|
Финансовый форум Банковская деятельность, страхование, учет и аудит, налоги, маркетинг и реклама |
![]() |
|
Опции темы | Опции просмотра |
![]() |
#1186 |
Избранный
|
![]()
Новий день та нове зростання
![]() Ф'ючерси на американські фондові індекси відкрилися зростанням у середу на тлі очікувань подальшого прогресу за темпами зниження цінового тиску у США. Ф'ючерси на S&P 500 зросли на 0,4%, тоді як високотехнологічний NASDAQ додав понад 0,7%. Промисловий Dow Jones торгується у плюс 0,2%. Скарбничі облігації США зросли, а прибутковість 10-річних облігацій впала нижче 4%. Нафта додала в ціні на тлі напруженості, що зберігається на Близькому Сході. На ринку криптовалют також спостерігається активне зростання після того, як регулятор схвалив біржові фонди ETF на спотовий біткоїн. Акції Citigroup Inc. впали після того, як банк заявив, що виділить резерв у розмірі $1,3 млрд для покриття ризиків як в Аргентині, так і Росії. У Європі індекс Stoxx 600 втратив більшу частину свого зростання. Азійські індекси зросли більш ніж на 1%, оскільки багато японських акцій досягли нового максимуму, що сталося завдяки слабкості єни, що спостерігається. Щодо звіту щодо інфляції, який знаходиться в центрі уваги трейдерів, додаткові свідчення зниження цінового тиску підтримають оптимізм щодо очікувань зниження процентних ставок ФРС, що може призвести до сплеску волатильності. Економісти очікують, що базова інфляція у річному обчисленні знизиться до 3,8% у грудні з 4% у попередньому місяці. Підтвердження того, що ціни знижуються, підвищить впевненість у тому, що ФРС все ж таки щось зробить у травні цього року, а може навіть у березні – на це роблять ставку трейдери ф'ючерсного ринку. Це може призвести до ралі на фондових ринках, які впритул підібралися до своїх максимумів. Якщо ж ціни на послуги, як і раніше, будуть рухатися в неправильному напрямку, це потенційно може послабити бичаче ралі, так що звіт повинен бути вивчений досить детально, для розуміє ситуації. Президент ФРС Нью-Йорка Джон Вільямс у своєму недавньому інтерв'ю заявив, що чиновникам ФРС необхідно побачити більше ознак охолодження економіки, перш ніж знижувати ставки. Він також зазначив, що поточні рівні політики є достатніми міцними для того, щоб повернути інфляцію до цільового показника центрального банку. Водночас JPMorgan Asset Management заявляє, що ФРС може знизити відсоткові ставки більше, ніж вона сигналізує зараз, оскільки економіка США сповільнюється, що призводить до ралі скарбничих облігацій з більш коротким терміном погашення. Біткоїн торгується вище 47 000 доларів, продемонструвавши невелике зростання після того, як Комісія з цінних паперів та бірж учора дала зелене світло ETF. Найбільша цифрова валюта вже підскочила більш ніж на 160% за останні 12 місяців в очікуванні рішення, а попереду на нас чекає м'яка грошово-кредитна політика США, що має продовжити ралі на криптовалютному ринку. Щодо технічної картини S&P500, то попит повернувся. Основне завдання покупців на сьогодні полягатиме у захисті $4781. Це допоможе продовжити висхідний тренд, а також відкриє можливість до ривка на новий рівень $4818. Не менш пріоритетним завданням бугаїв буде і контроль над $4865, що зміцнить позиції покупців. У разі руху вниз на тлі зниження попиту апетиту до ризику, покупці просто зобов'язані заявити про себе близько $4781. Пробій швидко зіткне торговий інструмент назад на $4750 і відкриє дорогу до $4722. |
![]() |
![]() |
![]() |
#1187 |
Избранный
|
![]()
SEC схвалила заявки на біткоїн-ETF, але інституціонали не поспішають вкладатися в новий інструмент
![]() Криптовалюта біткоїн минулого тижня зросла до 49 000 $. Однак після цього котирування провалилися до 41 000 $, що для багатьох стало несподіванкою. Нагадаємо, що багато хто чекає від біткоїну чи не вічного зростання, постійно називаючи астрономічні цифри його майбутньої вартості. Ми не вважаємо, що біткоін-ETF, черговий «халвінг» або зниження ставки ФРС у найближчі роки стануть тими причинами, які дозволять біткоїну зрости навіть до 100 000 $. Ще торік ми писали кілька разів, що понад 75% усіх доступних монет уже зараз зосереджено у руках невеликої групи великих гравців. Яка ж це «світова валюта» чи «заміна фіатних грошей»? Це інвестиційний інструмент. Він завжди таким був і залишиться таким. Біткоїн купують для того, щоб у майбутньому отримати прибуток, а не для того, щоб купувати в магазині продукти харчування та розраховуватись за комунальні послуги. Тому так, великі гравці й надалі здійснюватимуть угоди, інвестуватимуть, чекатимуть 100 000$ або 1 млн $, але біткоїн від цього стає просто черговою іграшкою для багатих. З тим самим успіхом можна сказати, що нерухомість у Дубаї потрібна всім, ось тільки хто може собі її дозволити? Така ж історія і з биткоіном. Минулого тижня SEC схвалила 11 заявок на запуск біткоін-ETF, але обсяги торгів цим інструментом у перші два дні відверто розчарували. Першого дня вони становили 4,6 млрд $, другого — 3,1 млрд. Таким чином, перші висновки можна зробити вже зараз: інституційні трейдери не кинулися скуповувати спотовий біткоїн. Експерти ж, як і раніше, дивляться в майбутнє з непідробним оптимізмом, вважаючи, що інституціонали нікуди не подінуться і вкладатимуть гроші в новий інструмент. Також вони чекають зростання ціни щонайменше вдвічі на тлі «халвінгу», запланованого на квітень. Ми ж вважаємо, що «халвінг», біткоін-ETF та пом'якшення монетарної політики ФРС – не просто не ті фактори, які здатні звести першу криптовалюту у світі на нові висоти, ці фактори вже давно відпрацьовані ринком. Ми вважаємо, що найближчим часом криптовалюта може впасти вниз, набагато сильніше, ніж минулого тижня. На 24-годинному таймфреймі біткоїн подолав рівень 45 256 $ і відпрацював рівень 48 500 $. Так як від останнього ціна відскочила, почався виток низхідної корекції. На даний час біткоїн підбирається до рівня 40746 $, який вже кілька разів виступав потужною підтримкою. Відскок від цього рівня ми будемо використовувати для нових покупок з 48 500 $. Закріплення ціни нижче 40 746 $ буде гарним приводом задуматися про те, що всі «бичачі» фактори вже відпрацьовані, тому біткоїн може провалитися аж до рівня 34 267 $. |
![]() |
![]() |
![]() |
#1188 |
Избранный
|
![]()
Біткоїн падає в ціні та провідні криптовалюти слідом за ним
![]() Ранок четверга цифрове золото почало зі зниження і продовжує дотримуватись такої динаміки протягом усього дня. На момент написання матеріалу вартість ВТС знаходиться поряд з позначкою $42 470. За даними вебсайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $43 013, а мінімальна – $42 189. Ключовим фактором тиску на провідні цифрові валюти у четвер став песимізм на фондових ринках США, що був відзначений напередодні. За підсумками вчорашньої торгової сесії біржовий показник The Dow Jones Industrial Average просів на 0,25%, S&P 500 впав на 0,56%, а NASDAQ Composite втратив 0,59%. До речі, експерти відзначають зниження рівня кореляції криптовалютного і фондового ринків цього року на тлі чинного флетового руху ціни ВТС. Про це на початку січня повідомили аналітики з американської інвестиційної компанії Bernstein. Минулого місяця взаємозв'язок цифрового золота з індексом NASDAQ Composite обвалилася з 0,94 до 0,58. За словами експертів з Bernstein, останнім часом криптовалютний ринок балансує між бичачим та ведмежим трендами в очікуванні подальших каталізаторів. При цьому його сприйнятливість до важливих новин та подій у фінансовому світі відчутно знизилася. Нагадаємо, на початку 2023 року аналітики, навпаки, часто наголошували на високому рівні кореляції американського фондового ринку та ринку віртуальних активів на тлі напруженого очікування обома наслідками геополітичного конфлікту на сході Європи та подальших кроків Федрезерву США. Так, у середині минулого року експерти інвестиційної компанії Arcane Research заявляли про те, що взаємозв'язок ВТС та технологічних цінних паперів досяг максимуму з липня 2020 року. При цьому економісти аналітичної платформи TradingView заявляли, що кореляція ринку криптовалют із фондовим ринком США у четвертому кварталі 2022 року становила 70%. Ринок альткоїнів Ethereum - головний конкурент Bitcoin - відкрив четвер зниженням. На момент написання матеріалу монета торгується $2 514. Якщо ж говорити про криптовалюти з топ-10 з капіталізації, в рамках минулої доби найкращі результати тут були зафіксовані у Solana (+0,17%), а найгірші – у Cardano (-2,90%). За підсумками минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список зростання очолила BNB (+0,96%), а список падіння – Cardano (-10,20%). За інформацією найбільшого в світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце у списку підйому дісталося dYdX (+5,41%), а в списку падіння – THORChain (-10,96%). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найгірші результати продемонстрував цифровий актив Bonk (-17,84%), а найкращі – Sui (+39,54%). За даними CoinGecko, станом на ранок четверга загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,62 трлн. Минулої доби цей показник просів на 0,74%. |
![]() |
![]() |
![]() |
#1189 |
Избранный
|
![]()
EUR/USD: долар посилює свої позиції, але євро теж не спить, спокій йому навіть не сниться
![]() До кінця поточного тижня протистояння американської та європейської валют дещо посилилося. Боротьба за лідерство у парі EUR/USD триває. Певного моменту у дамки вийшов долар, підтримку якого надала сильна макростатистика із США. Однак євро також не опускає руки і намагається мінімізувати попередні втрати. Увечері у четвер, 18 січня, грінбек продемонстрував зростання протягом п'яти торгових сесій поспіль. Каталізатором впевненого підйому USD стали сильні макродані по американському ринку праці, які свідчать про значне зростання кількості робочих місць економіки США. Однак ці звіти стали ложкою дьогтю в бочці меду для тих гравців ринку, які розраховували на якнайшвидше зниження процентних ставок з боку Федрезерва. За інформацією Міністерства праці США, за тиждень з 7 по 13 січня кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю знизилася на 16 тис. З урахуванням корекції на сезонні коливання цей показник становив 187 тис. При цьому багато економістів вважали, що кількість первинних заявок досягне 207 тис. Проте початкові заявки на допомогу для американських безробітних склали 187 тис. За оцінками аналітиків, це найнижчий показник з 24 вересня 2022 року. Що стосується повторних заявок на допомогу з безробіття, то вони склали 1,806 млн. проти очікуваних 1,845 млн. У результаті сильні макродані підтримали долар і погіршили можливості євро. На цьому фоні пара EUR/USD торгувалася зі зниженням на 0,25%, курсуючи поблизу позначки 1,0855. Цього тижня падіння класичного тандему продовжилося аж до пробою рівня короткострокової підтримки. Вранці в п'ятницю, 19 січня, пара EUR/USD залишалася поблизу позначки 1,0877, намагаючись утриматися на здобутих позиціях, але потроху зменшуючи оберти. За оцінками аналітиків, найближчим часом пара EUR/USD стабілізується в діапазоні між 1,0830 та 1,0900, перш ніж піде вгору. При цьому фахівці впевнені, що нижче рівня 1,0800 ціна не піде, а наступного тижня пара EUR/USD підніметься вище за 1,0900 і оновить максимум від 28 грудня 2023 року. Нагадаємо, що наприкінці минулого року пара EUR/USD з неймовірними зусиллями подолала позначку 1,1000. Цього року тандему також доведеться попрацювати, щоб досягти вражаючих результатів. Валютні стратеги BNP Paribas прогнозують «бичачий» сценарій для пари EUR/USD на 2024 рік. Фахівці стверджують, що до кінця цього року тандем досягне високого рівня 1,1500. Причини такого розвороту криються у діях ЄЦБ щодо відсоткової ставки та у фінансовій стратегії учасників ринку. Аналітики BNP Paribas впевнені, що ЄЦБ може почати скорочення ставок раніше ФРС, проте європейський регулятор матиме меншу кількість знижень, ніж американський.» Така відмінність у траєкторіях монетарної політики може сприятливо позначитися на динаміці пари EUR/USD за рахунок різниці у відсоткових ставках», – наголошують у банку. Наразі інвестори єврозони, які вкладають кошти в американські активи, можуть скоригувати свої інвестиційні стратегії. «На цьому фоні можливий розворот у бік скорочення покупок іноземних боргових зобов'язань та збільшення обсягу місцевих активів. Це знизить попит на американські активи та позитивно вплине на пару EUR/USD», – резюмують у BNP Paribas. Протоколи грудневого засідання ЄЦБ, що вийшли в четвер, продемонстрували, що керівники відомства впевнені в поверненні інфляції до цільових 2%. Однак регулятор виявляє обережність, оскільки вважає, що існуючі ризики виправдовують збереження високої вартості запозичень. Згідно із заявою Крістін Лагард, глави ЄЦБ, влітку відомство може перейти до зниження ключової ставки. За оцінками фахівців, це суттєва зміна риторики ЄЦБ, оскільки раніше представники відомства не озвучували певних термінів зменшення ставки. На цьому тлі ринки закладають у котирування перше зниження ключової ставки у березні. Очікується, що цього сценарію дотримуватимуться і ФРС, і ЄЦБ. За такого розвитку подій євро може виявитися у виграші. Нині ф'ючерси ESTR закладають 25 байт. п. скорочення ставки ЄЦБ у березні 2024 року. Представники Федрезерва також намагаються остудити очікування ринку, пов'язані із зменшенням процентних ставок у 2024 році. Раніше Рафаель Бостік, голова ФРБ Атланти, заявив, що у своєму базовому сценарії ФРС почне розглядати зниження ставок лише у третьому кварталі цього року. При цьому урядовець припустив, що цикл скорочення ставок може розпочатися раніше зазначеного терміну. Багато що залежатиме від показників інфляції, наголосив Р. Бостік. Федрезерв готовий знизити ставки до липня 2024 року лише в тому випадку, якщо з'являться переконливі докази уповільнення інфляції. Очікується, що це станеться не раніше третього кварталу. На цей момент зменшення відсоткових ставок буде доцільним. При цьому регулятор діє обережно, щоб не перейти до надто швидкого зниження ставок, що спровокує оновлення цінової спіралі. За спостереженнями аналітиків, ринки знизили свої очікування щодо скорочення ключової ставки ФРС у березні на 25 б. п. Згідно з даними індикатора FedWatch, на даний момент ймовірність такого рішення оцінюється в 55,2%, тоді як на початку цього тижня вона становила 56,5%, а тижнем раніше – 73,2%. Зараз експерти запитують: що стане каталізатором зростання євро вище 1,1000 наступного тижня? Такому розвитку подій сприяють кілька чинників. По-перше, це попередні відомості щодо індексів ділових настроїв PMI в Європі за січень, які очікуються наступної середи, 24 січня. Наступним фактором стане засідання ЄЦБ, яке заплановане на четвер, 25 січня. Третім позитивним моментом є вихід досить сильних макроданих Німеччини. Нагадаємо, що індекс ділових настроїв ZEW цього тижня продемонстрував зростання до 15,2 пунктів з колишніх 12,8 пунктів. За оцінками аналітиків, Німеччині вдалося пройти небезпечну точку економічного спаду. На цьому тлі європейські PMI можуть виявитися позитивними, а рішення ЄЦБ – досить оптимістичними, і це спричинить суттєве зростання пари EUR/USD. |
![]() |
![]() |
![]() |
#1190 |
Избранный
|
![]()
Біткоїн продовжує падати другий тиждень поспіль
![]() Ранок понеділка цифрове золото почало зі зниження і продовжує дотримуватись такої динаміки протягом усього дня. На момент написання матеріалу вартість ВТС знаходиться поряд з позначкою $40 712 За даними вебсайту для відстеження котирувань віртуальних активів CoinMarketCap, за минулу добу максимальна ціна Bitcoin досягала $41 250, а мінімальна монета оновлює в момент написання матеріалу. Минулий тиждень виявився для першої криптовалюти досить невдалим. Монета почала минулу семиденку в районі $42 500, а завершила нижче за круглий рівень $42 000. При цьому за підсумками минулого тижня монети, що входять до топ-10 найбільших за ринковою капіталізацією криптовалют, продемонстрували різноспрямовану, але переважно позитивну динаміку. Ключовим фактором підтримки для ринку віртуальних активів минулого тижня стало зростання фондових ринків США. Так, за підсумками минулої семиденки Dow Jones Industrial Average збільшився на 0,7%, Standard & Poor's 500 набрав 1,2%, а NASDAQ Composite зміцнився на 2,3%. До речі, експерти відзначають збільшення рівня кореляції криптовалютного та фондового ринків за останні місяці. При цьому на початку минулого року аналітики з американської інвестиційної компанії Bernstein розповідали про те, що у січні взаємозв'язок цифрового золота з індексом NASDAQ Composite обвалився з 0,94 до 0,58. За словами експертів з Bernstein, останнім часом криптовалютний ринок балансує між бичачим та ведмежим трендами в очікуванні подальших каталізаторів. При цьому його сприйнятливість до важливих новин та подій у фінансовому світі відчутно знизилася. Нагадаємо, на початку 2022 року аналітики, навпаки, часто наголошували на високому рівні кореляції американського фондового ринку та ринку віртуальних активів на тлі напруженого очікування обома наслідками геополітичного конфлікту на сході Європи та подальших кроків Федрезерву США. Так, у середині минулого року експерти інвестиційної компанії Arcane Research заявляли про те, що взаємозв'язок ВТС та технологічних цінних паперів досяг максимуму з липня 2020 року. При цьому економісти аналітичної платформи TradingView заявляли, що кореляція ринку криптовалют із фондовим ринком США у четвертому кварталі 2022 року становила 70%. Ринок альткоїнів Ethereum – головний конкурент Bitcoin – розпочав понеділок зі зниження та продовжує дотримуватися такої динаміки протягом усього дня. На момент написання матеріалу монета торгується по $2381. За підсумками минулого тижня ETH ослаб на 2,6%. Якщо ж говорити про криптовалюти з топ-10 із капіталізації, в рамках минулої доби всі монети тут продемонстрували негативну динаміку. При цьому найгірші результати були зафіксовані у Dogecoin (-4,47%). За підсумками минулого тижня серед криптовалют із найсильнішої десятки список зростання очолила Dogecoin (+2,24%), а список падіння – Avalanche (-11,51%). За інформацією найбільшого в світі агрегатора даних про віртуальні активи CoinGecko, за останню добу серед топ-100 найбільш капіталізованих цифрових активів перше місце в списку підйому дісталося Manta Network (+19,15%), а в списку падіння – Chiliz (-10,38 %). За підсумками минулого тижня у складі першої сотні найсильніших криптовалют найгірші результати продемонстрував цифровий актив Bonk (-23,08%), а найкращі – Ronin (+31,92%). За даними CoinGecko, станом на ранок понеділка загальна ринкова капіталізація криптовалют знаходилася вище за важливий ключовий рівень у $1 трлн і становила $1,552 трлн. Минулої доби цей показник просів на 2,09%. |
![]() |
![]() |
![]() |
#1191 |
Избранный
|
![]()
БДоля долара – у руках ФРС
![]() Цього тижня ринкам стане набагато ясніше, чи збирається ФРС знизити відсоткові ставки у березні, чи вона не форсуватиме події. Якщо січневе засідання FOMC виявиться більш яструбиним, це надасть нового бичачого імпульсу долару, особливо в парі з його головним конкурентом – євро, який минулого тижня опинився під тиском голубиної риторики ЄЦБ. На що чекати від ФРС? Цього тижня ринкам стане набагато ясніше, чи збирається ФРС знизити відсоткові ставки у березні, чи вона не форсуватиме події. Якщо січневе засідання FOMC виявиться більш яструбиним, це надасть нового бичачого імпульсу долару, особливо в парі з його головним конкурентом – євро, який минулого тижня опинився під тиском голубиної риторики ЄЦБ. На що чекати від ФРС? За підсумками семиденки, що минула, долар знову піднявся до кошика основних валют, продемонструвавши вже четвертий поспіль тижневий приріст. Таким чином, з початку січня курс USD зміцнився більш як на 2%. Головною рушійною силою для грінбека цього місяця стало помітне послаблення голубиних настроїв ринку щодо подальшої політики ФРС. Нагадаємо, що на своєму грудневому засіданні американський регулятор сильно здивував ринки, взявши голубиний тон і спрогнозувавши зниження ставок на 75 б.п. поточного року. Це призвело до зростання спекуляцій щодо більш раннього та інтенсивного скорочення у США. Так, наприкінці минулого місяця трейдери оцінювали ймовірність того, що Федрезерв почне пом'якшувати свою політику вже в березні, приблизно в 86%. Проте з того часу сильні економічні дані США спонукали інвесторів скоригувати їхні очікування. Зараз учасники ринку оцінюють можливість зниження ставки на березневому засіданні FOMC лише в 48% і більшою мірою схиляються до того, що регулятор ініціює перший раунд скорочення в травні. Така перспектива є сприятливою для долара, особливо у парі з євро. Наразі трейдери очікують, що ЄЦБ першим за ФРС розпочне цикл пом'якшення, і прогнозують перше зниження ставок у єврозоні вже у квітні. Також учасники ринку вважають, що до кінця року ключова ставка в ЄС опуститься до 2,5%, тоді як у США показник залишиться ще відносно високим – на рівні 4%. Велика різниця у відсоткових ставках має надати підтримку долару та послабити ще більше євро, який у січні впав проти грінбека на 1,6%. Нагадаємо, що сплеск голубиних настроїв щодо подальшої політики ЄЦБ стався минулого тижня, який ознаменувався засіданням регулятора з питань грошово-кредитної політики. За підсумками січневої зустрічі Європейський Центробанк залишив відсоткові ставки на колишньому рівні та не дав чітких сигналів щодо термінів майбутнього пом'якшення. Однак, попри це, після засідання трейдери значно підвищили ймовірність зниження ставки в ЄС на 25 б.п. у квітні. Зміцненню голубиних очікувань сприяли коментарі глави ЄЦБ Крістін Лагард, яка визнала ризик уповільнення економічного зростання в регіоні, зниження тиску на заробітну плату і дезінфляцію. – Економічне зростання в Європі відчувається зараз більш нестійким, ніж в інших країнах G10. Це може створити простір для більш раннього та глибшого скорочення з боку ЄЦБ. Ми абсолютно не здивуємося, якщо зрештою Європа випередить у цьому питанні США та Велику Британію, – поділилася думкою аналітик Лорен Ван Білджон. Аналогічного погляду дотримуються і стратеги The J.P. Morgan. Вони вважають, що слабкість єврозони та економічна міць США призведуть до зростання монетарної дивергенції між цими двома регіонами, що сприятиме подальшому зниженню єдиної європейської валюти. Тим часом минулого семиденку євро спікував по відношенню до долара на 0,7%, продемонструвавши гіршу з жовтня тижневу динаміку. Багато аналітиків вважають, що цього тижня слабкість EUR/USD може посилитися, якщо риторика ФРС виявиться більш яструбиною, ніж у її європейського колеги. Дводенне засідання FOMC стартує вже завтра, а в середу, 31 січня, регулятор винесе вердикт щодо відсоткових ставок. Очікується, що Федрезерва знову залишить показник без змін. У той же день голова відомства Джером Пауелл проведе традиційну пресконференцію, на якій охарактеризує поточну ситуацію з інфляцією та оцінить економіку США. Саме від цих коментарів і залежатиме подальша доля долара. - Якщо Пауелл натякне на необхідність збереження агресивної політики доти, поки ФРС не буде впевнена в тому, що інфляція знаходиться на шляху до досягнення таргету, це остаточно переконає ринок у тому, що регулятор не поспішатиме зі зниженням ставок у березні, - заявив головний економіст The J.P.Morgan Майкл Феролі. За такого розвитку подій долар зросте, а євро, який нині торгується на позначці 1,0844, просяде ще сильніше. За найнегативнішими оцінками, у короткостроковій перспективі мажор EUR/USD ризикує опуститися нижче за круглу фігуру 1,0800. Імовірність того, що тон голови ФРС може виявитися більш яструбиним, досить висока, враховуючи статистику минулого тижня: обнадійливі дані щодо роздрібних продажів і швидкі темпи зростання ВВП США в четвертому кварталі. З іншого боку, останній щомісячний звіт PCE, опублікований минулої п'ятниці, показав, що в грудні ціни в США зросли помірними темпами, зберігши річний приріст інфляції нижче за 3% третій місяць поспіль. Той факт, що базова інфляція PCE знаходиться на найнижчій позначці з березня 2021 року, цілком може підштовхнути ФРС до швидшої нормалізації своєї політики, оскільки вважається, що цей показник найкраще демонструє справжній напрямок зростання цін. Однак не варто недооцінювати вплив місячної динаміки індексу PCE на рішення Федрезерву. У грудні показник збільшився на 0,2%, що свідчить про те, що американці поки що не зовсім скорочують свої витрати. Стійкість інфляції може змусити ФРС зайняти вичікувальну позицію, про що, швидше за все, вона та оголосить на своєму січневому засіданні. – Ми очікуємо, що цього тижня американський ЦБ займе нейтральну позицію, не виявляючи якоїсь особливої упередженості ні до посилення, ні до скорочення. Інше питання – як поставляться до цього ринки. Якщо вони ще більше скоригують свої очікування щодо березневого зниження ставок у бік зниження – долар зміцниться. А якщо ні, то ми можемо побачити, навпаки, відкат USD, – спрогнозували аналітики The J.P. Morgan. На що ще звернути увагу найближчими днями? Крім засідання ФРС, цього тижня інвестори, які торгують парою EUR/USD, також стежитимуть за безліччю економічних даних, включаючи чотири найважливіші релізи з американського ринку праці, які дозволять оцінити попит на робочу силу, рівень безробіття та зростання заробітної плати в США. Найважливішою публікацією є січневий NFP, який вийде у п'ятницю, 2 лютого. Якщо Нонфарми виявляться сильними, це має підтримати поточну думку ринку про травневе, а не березневе зниження ставок, що підштовхне долар до зростання. Якщо ми побачимо, навпаки, суттєве уповільнення американського ринку праці, це може повернути на стіл більш голубиний сценарій, внаслідок чого грінбек перейде до зниження. Також поточний тиждень принесе кілька важливих даних щодо єврозони. У вівторок буде опубліковано попередні оцінки ВВП за четвертий квартал. Наразі економісти прогнозують, що економіка ЄС скоротилася на 0,1% за три місяці до грудня, що підтвердить побоювання К. Лагарда щодо рецесії. У середу ЄС опублікує ІСЦ за той самий період. Очікується, що показник не зміниться у річному обчисленні та становитиме 2,9%. Проте несподіване уповільнення зростання цін у регіоні може призвести до ще сильнішого просідання євро в парі з доларом. Поточна технічна картина З технічної точки зору тижневий графік пари EUR/USD показує, що ризик залишається зміщеним у бік зниження, попри те, що прямо зараз мажор торгується між ненаправленими ковзними середніми, які відображають відсутність певного спрямованого інтересу. Технічні індикатори поступово набирають низхідну динаміку, але поки що залишаються в межах позитивних рівнів. Покупці можуть здатись, якщо актив опуститься нижче рівня 1,0800. Прорив донизу цієї позначки відкриє швидкий шлях до тестування зони 1,0700, а звідти – до 1,0640. З іншого боку, бики можуть повернути перевагу, якщо подолають рівень 1,0900. За такого розвитку подій їхньою наступною стратегічною метою стане позначка 1,0960, а потім область 1,1020–1,1040. |
![]() |
![]() |
![]() |
#1192 |
Избранный
|
![]()
"ВЕЛИКИЙ ШЛЯХ": ВКЛЮЧАЙТЕСЯ В ПЕРЕГОНИ ЗА НАШІ СУПЕРПРИЗИ!
Друзі, раді повідомити вас про старт нового сезону нашого найпопулярнішого конкурсу серед деморахунків "Великий шлях", загальний призовий фонд якого становить $55 000! Як завжди, конкурс проходитиме протягом усього року і складатиметься з чотирьох етапів та фіналу. Трейдери, які покажуть найкращі торгові результати у кожному турі, отримають солідні грошові нагороди. Не проґавте шанс включитися у найближчі перегони за наші суперпризи! Реєстрація на перший етап "Великого шляху" розпочнеться з 29 січня. ![]() |
![]() |
![]() |
![]() |
#1193 |
Избранный
|
![]()
Блиск дорогоцінного металу: у моменті – зростання, на тривалій дистанції – ризик спаду
![]() Жовтий метал переживає черговий підйом і намагається втриматися на здобутих позиціях, хоча аналітики попереджають про можливий розворот Gold. Не виключено, що у найближчій перспективі золото може трохи просісти, але навряд чи воно втратить свій блиск. Експерти та учасники ринку розраховують на підйом «сонячного» металу у довгостроковому горизонті планування. Нині дорогоцінний метал продовжує розвивати «бичачу» динаміку, сформовану на початку тижня. У вівторок, 30 січня, золото змогло піднятися до позначки $2040 за 1 тройську унцію, досягнувши двотижневого максимуму. Однак про подолання негативного тренду говорити зарано. Зараз позитивну динаміку «сонячного» металу забезпечує апетит до ризику, який сформувався на глобальному ринку сировини. Проте будь-якої миті ситуація може змінитися. У фокусі уваги трейдерів – майбутнє засідання Федрезерва, результати якого допоможуть прояснити перспективи зміни поточної грошово-кредитної політики. Воно відбудеться згодом у середу, 31 січня. Оскільки на риторику американського регулятора орієнтуються інші світові центробанки, то початок зниження процентної ставки в США, на який чекають ринки, може стати драйвером глобального розвороту в низці країн. Проте останнім часом трейдери та інвестори сумніваються у тому, що Федрезерв готовий пом'якшити поточну монетарну політику. Принаймні найближчим часом це є малоймовірним. Можливість такого сценарію за підсумками березневого засідання ФРС оцінюється у 47%. Зазначимо, що три тижні тому ймовірність такого результату становила 70%. За оцінками аналітиків, на подібну зміну настрою вплинула низка негативних факторів. Серед них – звіти щодо індексу витрат на особисте споживання у США. Цей показник може стати провісником ослаблення інфляційного тиску. Нагадаємо, що в грудні базовий індекс витрат на особисте споживання американців знизився до 2,9% із колишніх 3,2%. Проте, навіть такі зміни не змогли вплинути на ймовірність зниження процентної ставки ФРС. На цьому фоні пара XAU/USD продемонструвала зростання, скориставшись короткочасним послабленням грінбеку. Іншим чинником подорожчання золота стало зниження прибутковості американських облігацій, з якими у Gold зворотня кореляція. Зазначимо, що прибутковість 10-річних трежеріс впала до 4,05% порівняно з 4,18%, зафіксованими минулого тижня. Зростання попиту на скарбничі держоблігації США обумовлено песимістичними настроями на ринку. На цьому тлі зростання дорогоцінного металу найближчими днями може продовжитися. З іншого боку, з початку 2024 року загальний тренд золота спрямований на зниження, хоча зазвичай сонячний метал починає рік на сильній ноті. Нещодавні звіти з динаміки Gold також продемонстрували сплеск «ведмежих» настроїв, хоча пріоритет, як і раніше, залишається за «биками». Протягом першого місяця 2024 року трейдери та інвестори планомірно скорочували чисту позицію на зростання дорогоцінного металу. За оцінками аналітиків, цей показник став мінімальним за останні два місяці. За останній тиждень великі гравці ринку знизили покупки Gold на 8%. Продовження цієї тенденції сприяє здешевленню шляхетного металу. При цьому провідні гравці ринку скорочували продаж золота, хоча деякі з них готувалися до відновлення його зростання. За оцінками фахівців, найближчим часом жовтий метал може скоригуватися до $1960 за 1 унцію, наблизившись до 200-денної середньої ковзної, де боротьба за поточний тренд посилиться. При реалізації «бичачого» сценарію підйом дорогоцінного металу вище $2050 різко посилить шанс на оновлення історичних максимумів. Це можливо найближчими тижнями, вважають експерти. На цей момент жовтий метал демонструє боязкі спроби зростання. У середу, 31 січня, золото торгувалося по $2052,75, просуваючись уперед маленькими кроками. На думку валютних стратегів Commerzbank, значне зниження відсоткових ставок протягом 2024 року суттєво вплине на перспективи сонячного металу. За оцінками банку, поточний вектор грошово-кредитної політики ФРС має вирішальне значення задля її подальшої динаміки золота. У Commerzbank очікують помітного скорочення відсоткових ставок протягом цього року та відновлення зростання цін на дорогоцінний метал. |
![]() |
![]() |
![]() |
Здесь присутствуют: 3 (пользователей: 0 , гостей: 3) | |
|
|