівня "зовсім не гарантований", додали в ING. «Яструбові» коментарі глави ФРБ Нью-Йорка допомогли грінбеку утримати завойовані позиції та змусили пару EUR/USD розвернутися вниз. При цьому у відомстві заявили, що зараз регулятор не обговорює зниження ставок, а ринок «занадто гостро реагує на ситуацію». Однак раніше голова ФРБ Чикаго зазначив, що не виключає скорочення ставки на березневому засіданні 2024 року. На цьому фоні американська валюта знову помітно просіла. Щодо представників ЄЦБ, то вони навряд чи розглядатимуть можливість зміни монетарної політики до березня наступного року. Багато хто з них вважає, що зниження ключової ставки можливе не раніше червня 2024 року. На цьому фоні після засідання ФРС багато хедж-фондів почали робити ставки на падіння долара. Вперше з вересня 2023 великі фонди стали тримати більше коротких позицій проти USD, ніж довгих. Найбільш сильні зміни були зафіксовані щодо єни, де ставки на зростання грінбеку проти японської валюти впали більш ніж на 20%. Аналогічна ситуація спостерігалася щодо британської валюти, де ставки зниження USD майже подвоїлися. Фундаментальною причиною для продажу грінбеку експерти вважають серйозну переоцінку очікувань щодо відсоткової ставки. Як тільки Федрезерв погодився з ринками та заклав у прогнози три зниження ставок у 2024 році, то ринки зажадали вдвічі більше – шість скорочень. На цей момент ринок ф'ючерсів на ставку закладає 15% ймовірність її зниження 31 січня 2024 року і 80% - 20 березня наступного року. Раніше, коли індекс долара (USDX) досягнув піку, січневий показник становив 50%, а березневий – 40%. На думку аналітиків, шість знижень ставки складно обґрунтувати на тлі американської економіки, яка зростає сильніше за очікування. Згідно з поточними звітами, роздрібні продажі в США збільшуються, зарплати зростають швидше за інфляцію, а робочі місця створюються впевненими темпами. У ситуації, що склалася, при подальшій стабілізації ринку, експерти допускають підйом долара. Американська економіка почувається краще європейської (за винятком показника з продажу житла). На цьому фоні зростання грінбеку цілком можливе. За оцінками аналітиків, поточна ситуація можна порівняти з відновленням USD після фінансової кризи, коли було зафіксовано слабке зростання єврозони, і це сформувало довгострокову тенденцію, спрямовану на зміцнення долара.

ifxpr.com/3Tq2fz4]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

«Золоті» прогнози: у передчутті зростання Gold
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231220/analytics6582a11227efa.jpg[/img]
Під завісу року жовтий метал знайшов колишній блиск. Золото, яке нещодавно падало в ціні, пізніше продемонструвало вибухове зростання. На цій позитивній хвилі "сонячний" метал завершує рік. Багато аналітиків впевнені у подальшому подорожчанні Gold у 2024 році. За перші два тижні грудня ціна золота встигла відновити історичний максимум. Нагадаємо, що попередній рекорд був зафіксований у квітні 2023 року і становив $2079 за 1 унцію. Раніше, на початку листопада, у золоті спостерігався сильний ціновий рух, причому без видимих причин з боку фону новин. У результаті ціна Gold піднялася від $2070 до $2146 за 1 унцію, але швидко впала до $2020. За оцінками аналітиків, таке вибухове зростання дорогоцінного металу було зумовлене технічними причинами. Під час торгів вівторка, 19 грудня, золото продемонструвало змішану динаміку і торгувалося близько $2028 за 1 унцію. При цьому котирування «сонячного» металу залишаються поблизу локальних максимумів, досягнутих минулого тижня. Вранці у середу, 20 грудня, золото торгувалося по $2054,05 за 1 унцію. При цьому дорогоцінному металу нічого не завадило піднятися ще трохи за короткий проміжок часу. Попри успішне зростання жовтого металу, торговельна активність щодо Gold знижується в умовах низьколіквідного передноворічного ринку. Однак «сонячний» метал не втрачає свого блиску. Середина цього тижня виявилася продуктивною для золота: йому вдалося досягти позначки $2055,15 за 1 унцію, і це не межа. Минулого тижня основними драйверами зростання ринку дорогоцінних металів стали рішення Федрезерву згорнути поточний цикл жорсткості монетарної політики, а також початок обговорення першого зниження ключової ставки з боку регулятора. Згідно з точковим графіком (dot plot), у 2024 році процентна ставка може знизитися як мінімум тричі, у 2025 році – ще чотири рази, а у 2026-му – ще три, після чого вона становитиме 2–2,25%. За попередніми розрахунками, інфляція тим часом досягне цільового рівня 2%. Багато учасників ринку вважають, що перше зниження ключової ставки може бути узгоджене в березні 2024 року. На цьому тлі різко просіла прибутковість американських держоблігацій. Зазначимо, що між прибутковістю скарбничих бондів США та золотом діє зворотна кореляція, коли попит на Gold підвищується в умовах скорочення їхньої прибутковості. При цьому золоту нічого не завадить продовжувати зростання, наголошують аналітики. Зараз жовтий метал, як і раніше, затребуваний для покупок. На цьому тлі наступною метою покупців стане рівень опору $2050 за одну унцію. Нагадаємо, що минулого тижня після короткочасного зниження дорогоцінний метал повернувся до зростання і досяг позначки $1973 за 1 унцію. Ключовим драйвером для повернення Gold вище за $2000 стали підсумки рішення ФРС. У відомстві допустили можливе скорочення ставки тричі по 25 байтів. п. з поточних рівнів у 2024 році, тоді як у вересневих заявах передбачалося лише одне зниження ставки. Оновлені прогнози Федрезерву спровокували обвал долара, наслідком якого став зліт золота. Валютні стратеги Commerzbank вважають, що зменшення відсоткових ставок ФРС – це питання часу, тому в найближчому майбутньому немає приводів «для значної корекції золота у бік зниження». Жовтий метал орієнтується на курс долара Протягом півтора року жовтий метал демонстрував високу кореляцію із парою EUR/USD. В останні два місяці дорогоцінні метали вдалося скоротити залежність від пари EUR/USD і піднятися до вражаючих рівнів. Нині кореляція з-поміж них відновилася, але відрив ціни золота від тандему ще зберігається. На цьому тлі багато аналітиків вважають, що золото перекуплено по відношенню до пари EUR/USD. Вони очікують скорочення цього розриву або за рахунок випереджального зростання тандему, або завдяки здешевленню золота за стабільної ціни EUR/USD. З технічної точки зору це може свідчити про наявність перманентного зсуву кореляції. У довгостроковій перспективі ціна Gold не буде прив'язаною до курсу долара. Надалі вартість дорогоцінного металу продовжить зростати через доларову інфляцію. При цьому пара EUR/USD опиниться у програші, оскільки її довгострокова спрямованість далека від стабільності. За спостереженнями експертів, за останні 15 років пара EUR/USD сильно впала, а золото суттєво подорожчало. Очікується, що ця тенденція збережеться. Основні прогнози щодо золота За оцінками фахівців, найближчим часом зростання пари EUR/USD продовжиться, а до кінця 2023 року вона може досягти позначки 1,1200. Зараз тандем як ніколи близький до круглого рівня 1,1000, тому ринок напружено стежить за розвитком ситуації. При цьому на тлі долара, що слабшає, який здав частину своїх позицій у парі EUR/USD, золото здатне досягти позначки $2100. На цей момент ринки перебувають у ейфорії та закладають у котирування шість понижень ставки на 25 б. п. проти трьох, зазначених у прогнозах ФРС. На думку аналітиків, такі очікування є неадекватними, а в майбутньому, швидше за все, реалізується варіант регулятора. Це спричинить зміцнення долара наступного року, вважають фахівці. Поточне ослаблення грінбеку викликало феєрверк прогнозів щодо подорожчання золота у 2024 році. Свій внесок у формування ціни дорогоцінного металу внесли такі великі банки, як Goldman Sachs і Bank of America. Валютні стратеги Goldman Sachs позитивно оцінюють перспективи жовтого металу. «Потенційне зростання цін на золото тісно пов'язане з реальними відсотковими ставками у США та динамікою USD. При цьому високий споживчий попит, що зберігається в Китаї та Індії, а також покупки золота Центробанками компенсують понижувальний тиск від сюрпризів зростання і переоцінки зниження ставок», – підкреслюють у Goldman Sachs. Аналітики іншої великої американської фінустанови, Bank of America (BofA), теж не залишилися осторонь. Основним сценарієм для експертів банку є впевнене зростання дорогоцінного металу з другого кварталу 2024 року. Причини – скорочення реальних відсоткових ставок США внаслідок зменшення ключової ставки ФРС. Така ситуація позитивно вплине на вартість золота, впевнені у BofA. На тлі посилення геополітичних ризиків «сонячний» метал набирає обертів. За оцінками Всесвітньої ради із золота (WGC), негативні зовнішньополітичні чинники додали до ціни золота від 3% до 6% за рік. Про це повідомляється в новому звіті відомства «Прогноз із золота на 2024 рік». У WGC зазначають, що 2023 року надлишковий попит на Gold з боку центральних банків збільшив його вартість на 10%. Зазначені фактори продовжать діяти і наступного року, наголошують у WGC. Попри високу ймовірність м'якої посадки американської економіки, яка не є надто сприятливою для золота, у новому році ситуація може змінитися. У 2024 році провідна роль відводиться геополітиці, яка в поєднанні з покупками Gold, що продовжуються, з боку центробанків надасть додаткову підтримку дорогоцінному металу, резюмують у WGC.

ifxpr.com/3TyZHii]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Фунт здивований: йому знову доводиться боротися з падінням
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231221/analytics6583efac92cc1.jpg[/img]
Британську валюту знову спіткала невдача: після макроданих, що розчаровують, фунт продемонстрував зниження, сповільнити яке виявилося непросто. Однак, стерлінг намагається зробити все можливе, щоб утриматися на плаву. Іноді йому це вдається, але поки що позиції GBP залишаються хиткими. Масштабне падіння фунта було зафіксовано після виходу слабших, ніж очікувалося, звітів щодо інфляції у Великій Британії. Згідно з оцінками Управління національної статистики Великобританії, у листопаді інфляція в країні, що вимірюється динамікою індексу споживчих цін (CPI), скоротилася до 3,9% із жовтневих 4,6%. У місячному вираженні CPI впав на 0,2%, а базовий індекс споживчих цін, до якого не входять харчові продукти та енергоносії, зріс на 5,1%. Це набагато нижче за жовтневе зростання на 5,7%, підкреслюють експерти. За словами валютних стратегів MUFG Bank, масштаб негативного сюрпризу в CPI сильно вплине на британську економіку в першому кварталі наступного року. Насамперед це торкнеться відсоткової ставки Банку Англії. На початку цього тижня ринок ф'ючерсів на ставку передбачав, що перше її зниження відбудеться у червні 2024 року. Проте зараз ситуація змінилася. «Тепер цей термін буде перенесений на пізніший час, а зниження прибутковості чинитиме «ведмежий» тиск на фунт», – додають у банку. У MUFG Bank вважають, що думка учасників ринку про дивергенцію Банку Англії стосовно ФРС та ЄЦБ «була підірвана цим звітом щодо CPI». За обставин, що склалися, регулятору довелося зайняти «яструбину» позицію. Щоб змінити цей підхід та перейти до «голубиної» стратегії, Банку Англії потрібні вагомі аргументи на користь покращення ситуації. На цьому фоні пара GBP/USD продемонструвала зниження на 0,5% до 1,2665. Раніше фунт просів ще значніше. Зазначимо, що першою реакцією стерлінга на публікацію звітів став значний обвал на 0,75%. Проте, GBP намагається «тримати обличчя» і потроху вибирається з цінової ями. Нагадаємо, що з початку грудня фунт зріс майже на 0,4% до долара. Вранці в четвер, 21 грудня, пара GBP/USD фланувала близько 1,2638, прагнучи нівелювати попередні втрати. Після нещодавнього зростання тандем розгорнувся на південь і втратив понад 50 пунктів на тлі публікації макроданих, що розчаровують. Згідно з технічним графіком, пара GBP/USD опинилася під «ведмежим» тиском. Ця негативна тенденція продовжує посилюватись. На стерлінг негативно впливають слабші, ніж прогнозувалося, звіти щодо інфляції у Великій Британії. Велике уповільнення британської інфляції посилило напругу навколо обговорення ключової ставки Банку Англії. Першочерговою темою стало її можливе зниження наступного року. Нагадаємо, що в листопаді загальний індекс споживчих цін Великобританії просів на 0,2%, а річний темп сповільнився до 3,9% із колишніх з 4,6%. Інфляція у Сполученому Королівстві без урахування харчових продуктів та енергії сповільнилася з 5,7 до 5,1%. Це найнижчі темпи зростання з вересня 2021 року, вважають експерти. Проте останні макродані переконали ринок, що Великобританія вибралася з території високих темпів зростання цін з початку 1990-х. Подібні показники також були зафіксовані у 2008-му та 2011 році. Крім того, пізніше було опубліковано окремий звіт щодо ринку нерухомості в країні. Згідно з представленими даними, у жовтні відзначалося падіння цін на житло на 1,2% р/р, хоча раніше прогнозувалася відсутність негативних показників. За оцінками фахівців, поточне зниження – найсильніше з 2011 року. На цьому фоні стерлінг здав свої позиції, чим скористався американець. У результаті грінбек зміцнився щодо «британця», отримавши підживлення завдяки різкому зниженню інфляції у Великій Британії. На цьому фоні посилилися очікування ринку щодо зниження відсоткових ставок Банку Англії у 2024 році. Після падіння інфляції у Великій Британії до найнижчого рівня за останні два роки ринки стали закладати у котирування скорочення ключової ставки до травня 2024 року. При цьому можливість зменшення процентної ставки до березня оцінюється приблизно в 50%. Найближчим часом «голубині» перспективи політики Банку Англії продовжать чинити тиск на фунт. Імовірність зниження процентної ставки ЦБ Англії збільшилася після того, як грудневі дані щодо інфляції продемонстрували, що ціновий тиск у Великій Британії слабшає і може впасти до цільових 20% протягом кількох місяців. За спостереженнями аналітиків, масштаб падіння всіх елементів звіту щодо інфляції застав ринки та економістів зненацька. Реакцією на несподівану інфляцію з боку ринку свопів овернайт (OIS) стало посилення очікувань щодо зниження ставок у 2024 та 2025 роках. Згідно з прогнозами ринку OIS, зараз інвестори чекають щонайменше п'ять скорочень ставок у 2024 році. За попередніми розрахунками, банківська ставка знизиться з 5,25% до 4%, а потім будуть ще чотири скорочення ставки в 2025 році. Перегляд очікувань щодо відсоткових ставок спровокував зростання цін на облігації Великобританії. Ситуація, що склалася, чинила тиск на фунт, який, як і раніше, намагається втриматися на плаву, але його сили не безмежні.

ifxpr.com/3NxeGW8]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Чому всі зусилля євро і фунта можуть виявитися марними, або робити ставки на подальше ослаблення долара, як і раніше, небезпечно
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231222/analytics6585783336f1d.jpg[/img]
До кінця року залишається трохи більше тижня. Якщо не станеться нічого екстраординарного, грінбек завершить поточний місяць на негативній території. Євро та фунт, навпаки, мають непогані шанси закінчити грудень у плюсі. Долар втрачає ґрунт під ногами Намацавши у жовтні багатомісячне «дно», пари EUR/USD та GBP/USD зуміли відновитися у четвертому кварталі. Такій динаміці багато в чому сприяло ослаблення позицій американської валюти, яка від жовтневих максимумів відступила приблизно на 5%. Проте стратеги Goldman Sachs кажуть, що грінбек все ще переоцінено на 14–15% з погляду реального ефективного валютного курсу. "І це долар ще подешевшав", - зазначають вони. За оцінками банку, восени 2022 року реальний ефективний курс USD перевищував справедливу оцінку приблизно на 20%. «Ми входимо у 2024 рік із усе ще сильним доларом. Однак, враховуючи значну глобальну дизинфляцію, яка відбувається на тлі впевненого зростання світової економіки, перспективи зниження відсоткових ставок у США та стійкий апетит інвесторів до ризику, ми чекаємо на подальше зниження долара, хоча воно і буде відносно поступовим», – повідомили фахівці Goldman Sachs. У банку очікують, що найбільшу стійкість у 2024 році грінбек покаже проти фунта і перебуватиме під помітнішим тиском у парі з євро. Експерти Goldman Sachs прогнозують, що у найближчі 12 місяців долар подешевшає на 2–3%. Лише у грудні американська валюта втратила близько 2% і досягла майже п'ятимісячних мінімумів в області нижче за 102. «Винником урочистостей» є ФРС, яка просигналізувала про зміну політичної позиції на своєму останньому засіданні, коли вона не лише зберегла відсоткові ставки на поточних рівнях, а й фактично потурала ринковим ставкам на серію зниження вартості запозичень у 2024 році. Інвестори зараз закладають у котирування шість раундів скорочення ставок у Сполучених Штатах наступного року, тоді як ще наприкінці жовтня очікувалося лише три кроки. Економісти Nordea чекають швидшого зниження ставок у США, ніж в інших країнах, і вказують на подальше ослаблення долара. «Зниження ставок у США також має підтримати світову економіку, ціни на сировинні товари та енергоносії, а також потяг до ризику. Таким чином, чутливі до ризику валюти в найближчому майбутньому мають почуватися краще», – заявили вони. Згідно з прогнозом Nordea, до кінця наступного року євро підніметься до рівня $1,15, а фунт досягне позначки $1,31. Пауелл розкриває карти У п'ятницю долар торгується поблизу мінімальних рівнів з кінця липня близько 101,60 і перебуває на шляху до того, щоб зафіксувати тижневе зниження приблизно на 0,9%. У фокусі уваги сьогодні щомісячні дані щодо індексу цін витрат на особисте споживання (PCE) у США, який є кращим індикатором інфляції для ФРС. На пресконференції після грудневого засідання FOMC з питань монетарної політики голова Федрезерву Джером Пауелл озвучив прогноз щодо індексу цін PCE, згідно з яким зростання загального показника у листопаді сповільниться до 2,6% у річному вираженні, а базового індикатора – до 3,1%. Тоді Дж. Пауелл неприємно здивував доларових «биків», визнавши, що чиновники почали обговорювати, коли їм доречно приступити до зниження ставок. «Ми зосереджені на тому, щоб не робити помилку, утримуючи ставки надто високими надто довго», – заявив він. Його коментарі призвели до того, що грінбек зазнав відчутних втрат щодо своїх основних конкурентів, включаючи євро та фунт. Потім політики ФРС намагалися приглушити спекуляції про швидке зниження ставки, але без особливих успіхів, що змусило долар триматися в обороні. Учасники ринку роблять ставку на те, що потенційна слабкість статданих США може спонукати Федрезерв знизити вартість запозичень швидше і сильніше, ніж передбачалося раніше. Трейдери зараз оцінюють ймовірність того, що ФРС знизить ключову ставку на 25 базисних пунктів вже у березні майже в 80%. Якщо дані щодо індексу цін PCE покажуть сильніше, ніж передбачає озвучений раніше Дж. Пауеллом прогноз, це посилить аргументи на користь раннього початку циклу зниження ставок ФРС. У результаті долар залишиться під тиском не лише до кінця тижня, а й до місяця. Тим часом євро та фунт можуть завершити рік на мажорній ноті. Позначка 1,1050 формує початковий бар'єр для «биків» EUR/USD на шляху до 1,1100 і 1,1150. Якщо покупцям не вдасться закріпитися вище 1,1000 і цей рівень перетвориться на опір, «ведмеді» можуть перейти в контратаку. Найближча підтримка для EUR/USD знаходиться на 1,0930, і далі – на 1,0900 та 1,0870. Що стосується GBP/USD, вище за відмітку 1,2700 початковий опір розташований на рівні 1,2750, за яким йде позначка 1,2800. З іншого боку, найближча підтримка проходить на рівні 1,2660, пробою якого введе в гру позначки 1,2630 та 1,2600. Грінбек не обіцяє євро та фунту легкого життя Хоча долар може ще послабшати на тонкому святковому ринку, з фундаментального погляду подальші продажі USD можуть виявитися складнішими, попереджають стратеги MUFG Bank. «На горизонті маячать численні ризики, включаючи потенційні проблеми із державним боргом, президентські вибори у США та геополітичні проблеми. Багато хто з них може призвести до того, що долар виявиться сильнішим, ніж ми зараз припускаємо», – зазначили фахівці Nordea. Щоб інвестори справді сприйняли розпродаж долара, їм необхідно побачити більший економічний імпульс у світі, а не просто серйозне уповільнення у Сполучених Штатах, вважають експерти RBC Global Asset Management. Напрямок та масштаб змін курсу USD більшою мірою визначатиметься економічними умовами за межами Америки, прогнозують вони. Багато чого також залежатиме від швидкості, з якою не лише ФРС, а й інші центральні банки коригуватимуть грошово-кредитну політику. Обстановка в єврозоні та на глобальному рівні не є сприятливою для подальшого стійкого ралі по EUR/USD, кажуть аналітики MUFG Bank. «Фундаментальні чинники як рушійна сила в період Різдва та Нового року ніколи не бувають надійними, але якщо ралі EUR/USD буде продовжуватися протягом цього періоду, ми очікуємо розвороту в міру просування до першого кварталу наступного року, який з точки зору сезонних факторів охоплює шеститижневий період, який є найгіршим у році для EUR/USD», – повідомили вони. Слабкість німецької економіки, ймовірно, чинитиме тиск на перспективи євро протягом наступного бізнес-циклу і далі, вважають стратеги Rabobank, які бачать ризик повернення EUR/USD до області 1,0500 на тримісячному горизонті. «Якщо тон економічних даних у Великій Британії погіршиться, можливості для зміцнення фунта на тлі "яструбиної" риторики Банку Англії можуть почати скорочуватися. Ми думаємо, що у перспективі одного-трьох місяців стерлінг може опуститися до $1,23», – заявили у Rabobank. Фахівці Amundi чекають, що фунт подешевшає більш ніж на 4% до долара, оскільки інфляція у Великій Британії сповільниться, а національна економіка відчує біль від жорсткості монетарної політики Банку Англії. Вони вважають, що BoE почне скорочувати відсоткові ставки вже у першій половині 2024 року. Згідно з прогнозом Amundi, курс фунта проти грінбека знизиться до $1,21 у першому кварталі 2024 року, перш ніж відновиться до $1,24 до середини року і до $1,29 до кінця 2024 року на тлі пом'якшення грошово-кредитної політики ФРС. Фахівці Morgan Stanley вважають, що у 2024 році долар має залишатися сильним, оскільки різниця у відсоткових ставках по обидва боки Атлантики та статус активу-притулку сприятимуть американській валюті. "Дані по єврозоні продовжують погіршуватися, при цьому ризик настання технічної рецесії в регіоні продовжує зростати", - сказали вони. Експерти Morgan Stanley очікують, що пара EUR/USD повернеться до паритету до першого кварталу 2024 року і залишиться на рівні 1,0000 більшу частину року. Вони прогнозують, що Банк Англії знижуватиме ставки набагато швидше й агресивніше, ніж вважається зараз, оскільки процес дезінфляції в Сполученому Королівстві прискориться, а економічне зростання в країні залишиться слабким. За оцінками Morgan Stanley, курс фунта до долара впаде до $1,14 до середини 2024 року, перш ніж підніметься до $1,15 до кінця року.

ifxpr.com/47ateBN]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

USD/JPY: тепер тільки вниз
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231226/analytics658a753357176.jpg[/img]
З початку грудня єна зміцнилася до долара майже на 3% і торгується зараз на 4-місячному максимумі в районі 142. Багато аналітиків упевнені, що це лише початок потужного ралі японської валюти та прогнозують нові вершини надалі. Розбираймося, в чому причина такого оптимізму щодо JPY, який ще нещодавно був головним аутсайдером на валютному ринку. Поточна динаміка USD/JPY Після різдвяного затишшя у вівторок інвестори поступово повертаються до торгівлі, хоча ринки Австралії, Нової Зеландії та Гонконгу все ще закриті у зв'язку зі святами. Попри слабку ліквідність, сьогодні на азійській сесії з пари USD/JPY спостерігався невеликий сплеск активності з боку ведмедів. Так, на момент підготовки публікації котирування опустилося більш ніж на 0,1%, до позначки 142,20, і цим звернуло назад своє скромне зростання минулого тижня. Нагадаємо, що за підсумками минулої семиденки актив долар-ієна зміцнився на 0,18% після того, як тижнем раніше знизився майже на 2%. Підтримку мажора надало голубине засідання Банку Японії. Після того, як BOJ оголосив про продовження свого ультрам'якого курсу і не дав жодного натяку на швидкий монетарний розворот, пара USD/JPY підскочила минулого вівторка до 144,954, перш ніж протестувала в п'ятницю багатомісячний мінімум 141,861. Під завісу тижня тиск на котирування надала публікація цінового індексу витрат на особисте споживання США. За даними, у листопаді показник піднявся в річному обчисленні лише на 2,6%, тоді як аналітики прогнозували зростання на 2,8%. Той факт, що індекс PCE виріс найповільнішими з початку 2021 року темпами, підтвердило значний прогрес ФРС у її боротьбі з інфляцією та підвищило очікування ринку щодо більш раннього зниження відсоткових ставок у Штатах. Зараз ф'ючерсні трейдери оцінюють ймовірність того, що Федрезерв почне пом'якшувати грошово-кредитні умови в країні на своєму березневому засіданні, майже в 80%. Крім того, на ринку продовжують активно зростати спекуляції з приводу швидкого монетарного розвороту Банку Японії, який є єдиним великим регулятором, який утримує відсоткові ставки на негативній території. Попри те, що цього місяця регулятор чітко дав зрозуміти, що не збирається ініціювати зміни в найближчому майбутньому, інвестори все одно чекають на капітуляцію BOJ у першій половині наступного року. Більшість із них схиляються до того, що японський ЦБ розпочне нормалізацію своєї політики у квітні, після того, як у країні пройдуть весняні переговори щодо заробітної плати. Однак деякі трейдери очікують на ранній розворот регулятора – на його січневому засіданні. Зростання яструбиних настроїв щодо Банку Японії не безпідставне. Буквально цього тижня глава відомства Кадзуо Уеда відійшов від своєї звичної голубиної риторики та просигналізував про можливу зміну ДКП. Чиновник підкреслив, що регулятор поки що не визначився з конкретними термінами посилення, але при цьому з оптимізмом оцінив ймовірність досягнення цільового показника інфляції в найближчому майбутньому. – Ми розглянемо можливість зміни політики, якщо перспективи сталого досягнення цільового показника у 2% збільшаться достатньою мірою, – заявив К. Уеда. Його яструбина заява прозвучала вчора, коли більшість ринків було закрито у зв'язку з різдвяними святами. Тому єна відреагувала незначним зростанням. Однак у міру повернення інвесторів з канікул експерти очікують на посилення попиту на японську валюту. – Оскільки глава BOJ висловив сподівання, що Японія нарешті виходить із багаторічного періоду дефляції, учасники ринку продовжать скорочувати короткі позиції по єні, що призведе до USD/JPY до подальшого ослаблення, – спрогнозував валютний стратег RBC Capital Markets Елвін Тан. Тим часом останні дані Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами свідчать про те, що цього місяця управляючі активами вперше з травня змінили ведмежий настрій щодо єни на бичачий. – Наразі трейдери виявляють підвищений інтерес до захисту від можливого зміцнення японської єни щодо долара. Це видно з поточного попиту певні типи опціонів. Зараз все більше інвесторів обирають опціони "кол", які дозволяють купити єну замість опціонів "пут", призначених для її продажу. Ця тенденція особливо помітна у місячних контрактах, які охоплюють період, що включає наступне засідання Банку Японії, заплановане на 22-23 січня, – зазначили аналітики Bloomberg. Що чекає на USD/JPY цього тижня? У вівторок та середу в економічному календарі на нас чекають лише другорядні дані, тому долар та його мажори навряд чи покажуть значну динаміку у ці дні. Більш жвава торгівля очікується у четвер, особливо за парою USD/JPY. 28 грудня в Японії вийдуть дані щодо роздрібних продажів. Наразі економісти прогнозують, що у листопаді показник зріс на 0,3% після зниження на 1,6% у жовтні. Якщо експерти мають рацію, це ще більше зміцнить надії інвесторів на те, що Банк Японії може незабаром відмовитися від негативних відсоткових ставок, оскільки зростання роздрібних продажів стимулює інфляцію, зумовлену попитом. За такого розкладу єна, швидше за все, зміцниться в парі з доларом, який може опинитися в цей день під додатковим тиском з боку слабких даних з ринку праці США. У четвер головним тригером для американської валюти має стати щотижневий звіт за кількістю первинних заявок на допомогу з безробіття. За прогнозами експертів, на тижні, який закінчився 23 грудня, показник збільшився із 205 тис. до 210 тис. Чергова ознака уповільнення американського ринку праці може підігріти ринкові спекуляції з приводу більш раннього переходу ФРС на голубину, внаслідок чого курс USD знизиться. Ще одна потенційна небезпека чекає грінбек під завісу тижня. У п'ятницю будуть опубліковані дані щодо ділової активності в Чикаго за грудень. Наразі експерти очікують різкого зниження активності (з 55,8 до 51,0), що може знову викликати побоювання з приводу жорсткої посадки американської економіки та чинити вагомий тиск на курс долара, особливо в парі з єною. З технічної точки зору актив USD/JPY також схильний до подальшого зниження, оскільки на даний момент котирування знаходиться нижче 50-денної і 200-денної EMA. Падіння ціни нижче за рівень підтримки 142,177 дасть ведмедям можливість пробитися незабаром до наступного рівня підтримки 139,359. З іншого боку, повернення пари USD/JPY до позначки 143,500 підтримає прорив вище за 200-денний EMA до рівня опору 144,713.

ifxpr.com/48yRn63]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Долар не здається, розраховуючи знову приміряти корону 2024 року
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231227/analytics658bde166e055.jpg[/img]
Американська валюта завершує рік у певній розгубленості та розпатланих почуттях, але, як і раніше, сповнена рішучості відігратися. Іноді долару вдається потіснити євро, але зараз єдина валюта в ейфорії та святкує перемогу. Проте грінбек не здається і готовий боротися за лідерство у парі EUR/USD. Наприкінці минулого тижня пара EUR/USD продемонструвала максимум на позначці 1,1040. На початку поточного торговельного тижня тандем майже не виявив себе на тонкому новорічно-різдвяному ринку. У вівторок, 26 грудня, торги з пари EUR/USD проходили поблизу позначки 1,1024, хоча на момент тандем впав до 1,1008, але потім зріс до 1,1030. У середу, 27 грудня, пара EUR/USD залишалася у поточному діапазоні на рівні 1,1043. Раніше тандем досяг позначки 1,1041, знизившись на 0,01%. Останній тиждень 2023 року ринок торгується у спокійному режимі на тлі сезону свят. Згідно з технічним графіком, у парі EUR/USD зберігаються позитивні перспективи, оскільки тандем утримується вище за ключову 100-годинну експоненційну ковзну середню (EMA) з висхідним ухилом. Крім того, індекс відносної сили (RSI) підтримує «бичачий імпульс» у парі для EUR/USD, а верхня межа смуги Боллінджера поблизу позначки 1,1050 виступає як рівень опору. На цьому тлі експерти наголошують на потенціалі для різкого прискорення зростання пари EUR/USD. Не виключено, що тандем наблизиться до липневого максимуму, який був зафіксований на позначці 1,1275. Драйвером такого стрімкого зльоту аналітики називають спрацювання стоп-лоссів у «биків» щодо долара. На думку фахівців, ці стоп-лоси знаходяться практично всюди, а в парі EUR/USD розташовуються аж до позначки 1,1200 і вище. Вони переважають у тих учасників ринку, які розпочинали стратегічні купівлі долара у серпні, вересні та жовтні 2023 року. При цьому гравці ринку розраховували, що тренд на зростання грінбеку, що розпочався в липні, підштовхне пару EUR/USD до зниження та виходу з річного діапазону 1,0500-1,1100. Нині динаміка класичного тандему контролюється ринком, але будь-якої миті ситуація може змінитися. При цьому експерти припускають, що в ході поточних торгів на тонкому ринку пара EUR/USD, отримавши паливо у вигляді стопів, зможе піднятися вище. На цьому тлі багато аналітиків переглянули свої очікування щодо динаміки тандему і дійшли висновку, що пара EUR/USD може не тільки досягти позначки 1,1100, а й піднятися до максимуму в 1,1250–1,1300. При цьому наступного тижня, на першому 2024 року, будуть опубліковані різноманітні статдані США за грудень, включаючи звіти з американського ринку праці. Ключове значення для пари EUR/USD у цьому переліку матимуть дані щодо приросту кількості робочих місць у США. У результаті до першої п'ятниці нового року пара EUR/USD зможе перейти до зниження. Якщо нові макрозвіти виявляться позитивними, американська валюта продемонструє зростання. За спостереженнями аналітиків, для ключових валютних пар рік, що минає, виявився відносно спокійним. Головним підсумком 2023 року, який суттєво вплинув на курс долара, стала відсутність рецесії в економіці США. Це додало додатковий імпульс американській валюті, хоча її функція як активу-притулку виявилася незатребуваною. У наступному році ключовою темою Федрезерву залишиться питання щодо відсоткових ставок. На думку Роберта Каплана, ексголови ФРБ Далласа, найближчим часом можливий старт циклу зниження процентних ставок. Центральному банку важливо не допустити скочування американської економіки в рецесію, вважає посадовець. Одна з причин, з якою зіткнувся Федрезерв у ході боротьби з інфляцією, полягає у надмірній м'якості його монетарної політики. «ФРС надто довго залишалася м'якою, навіть коли американська економіка покращала. 2024 року регулятор навряд чи повторить цю помилку. Головне - не впасти в іншу крайність, залишаючись надто жорсткою. Зараз економіка та інфляція трохи послабшали, тому ФРС врахує попередні помилки, щоб не допустити їхнього повторення у новому році», – резюмує Р. Каплан. За попередніми розрахунками, у 2024 фінансовому році економічне зростання у США буде забезпечене за рахунок збільшення держвитрат. За оцінками аналітиків, дефіцит держбюджету в країні очікується на рівні 7% ВВП. Щодо позитивних показників дозволяють американській економіці залишатися на плаву. При цьому економіка єврозони демонструє менш позитивну картину. Багато економічних індикаторів регіону свідчать, що економіка ЄС скочується в рецесію. Це відзначається на тлі розбіжності індексів ділових настроїв PMI: у грудні в США значення цього показника становило 51 пункт, у єврозоні – 47 пунктів. Нагадаємо, що значення вище 50 пунктів свідчить про зростання індикатора, а нижче 50 пунктів – його спад. На думку експертів, на цьому фоні на початку 2024 року американська валюта зміцниться. При цьому до кінця наступного року пара EUR/USD може впасти до 1,0300. Протягом 2024 року тандем відчуватиме волатильність і в певний момент здатний впасти нижче 1,0000. За такого розкладу долар буде дорожчим за євро, тобто повториться сценарій осені 2022 року. На цьому фоні аналітики не виключають досягнення паритету між американською та європейською валютами.

ifxpr.com/3TFjIDx]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Біткоїн різко рвонув угору, але аналітики поспішають остудити запал інвесторів
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20231228/analytics658d412414677.jpg[/img]
Ранок четверга цифрове золото почало з різкого підйому. На момент написання матеріалу вартість ВТС знаходиться поряд з позначкою $43 065. За даними вебсайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $43 804, а мінімальна – $42 167. Напередодні вартість ВТС знаходилася в рамках діапазону $41 600-43 800. Експерти впевнені, що на цей момент відсутні фундаментальні фактори, які б дозволили першій криптовалюті зробити ривок до позначки $44 000. Водночас ведмеді також не мають жодної можливості знизити ціну ВТС до $40 000 і зафіксувати її на цьому рівні. Учасники світових ринків активно готуються до новорічних свят і уникають серйозних ризиків. Крім того, на найближчі кілька днів не заплановано важливих економічних подій. Саме тому сценарії криптоаналітиків щодо цифрового золота виглядають наступним чином: найімовірніше курс монети буде знаходитися в межах від $41 000 до $43 500 найближчим часом. Різкої волатильності активу не очікується. Ключовим фактором підтримки для ринку криптовалют у четвер стало зростання фондових ринків США напередодні. За підсумками торгової сесії середовища Dow Jones Industrial Average збільшився на 0,3%, Standard & Poor's 500 набрав 0,14%, а NASDAQ Composite зміцнився на 0,16%. До речі, експерти відзначають збільшення рівня кореляції криптовалютного та фондового ринків за останні місяці. При цьому на початку року, що минає, аналітики з американської інвестиційної компанії Bernstein розповідали про те, що в січні взаємозв'язок цифрового золота з індексом NASDAQ Composite обвалилася з 0,94 до 0,58. За словами експертів з Bernstein, останнім часом криптовалютний ринок балансує між бичачим та ведмежим трендами в очікуванні подальших каталізаторів. При цьому його сприйнятливість до важливих новин та подій у фінансовому світі відчутно знизилася. Нагадаємо, на початку 2022 року аналітики, навпаки, часто наголошували на високому рівні кореляції американського фондового ринку та ринку віртуальних активів на тлі напруженого очікування обома наслідками геополітичного конфлікту на сході Європи та подальших кроків Федрезерву США. Так, у середині минулого року експерти інвестиційної компанії Arcane Research заявляли про те, що взаємозв'язок ВТС та технологічних цінних паперів досяг максимуму з липня 2020 року. При цьому економісти аналітичної платформи TradingView заявляли, що кореляція ринку криптовалют із фондовим ринком США у четвертому кварталі 2022 року становила 70%. Ринок альткоїнів Ethereum – головний конкурент Bitcoin – також розпочав четвер зі збільшення, яке пізніше перейшло у корекцію. На момент написання матеріалу монета торгується за $2412. Якщо ж говорити про криптовалюти з топ-10 з капіталізації, у рамках минулої доби найкращі результати тут були зафіксовані у BNB (+11,81%), а найгірші – у Solana (-5,04%). За підсумками минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список зростання очолила Solana (+26,06%), а список падіння – Avalanche (-4,93%). За інформацією найбільшого в світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце у списку підйому дісталося Bitcoin SV (+54,78%), а у списку падіння – Stacks (-9,44 %). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найгірші результати продемонстрував цифровий актив Bonk (-28,65%), а найкращі – Optimism (+75,88%). За даними CoinGecko, станом на ранок четверга загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,645 трлн. Минулої доби цей показник просів на 0,24%.

ifxpr.com/47kEfR4]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

[B] У новий рік – з новими цілями!

Ну що, друзі, ось і добіг кінця ще один рік. Ми не втомлюватимемо вас довгим підбиттям підсумків. Скажімо лише одне: для нас він був дуже продуктивним та насиченим. Сподіваємося, що ви також відчуваєте задоволеність своєї роботи та пожинаєте плоди успіху.

Минулого року ми, як і раніше, намагалися надавати вам максимально ефективні рішення для трейдингу: покращували якість своїх послуг, впроваджували передові технології, розширювали наш портфель продуктів.

На наступний рік у нас теж великі плани та амбітні цілі. Ми продовжимо працювати над створенням умов, які допоможуть вам досягти нових висот. Залишайтеся з нами та реалізовуйте свої найсміливіші фінансові стратегії!

Також хочемо побажати кожному з вас у новому році не лише вигідних угод, а й міцного здоров'я, незгасаючого оптимізму, позитивних емоцій та безлічі радісних моментів у колі близьких. Нехай він подарує вам натхнення для нових починань та сил на все задумане!

З новим роком!

З повагою, ІнстаФорекс.


[img]i.ibb.co/CnTkGnq/00.png[/img]

[Alina InstaForex]

Біткоїн та провідні альткоїни відкрили тиждень падінням
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240108/analytics659bc9f803ba5.jpg[/img]
Понеділок ранок цифрове золото почало зі зниження. На момент написання матеріалу вартість ВТС знаходиться поряд з позначкою $43 822. За даними веб-сайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $44 495, а мінімальна – $43 737. Тиждень, що минув, виявився для першої криптовалюти досить вдалим. Так, минулу семиденку вона почала під позначкою $43 000, а завершила на підступах до круглого рівня $44 000. При цьому монети, що входять до топ-10 найбільших за ринковою капіталізацією криптовалюту, закрили тиждень далеко не так успішно. Більшість із них відзвітували негативною динамікою. Нагадаємо, в перші дні цього року біткоїн показував стрімке зростання і подолав позначку $45 000 вперше за більш ніж 600 днів. Втім, уже 3 січня вартість монети всього за кілька годин обвалилася більш як на $2 000 і протестувала область нижче за $41 000. Ринок альткоїнів Ethereum – головний конкурент Bitcoin – також розпочав понеділок із падіння. На момент написання матеріалу монета торгується по $2 215. За підсумками тижня вартість альткоїна просіла на 3%. При цьому на початку минулого тижня ціна ЄТН опускалася до позначки $2 000, проте швидко відновила позиції. Якщо ж говорити про криптовалюти з топ-10 із капіталізації, у рамках минулої доби всі монети тут, крім деяких стейблкоїнів, продемонстрували негативну динаміку. При цьому найгірші результати були зафіксовані у Cardano (-8,70%). За підсумками минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список зростання очолила Bitcoin (+2,88%), а список падіння – Cardano (-19,93%). За інформацією найбільшого у світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце у списку підйому дісталося Stacks (+1,92%), а у списку падіння – Astar (-17,22%). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найгірші результати продемонстрував цифровий актив Helium (-31,57%), а найкращі – Akash Network (+16,08%). За даними CoinGecko, станом на ранок понеділка загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,585 трлн. Минулої доби цей показник просів на 0,17%.

ifxpr.com/3ROBLVA]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Фондова Європа знижується після мажорного понеділка
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240109/analytics659d58847bf8b.jpg[/img]
У вівторок провідні біржові індикатори Західної Європи демонструють зниження. Трейдери оцінюють статистичні дані щодо країн регіону, а також корпоративні новини провідних компаній. При цьому максимальне падіння зафіксовано в акціях сировинних компаній. Так, на момент написання матеріалу зведений індекс найбільших європейських компаній Stoxx Europe 600 просів на 0,13%. Французький CAC 40 упав на 0,3%, британський FTSE 100 втратив 0,13%, а німецький DAX знизився на 0,43%. Лідери зростання та падіння Вартість цінних паперів британського фармацевтичного гіганта GSK зросла на 0,8% на новини про покупку фірми Aiolos Bio, що спеціалізується на розробці ліків від респіраторних та запальних захворювань. Котирування сировинних компаній Endeavour та Rio Tinto знизилися приблизно на 1,2%, Glencore – на 0,7%. Ринкова капіталізація іспанського виробника ліків Grifols просіла на 2,3% після того, як фонд Gotham City Research звинуватив компанію у заниженні показників заборгованості. Ціна акцій Airbus підскочила майже на 1% та оновила історичний максимум на фоні проблем основного конкурента Boeing. Напередодні Федеральне управління цивільної авіації США розпорядилося тимчасово зупинити польоти літаків 737 MAX 9 після інциденту із втратою частини фюзеляжу літаком Alaska Airlines. Настрої на ринку У вівторок європейські інвестори аналізують нові дані регіону. Так, згідно з інформацією Федерального статистичного управління Німеччини (Destatis), у листопаді минулого року обсяг промислового виробництва в країні скоротився на 0,7% порівняно з жовтнем. Показник знизився за підсумками шостого місяця поспіль. Експерти в середньому прогнозували збільшення обсягу промислового виробництва у Німеччині на 0,2%. Тим часом дефіцит зовнішньоторговельного балансу Франції позаминулого місяця скоротився до 5,94 млрд євро в порівнянні з 8,46 млрд євро в жовтні. Аналітики очікували на зниження показника до 7,9 млрд євро. Безробіття в Італії в листопаді знизилося до 7,5% з жовтневих 7,7%. При цьому експерти прогнозували зростання показника до 7,9%. Пізніше у вівторок Євросоюз опублікує дані про безробіття у всьому валютному блоці. Експерти припускають збереження показника на рівні 6,5%. Підсумки торгів напередодні У понеділок провідні біржові індикатори Західної Європи закрилися у плюсі. При цьому максимальне падіння зафіксовано в акцій нафтогазових компаній. Напередодні трейдери активно уникали ризиків в очікуванні статистичних даних з економіки єврозони. Учора після обіду Європейська комісія оприлюднила зведений індекс ділової та споживчої довіри за грудень, а статистичне управління Євросоюзу – дані про динаміку роздрібних продажів у регіоні за листопад. Так, зведений індекс найбільших європейських компаній Stoxx Europe 600 зріс на 0,38%. Французький CAC 40 зріс на 0,4%, британський FTSE 100 піднявся на 0,06%, а німецький DAX набрав 0,74%. Вартість цінних паперів скандинавської авіакомпанії SAS зросла на 0,8% на інформації про те, що в грудні її пасажиропотік збільшився до 1,56 млн осіб порівняно з 1,47 млн роком раніше. Ринкова капіталізація британської золотодобувної компанії Endeavour Mining знизилася на 1,8%. Минулої п'ятниці вартість її акцій завалилася на 6,9% на новини про звільнення президента та головного виконавчого директора Себастьєна де Монтессю. Причиною звільнення топ-менеджера стало підписання платіжного доручення на $5,9 млн, якого не мало бути. Котирування європейських нафтових гігантів BP plc, TotalEnergies та Shell впали на 2,6-3,2% на тлі падіння світової вартості чорного золота. Вартість цінних паперів Fresnillo, Anglo American та Glencore просіла на 1%, 1,1% та 1,4% відповідно. Ринкова капіталізація данської транспортно-логістичної компанії AP. Moeller-Maersk знизився на 0,7%. Ціна акцій британської генеруючої Drax підскочила на 9,5% після повідомлення The Telegraph про те, що влада країни планує затвердити її як виконавець багатомільярдного проєкту у сфері вловлювання вуглецю. У понеділок європейські інвестори аналізували нові дані щодо регіону. Згідно зі звітом Міністерства економіки Німеччини, у листопаді обсяг замовлень промислових підприємств країни зріс на 0,3%, порівняно з попереднім місяцем. При цьому експерти очікували на зростання показника на 1%. Тим часом Федеральне статистичне управління ФРН (Destatis) відзвітувало про те, що обсяг німецького експорту з поправкою на календарні та сезонні фактори у листопаді підскочив на 3,7% щодо попереднього жовтня – до 131,2 млрд євро. Обсяг імпорту підвищився на 1,9%, до 110,8 млрд євро. Інфляція у Швейцарії у грудні прискорилася до 1,7% у річному вираженні порівняно з листопадовими 1,4%, згідно з офіційними даними. При цьому аналітики прогнозували зростання показника на рівні 1,5%. Напередодні Статистичне управління Європейського союзу (Eurostat) повідомило про те, що роздрібні продажі в єврозоні в листопаді знизилися на 0,3% відносно жовтня. Аналітики в середньому прогнозували зменшення на 0,3%. Тим часом зведений індекс ділової та споживчої довіри в єврозоні минулого місяця збільшився до 96,4 пункту – максимального рівня з травня, йдеться у звіті Європейської комісії, опублікованому у понеділок. Вчора трейдери з усього світу стежили за ситуацією Близького Сходу. Через перманентні атаки єменських хуситів на судна в Червоному морі транспортні компанії змушені використовувати обхідні шляхи, що збільшує терміни доставлення вантажів і може призвести до посилення глобального інфляційного тиску.

ifxpr.com/48GLK5S]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

[B] Ралі-рейд "Дакар" 2024 [/ B]

46-й ралі-марафон стартував 5 січня і ifxpr.com/48pdTPt]InstaForex Loprais Team готовий показати найкращий результат цього року.

«Леді», як команда InstaForex Loprais називає свою вантажівку Praga V4S DKR, розпочне свою подорож у п'ятницю, 5 січня, з 27-кілометрового прологу біля Аль-Ули.

Упродовж наступних 14 днів Дакар цього року складатиметься з 12 етапів загальною довжиною 7967 кілометрів, з яких 4720 кілометрів будуть засекреченими.

Ті, хто впорається з усіма випробуваннями Дакара, прибудуть на фініш до Янбу у п'ятницю, 19 січня.

«До «Дакара» цього року організатори підготували декілька цікавих елементів, але, виходячи з мого попереднього досвіду, я не збираюся чекати чогось особливого. Зрештою, Дакар завжди виглядає трохи інакше, ніж він уявлявся протягом року. Завжди є сюрпризи та це ніколи не буває легко. Але саме таким і має бути найважчий марафон у світі», – каже Алеш Лопрайс.

Підтримаймо Алеша та його команду!


ifxpr.com/3H9WpKV]Докладніше за посиланням

[img]i.ibb.co/nRBGqJK/67.jpg[/img]

[Alina InstaForex]

Новий день та нове зростання
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240111/analytics659fe22000f42.jpg[/img]
Ф'ючерси на американські фондові індекси відкрилися зростанням у середу на тлі очікувань подальшого прогресу за темпами зниження цінового тиску у США. Ф'ючерси на S&P 500 зросли на 0,4%, тоді як високотехнологічний NASDAQ додав понад 0,7%. Промисловий Dow Jones торгується у плюс 0,2%. Скарбничі облігації США зросли, а прибутковість 10-річних облігацій впала нижче 4%. Нафта додала в ціні на тлі напруженості, що зберігається на Близькому Сході. На ринку криптовалют також спостерігається активне зростання після того, як регулятор схвалив біржові фонди ETF на спотовий біткоїн. Акції Citigroup Inc. впали після того, як банк заявив, що виділить резерв у розмірі $1,3 млрд для покриття ризиків як в Аргентині, так і Росії. У Європі індекс Stoxx 600 втратив більшу частину свого зростання. Азійські індекси зросли більш ніж на 1%, оскільки багато японських акцій досягли нового максимуму, що сталося завдяки слабкості єни, що спостерігається. Щодо звіту щодо інфляції, який знаходиться в центрі уваги трейдерів, додаткові свідчення зниження цінового тиску підтримають оптимізм щодо очікувань зниження процентних ставок ФРС, що може призвести до сплеску волатильності. Економісти очікують, що базова інфляція у річному обчисленні знизиться до 3,8% у грудні з 4% у попередньому місяці. Підтвердження того, що ціни знижуються, підвищить впевненість у тому, що ФРС все ж таки щось зробить у травні цього року, а може навіть у березні – на це роблять ставку трейдери ф'ючерсного ринку. Це може призвести до ралі на фондових ринках, які впритул підібралися до своїх максимумів. Якщо ж ціни на послуги, як і раніше, будуть рухатися в неправильному напрямку, це потенційно може послабити бичаче ралі, так що звіт повинен бути вивчений досить детально, для розуміє ситуації. Президент ФРС Нью-Йорка Джон Вільямс у своєму недавньому інтерв'ю заявив, що чиновникам ФРС необхідно побачити більше ознак охолодження економіки, перш ніж знижувати ставки. Він також зазначив, що поточні рівні політики є достатніми міцними для того, щоб повернути інфляцію до цільового показника центрального банку. Водночас JPMorgan Asset Management заявляє, що ФРС може знизити відсоткові ставки більше, ніж вона сигналізує зараз, оскільки економіка США сповільнюється, що призводить до ралі скарбничих облігацій з більш коротким терміном погашення. Біткоїн торгується вище 47 000 доларів, продемонструвавши невелике зростання після того, як Комісія з цінних паперів та бірж учора дала зелене світло ETF. Найбільша цифрова валюта вже підскочила більш ніж на 160% за останні 12 місяців в очікуванні рішення, а попереду на нас чекає м'яка грошово-кредитна політика США, що має продовжити ралі на криптовалютному ринку. Щодо технічної картини S&P500, то попит повернувся. Основне завдання покупців на сьогодні полягатиме у захисті $4781. Це допоможе продовжити висхідний тренд, а також відкриє можливість до ривка на новий рівень $4818. Не менш пріоритетним завданням бугаїв буде і контроль над $4865, що зміцнить позиції покупців. У разі руху вниз на тлі зниження попиту апетиту до ризику, покупці просто зобов'язані заявити про себе близько $4781. Пробій швидко зіткне торговий інструмент назад на $4750 і відкриє дорогу до $4722.

ifxpr.com/3vF7DEr]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

SEC схвалила заявки на біткоїн-ETF, але інституціонали не поспішають вкладатися в новий інструмент
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240115/analytics65a522f9139aa.jpg[/img]
Криптовалюта біткоїн минулого тижня зросла до 49 000 $. Однак після цього котирування провалилися до 41 000 $, що для багатьох стало несподіванкою. Нагадаємо, що багато хто чекає від біткоїну чи не вічного зростання, постійно називаючи астрономічні цифри його майбутньої вартості. Ми не вважаємо, що біткоін-ETF, черговий «халвінг» або зниження ставки ФРС у найближчі роки стануть тими причинами, які дозволять біткоїну зрости навіть до 100 000 $.

Ще торік ми писали кілька разів, що понад 75% усіх доступних монет уже зараз зосереджено у руках невеликої групи великих гравців. Яка ж це «світова валюта» чи «заміна фіатних грошей»? Це інвестиційний інструмент. Він завжди таким був і залишиться таким. Біткоїн купують для того, щоб у майбутньому отримати прибуток, а не для того, щоб купувати в магазині продукти харчування та розраховуватись за комунальні послуги. Тому так, великі гравці й надалі здійснюватимуть угоди, інвестуватимуть, чекатимуть 100 000$ або 1 млн $, але біткоїн від цього стає просто черговою іграшкою для багатих.

З тим самим успіхом можна сказати, що нерухомість у Дубаї потрібна всім, ось тільки хто може собі її дозволити? Така ж історія і з биткоіном. Минулого тижня SEC схвалила 11 заявок на запуск біткоін-ETF, але обсяги торгів цим інструментом у перші два дні відверто розчарували. Першого дня вони становили 4,6 млрд $, другого — 3,1 млрд. Таким чином, перші висновки можна зробити вже зараз: інституційні трейдери не кинулися скуповувати спотовий біткоїн.

Експерти ж, як і раніше, дивляться в майбутнє з непідробним оптимізмом, вважаючи, що інституціонали нікуди не подінуться і вкладатимуть гроші в новий інструмент. Також вони чекають зростання ціни щонайменше вдвічі на тлі «халвінгу», запланованого на квітень.
Ми ж вважаємо, що «халвінг», біткоін-ETF та пом'якшення монетарної політики ФРС – не просто не ті фактори, які здатні звести першу криптовалюту у світі на нові висоти, ці фактори вже давно відпрацьовані ринком. Ми вважаємо, що найближчим часом криптовалюта може впасти вниз, набагато сильніше, ніж минулого тижня.

На 24-годинному таймфреймі біткоїн подолав рівень 45 256 $ і відпрацював рівень 48 500 $. Так як від останнього ціна відскочила, почався виток низхідної корекції. На даний час біткоїн підбирається до рівня 40746 $, який вже кілька разів виступав потужною підтримкою. Відскок від цього рівня ми будемо використовувати для нових покупок з 48 500 $. Закріплення ціни нижче 40 746 $ буде гарним приводом задуматися про те, що всі «бичачі» фактори вже відпрацьовані, тому біткоїн може провалитися аж до рівня 34 267 $.

ifxpr.com/3S0KPGR]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Біткоїн падає в ціні та провідні криптовалюти слідом за ним
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240118/analytics65a916733765a.jpg[/img]
Ранок четверга цифрове золото почало зі зниження і продовжує дотримуватись такої динаміки протягом усього дня. На момент написання матеріалу вартість ВТС знаходиться поряд з позначкою $42 470. За даними вебсайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $43 013, а мінімальна – $42 189. Ключовим фактором тиску на провідні цифрові валюти у четвер став песимізм на фондових ринках США, що був відзначений напередодні. За підсумками вчорашньої торгової сесії біржовий показник The Dow Jones Industrial Average просів на 0,25%, S&P 500 впав на 0,56%, а NASDAQ Composite втратив 0,59%. До речі, експерти відзначають зниження рівня кореляції криптовалютного і фондового ринків цього року на тлі чинного флетового руху ціни ВТС. Про це на початку січня повідомили аналітики з американської інвестиційної компанії Bernstein. Минулого місяця взаємозв'язок цифрового золота з індексом NASDAQ Composite обвалилася з 0,94 до 0,58. За словами експертів з Bernstein, останнім часом криптовалютний ринок балансує між бичачим та ведмежим трендами в очікуванні подальших каталізаторів. При цьому його сприйнятливість до важливих новин та подій у фінансовому світі відчутно знизилася. Нагадаємо, на початку 2023 року аналітики, навпаки, часто наголошували на високому рівні кореляції американського фондового ринку та ринку віртуальних активів на тлі напруженого очікування обома наслідками геополітичного конфлікту на сході Європи та подальших кроків Федрезерву США. Так, у середині минулого року експерти інвестиційної компанії Arcane Research заявляли про те, що взаємозв'язок ВТС та технологічних цінних паперів досяг максимуму з липня 2020 року. При цьому економісти аналітичної платформи TradingView заявляли, що кореляція ринку криптовалют із фондовим ринком США у четвертому кварталі 2022 року становила 70%. Ринок альткоїнів Ethereum - головний конкурент Bitcoin - відкрив четвер зниженням. На момент написання матеріалу монета торгується $2 514. Якщо ж говорити про криптовалюти з топ-10 з капіталізації, в рамках минулої доби найкращі результати тут були зафіксовані у Solana (+0,17%), а найгірші – у Cardano (-2,90%). За підсумками минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список зростання очолила BNB (+0,96%), а список падіння – Cardano (-10,20%). За інформацією найбільшого в світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце у списку підйому дісталося dYdX (+5,41%), а в списку падіння – THORChain (-10,96%). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найгірші результати продемонстрував цифровий актив Bonk (-17,84%), а найкращі – Sui (+39,54%). За даними CoinGecko, станом на ранок четверга загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,62 трлн. Минулої доби цей показник просів на 0,74%.

ifxpr.com/3U46IaO]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

EUR/USD: долар посилює свої позиції, але євро теж не спить, спокій йому навіть не сниться
[img]forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240119/analytics65aa2bd5d7662.jpg[/img]
До кінця поточного тижня протистояння американської та європейської валют дещо посилилося. Боротьба за лідерство у парі EUR/USD триває. Певного моменту у дамки вийшов долар, підтримку якого надала сильна макростатистика із США. Однак євро також не опускає руки і намагається мінімізувати попередні втрати. Увечері у четвер, 18 січня, грінбек продемонстрував зростання протягом п'яти торгових сесій поспіль. Каталізатором впевненого підйому USD стали сильні макродані по американському ринку праці, які свідчать про значне зростання кількості робочих місць економіки США. Однак ці звіти стали ложкою дьогтю в бочці меду для тих гравців ринку, які розраховували на якнайшвидше зниження процентних ставок з боку Федрезерва. За інформацією Міністерства праці США, за тиждень з 7 по 13 січня кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю знизилася на 16 тис. З урахуванням корекції на сезонні коливання цей показник становив 187 тис. При цьому багато економістів вважали, що кількість первинних заявок досягне 207 тис. Проте початкові заявки на допомогу для американських безробітних склали 187 тис. За оцінками аналітиків, це найнижчий показник з 24 вересня 2022 року. Що стосується повторних заявок на допомогу з безробіття, то вони склали 1,806 млн. проти очікуваних 1,845 млн. У результаті сильні макродані підтримали долар і погіршили можливості євро. На цьому фоні пара EUR/USD торгувалася зі зниженням на 0,25%, курсуючи поблизу позначки 1,0855. Цього тижня падіння класичного тандему продовжилося аж до пробою рівня короткострокової підтримки. Вранці в п'ятницю, 19 січня, пара EUR/USD залишалася поблизу позначки 1,0877, намагаючись утриматися на здобутих позиціях, але потроху зменшуючи оберти. За оцінками аналітиків, найближчим часом пара EUR/USD стабілізується в діапазоні між 1,0830 та 1,0900, перш ніж піде вгору. При цьому фахівці впевнені, що нижче рівня 1,0800 ціна не піде, а наступного тижня пара EUR/USD підніметься вище за 1,0900 і оновить максимум від 28 грудня 2023 року. Нагадаємо, що наприкінці минулого року пара EUR/USD з неймовірними зусиллями подолала позначку 1,1000. Цього року тандему також доведеться попрацювати, щоб досягти вражаючих результатів. Валютні стратеги BNP Paribas прогнозують «бичачий» сценарій для пари EUR/USD на 2024 рік. Фахівці стверджують, що до кінця цього року тандем досягне високого рівня 1,1500. Причини такого розвороту криються у діях ЄЦБ щодо відсоткової ставки та у фінансовій стратегії учасників ринку. Аналітики BNP Paribas впевнені, що ЄЦБ може почати скорочення ставок раніше ФРС, проте європейський регулятор матиме меншу кількість знижень, ніж американський.» Така відмінність у траєкторіях монетарної політики може сприятливо позначитися на динаміці пари EUR/USD за рахунок різниці у відсоткових ставках», – наголошують у банку. Наразі інвестори єврозони, які вкладають кошти в американські активи, можуть скоригувати свої інвестиційні стратегії. «На цьому фоні можливий розворот у бік скорочення покупок іноземних боргових зобов'язань та збільшення обсягу місцевих активів. Це знизить попит на американські активи та позитивно вплине на пару EUR/USD», – резюмують у BNP Paribas. Протоколи грудневого засідання ЄЦБ, що вийшли в четвер, продемонстрували, що керівники відомства впевнені в поверненні інфляції до цільових 2%. Однак регулятор виявляє обережність, оскільки вважає, що існуючі ризики виправдовують збереження високої вартості запозичень. Згідно із заявою Крістін Лагард, глави ЄЦБ, влітку відомство може перейти до зниження ключової ставки. За оцінками фахівців, це суттєва зміна риторики ЄЦБ, оскільки раніше представники відомства не озвучували певних термінів зменшення ставки. На цьому тлі ринки закладають у котирування перше зниження ключової ставки у березні. Очікується, що цього сценарію дотримуватимуться і ФРС, і ЄЦБ. За такого розвитку подій євро може виявитися у виграші. Нині ф'ючерси ESTR закладають 25 байт. п. скорочення ставки ЄЦБ у березні 2024 року. Представники Федрезерва також намагаються остудити очікування ринку, пов'язані із зменшенням процентних ставок у 2024 році. Раніше Рафаель Бостік, голова ФРБ Атланти, заявив, що у своєму базовому сценарії ФРС почне розглядати зниження ставок лише у третьому кварталі цього року. При цьому урядовець припустив, що цикл скорочення ставок може розпочатися раніше зазначеного терміну. Багато що залежатиме від показників інфляції, наголосив Р. Бостік. Федрезерв готовий знизити ставки до липня 2024 року лише в тому випадку, якщо з'являться переконливі докази уповільнення інфляції. Очікується, що це станеться не раніше третього кварталу. На цей момент зменшення відсоткових ставок буде доцільним. При цьому регулятор діє обережно, щоб не перейти до надто швидкого зниження ставок, що спровокує оновлення цінової спіралі. За спостереженнями аналітиків, ринки знизили свої очікування щодо скорочення ключової ставки ФРС у березні на 25 б. п. Згідно з даними індикатора FedWatch, на даний момент ймовірність такого рішення оцінюється в 55,2%, тоді як на початку цього тижня вона становила 56,5%, а тижнем раніше – 73,2%. Зараз експерти запитують: що стане каталізатором зростання євро вище 1,1000 наступного тижня? Такому розвитку подій сприяють кілька чинників. По-перше, це попередні відомості щодо індексів ділових настроїв PMI в Європі за січень, які очікуються наступної середи, 24 січня. Наступним фактором стане засідання ЄЦБ, яке заплановане на четвер, 25 січня. Третім позитивним моментом є вихід досить сильних макроданих Німеччини. Нагадаємо, що індекс ділових настроїв ZEW цього тижня продемонстрував зростання до 15,2 пунктів з колишніх 12,8 пунктів. За оцінками аналітиків, Німеччині вдалося пройти небезпечну точку економічного спаду. На цьому тлі європейські PMI можуть виявитися позитивними, а рішення ЄЦБ – досить оптимістичними, і це спричинить суттєве зростання пари EUR/USD.

ifxpr.com/3S3HJ4X]Детальніше за посиланням

ifxpr.com/3GcO2N2]Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com