Форекс-новости от компании InstaForex

[Alina InstaForex]

Европейский центральный банк не знает, как дальше поступать с процентными ставками

Евро хоть и выбрался к новым месячным максимумам по отношению к американскому доллару, но последние заявления европейских политиков, в том числе и президента Европейского центрального банка Кристин Лагард, будут ограничивать его дальнейший восходящий потенциал. Вчера президент ЕЦБ заявила, что инфляционные ожидания должны оставаться неизменными, и что общественность должна быть твердо уверено, что цены вернутся к целевому уровню Центрального банка. «Учитывая неопределенность, мы, центральные банки, должны проводить денежно-кредитную политику, которая позволит нам добиться наших целей», — сказала она в ходе выступления в Бангкоке. «Мы должны сигнализировать общественности, что во всех сценариях инфляция вернется к нашей среднесрочной цели — это лучшее, что мы можем сделать в нынешних условиях», — добавила Лагард на конференции, организованной Банком Таиланда и Банком международных расчетов. Очевидно, что если с Федеральной резервной системой до конца года мы разобрались, внимание инвесторов будет приковано к последнему в этом году заседанию ЕЦБ, которое состоится 14-15 декабря. На нем официальные лица решат, следует ли повысить процентную ставку в третий раз подряд на 75 базисных пунктов или лучше всего прибегнуть и смягчить темпы повышения до 0,5% по примеру Федеральной резервной системы. Чуть ранее на этой неделе Лагард заявила, что была бы удивлена, если бы рост цен достиг своего пика. Тем временем некоторые из ее ястребиных коллег из ЕЦБ предостерегают от преждевременного вмешательства в планы по возвращению инфляции под контроль. Согласно последним данным Евростата, инфляция в ноябре опустился до 10%, что было ниже прогноза экономистов в 10,4%. Падение с 10,6% в октябре стало самым большим с 2020 года и произошло благодаря более медленному росту цен на энергоносители и услуги, при этом даже несмотря на более быстрый рост цен на продукты питания. Такое развитие ситуации хоть и хорошо для экономики, но ставит под сомнение возможность дальнейшего роста европейской валюты, которая пользовалась ожиданиями сохранения агрессивной политики со стороны Европейского центрального банка. Лагард также предупредила, что в ближайшее время экономические перспективы будут оставаться неопределенными, так как сейчас европейская экономика переживает очень сложное время. Также президент европейского центрального банка обратила внимание на валютный рынок, заявив, что регулятор не ориентируется ни на какой обменный курс. «Очевидно, что мы отслеживаем и очень внимательно относимся к колебаниям обменных курсов, и в частности мы внимательно следим за ростом курса доллара, но никакой паники из-за падения курса европейской валюты у нас нет», — отметила Лагард. «Налогово-бюджетная политика, которая создает избыточный спрос в странах с ограниченным предложением, может вынудить нас проводить более жесткую денежно-кредитную политику, чем это необходимо, и, к сожалению, на данный момент, некоторые фискальные меры, которые мы наблюдаем со стороны правительств многих стран еврозоны, указывают на высокую вероятность сохранения инфляционного давления». Напомню, что совсем недавно, выступая в Brookings Institution в Вашингтоне, председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл намекнул, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов на встрече комитета 13-14 декабря после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов. «Время для снижения темпов повышения ставок может наступить уже на декабрьском заседании», — сказал Пауэлл. «Учитывая наш прогресс в ужесточении политики, время такого смягчения имеет гораздо меньшее значение, чем вопросы о том, сколько еще нам нужно повышать ставки, чтобы взять под контроль инфляцию, и как долго будет необходимо удерживать политику на ограничительном уровне». Когда Европейский центральный банк последует примеру ФРС – лишь вопрос времени. Что касается технической картины EURUSD, то спрос на американский доллар продолжил падать, что в очередной раз привело к укреплению европейской валюты, сохраняя достаточный восходящий потенциал пары в начале этого месяца. Для дальнейшего роста евро необходимо пробиваться выше 1.0540, что подстегнет торговый инструмент к росту в район 1.0570. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0610. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0495 столкнет EURUSD назад к 1.0450 и увеличит давление на EURUSD с перспективой падения к минимуму 1.0395. Что касается технической картины GBPUSD, то после вчерашнего очередного рывка вверх более чем на 200 пунктов, быки наверняка попытаются сегодня удержать контроль над рынком. Для сохранения рынка за собой покупателям нужно пробиться выше 1.2250. Провыв этого диапазона укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2300, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2340. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2180. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2110 и 1.2045.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Эльвин]

Сейчас очень актуальна торговля криптовалютой
Долго думал где найти дополнительный доход и наткнулся на сайт: https://cryptoprognostic.com/
Также у них есть русская версия сайта, я пользуюсь ей: https://cryptoprognostic.ru/
Автоматическая торговля криптовалютой.
Выгода от 3 до 25% в месяц*
Создавайте заказы автоматически, и мы торгуем для вас.
Что они также еще пишут:
Торгуйте только в плюс с преимуществами нового сервиса
Также читаю их блог, много довольно интересных статей https://faq.cryptoprognostic.com/

[Alina InstaForex]

USD/JPY на распутье: либо пан либо пропал

Вот и настал судный день для американской валюты. Сегодня ФРС должна в очередной раз повысить процентные ставки и наметить свою дальнейшую траекторию ужесточения. От того, каким будет этот маршрут, зависит дальнейшая судьба доллара. Почти весь прошлый год гринбек, вдохновленный агрессивной политикой Федрезерва, не сходил с валютного трона. Но любой сказке рано или поздно приходит конец. Последние 4 месяца стали для зеленой валюты настоящим испытанием. Доллар сильно просел по отношению ко всем своим основным конкурентам, но больше всего сдал в тандеме с иеной. С октября пара USD/JPY упала уже на более чем 14%. Совершенно очевидно, что котировка больше не является лучшим долларовым мажором, как это было в прошлом году. Более того, сейчас она рискует стать главным лузером, если ее фундаментальная опора, которая уже дала трещину, начнет разрушаться. В настоящее время пара USD/JPY испытывает двустороннее давление. Во-первых, трейдеры опасаются, что Банк Японии, который является сторонником ультрамягкой политики, может неожиданно изменить свой курс. А во-вторых, рынок ожидает менее ястребиных действий со стороны ФРС. Если первый сценарий пока существует только на уровне слухов и домыслов, то второй уже обрел вполне реальную форму. Напомним, что в декабре прошлого года американский центробанк прервал серию из четырех последовательных повышений ставок на 75 б.п., повысив показатель всего на половину процентного пункта. Сейчас большинство инвесторов склоняются к тому, что в феврале Федрезерв снова снизит скорость ужесточения и увеличит процентные ставки на 25 б.п. Многие аналитики считают, что рынок уже в полной мере учел этот риск, поэтому доллар не должен отреагировать на очередное замедление темпов повышения ставок чересчур болезненно. Напротив, некоторые эксперты полагают, что даже минимальный шаг в 25 б.п. поможет гринбеку укрепиться по некоторым направлениям, например в паре с иеной. Любое ужесточение со стороны ФРС увеличит и без того огромную пропасть в процентных ставках между США и Японией. В настоящее время разница составляет более 4 процентных пунктов. Доллар может подскочить против иены сразу после того, как Федрезерв озвучит свое решение, но его дальнейшая динамика во многом будет зависеть от риторики главы американского ведомства Джерома Пауэлла. Сегодня трейдеры сосредоточатся на пресс-конференции председателя ФРС, пытаясь найти подсказки о том, как долго еще регулятор намерен сохранять ястребиный настрой. Если чиновник продолжит говорить об устойчивом характере инфляции и необходимости удерживать процентные ставки высокими дольше, чем предполагает рынок, это, конечно, должно поддержать американскую валюту. Но есть и противоположный сценарий. Если в речи Дж. Пауэлла акцент будет смещен не на рост цен, а на приближающуюся рецессию, скорее всего, это ослабит ястребиные ожидания трейдеров, что приведет к падению доллара по всем направлениям, включая пару USD/JPY. Учитывая прохладные данные по инфляции в США и макростатистику, которая продолжает сигнализировать о замедлении экономической активности в стране, можно предположить, что вероятность развития второго сценария сейчас выше, но это не совсем так. Некоторые аналитики считают, что в этот раз Дж. Пауэлл снова постарается проявить чудеса дипломатии: не будет обещать ничего конкретного, а сделает лишь тонкий намек на «продолжение банкета». – Есть некоторые основания полагать, что Пауэлл и его команда стремятся продлить цикл повышения ставок, чтобы выиграть больше времени для оценки как поступающих данных, так и последствий предыдущих агрессивных повышений ставок, – отметили стратеги Saxo Markets. Дальнейшая судьба доллара будет зависеть от того, как рынок интерпретирует планы ФРС. Если инвесторы расценят их как ястребиные – пара USD/JPY рванет наверх, а если посчитают более голубиными – мы можем стать свидетелями очень громкого падения котировки. В любом случае сегодня актив доллар–иена наконец сдвинется с мертвой точки, на которой буксует уже вторую неделю подряд, и выберет развилку: либо пан либо пропал.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Евро получил импульс к росту после заседания ФРС: полет продолжается

Европейская валюта, в отличие от американской, в очередной раз продемонстрировала оглушительный взлет, преодолев психологически важный круглый уровень в 1,1000. На этом фоне гринбеку приходится прилагать немало усилий, чтобы «сохранять лицо» и поддерживать статус ведущей мировой валюты. После публикации итогов заседания Федрезерва «американец» немного замедлил падение, но о дальнейшем подъеме не могло быть и речи. Вечером в среду, 1 февраля, доллар продолжил снижение, а евро подрос до отметки 1,0907. По наблюдениям аналитиков, впервые за последние 10 месяцев европейская валюта достигла пика в 1,1000 и затем успешно преодолела этот барьер. Утром в четверг, 2 февраля, пара EUR/USD находилась вблизи 1,1016, удивляя рынки просевшим долларом и подъемом евро к новым вершинам. По итогам заседания Федрезерв ожидаемо увеличил процентную ставку на 25 б. п., до 4,5%–4,75% годовых. Отметим, что это максимальное значение с октября 2007 года. Ранее регулятор замедлил темпы подъема ставок: в декабре 2022 года ставка была увеличена на 50 б. п., а до этого – повышалась еще четыре раза по 75 б. п. Следующее заседание Федрезерва запланировано на 21–22 марта. Согласно заявлениям представителей регулятора, дальнейшее повышение ставок целесообразно для достижения целевого уровня инфляции в 2%. Регулятор намерен придерживаться соответствующей ограничительной денежно-кредитной политики, которая поможет достичь указанных целей. По словам Джерома Пауэлла, председателя ФРС, в ближайшее время регулятору «предстоит много работы», связанной с нормализацией уровня инфляции. Для этого Федрезерву потребуется «и дальше повышать ставки для сдерживания инфляции», подчеркнул Дж. Пауэлл. Ранее глава ФРС отметил, что ведомство не рассматривает вопрос о паузах между повышениями ставок. По словам чиновника, американской экономике очень трудно вернуться к устойчивому уровню инфляции в 2% «без существенного ослабления рынка труда». При этом Дж. Пауэлл подчеркнул, что экономика США продолжит расти, несмотря на дефляционные меры, а инфляция вернется к 2% без значительного всплеска безработицы и масштабного замедления экономики. Комментируя перспективы монетарной политики после очередного увеличения ставки, председатель FOMC заявил, что «чрезмерное ужесточение» ДКП вызвано текущей необходимостью, но не является приоритетным. «В свете совокупного ужесточения монетарных политик и своего запаздывания в этом вопросе ФРС продолжает снижать темпы подъема ставки по сравнению с прошлым годом», – добавил Дж. Пауэлл. Отвечая на вопрос о возможном смягчении ДКП, председатель FOMC отметил, что «история предостерегает от преждевременных решений в таком важном вопросе». Ранее Дж. Пауэлл заявил, что говорить о «победе над инфляцией преждевременно, хотя сейчас она заметно ослабела. Тем не менее уровень инфляции в США остается высоким, поэтому до триумфа еще далеко. Для победы необходимо снижение всех инфляционных составляющих, подчеркнул глава регулятора. В отношении подъема ставок позиция Федрезерва осталась прежней: для перехода к «адекватному ограничительному режиму» потребуется не менее двух повышений процентных ставок. Однако сейчас регулятор далек от такого такого уровня, но к нему следует стремиться. На этом фоне участники рынка рассчитывают, что в марте рост ставок замедлится и останется на уровне 4,75%–5% годовых. По предварительным прогнозам, в сентябре 2023 года регулятор снизит ставку на фоне замедления инфляции и наступления рецессии в американской экономике. Однако ситуация может измениться, поскольку в декабре 2022 года в ведомстве утверждали, что не намерены снижать ставки вплоть до 2024 года. Текущие комментарии Дж. Пауэлла были восприняты рынком как «голубиные», несмотря на предупреждение о трудностях на пути к достижению целевого уровня инфляции в 2%. Кроме этого, аналитики зафиксировали существенный разрыв между текущими рыночными ценами и планами ФРС. На этом фоне в ближайшей перспективе возможны «сильные экономические потрясения», отмечают специалисты Mizuho Bank.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Европад: ЕЦБ может пересмотреть подход к ДКП

Ценовой «закат» европейской валюты был зафиксирован к концу текущей недели. На фоне заявлений представителей ЕЦБ о дальнейшем повышении ставок и возможном пересмотре текущей монетарной политики «европеец» сдал львиную долю своих позиций. Это дало фору американской валюте, которая воспользовалась ситуацией и вышла в дамки. В четверг, 2 февраля, ЕЦБ ожидаемо увеличил процентную ставку на 50 б. п., до 3% годовых, и заявил о дальнейшем ее повышении на следующем заседании, которое запланировано в марте. Однако еще один подъем ставки ЕЦБ, которого ожидают рынки в мае 2023 года, остается под вопросом. На этом фоне регулятор может пересмотреть текущую монетарную политику, полагают специалисты. В ближайшее время ЕЦБ продолжит курс на «значительное повышение процентных ставок устойчивыми темпами и удержание их на ограничительных уровнях», подчеркивают в ведомстве. Это необходимо для возвращения инфляции к среднесрочному целевому показателю в 2%. По мнению валютных стратегов Danske Bank, в марте регулятор повысит ключевую ставку еще на 50 б. п., а в мае этого года – на 25 б. п. В сложившейся ситуации европейской валюте приходится нелегко: после заявлений ЕЦБ она растеряла прежние достижения и соскользнула к низким значениям. Утром в пятницу, 3 февраля, «европеец» курсировал вблизи 1,0895, стараясь подняться выше. Позже пара EUR/USD достигла отметки в 1,0901, приложив немало усилий, чтобы удержаться на текущих уровнях. На фоне заметного снижения евро некоторые участники рынка предпочли уйти в доллар, чтобы сохранить свои сбережения и переждать ценовую волатильность. Инвесторов и аналитиков встревожили заявления ЕЦБ о том, что мартовское повышение ставки может оказаться последним в этом году. Руководство банка также оставило открытыми вопросы, которые касаются прогноза по ставкам ЕЦБ. Они будут подняты не ранее конца следующего месяца или в начале апреля, полагают в ведомстве. По словам Кристин Лагард, главы ЕЦБ, в марте Совет управляющих поднимет процентные ставки еще на 50 б. п., а затем сделает паузу, чтобы «оценить дальнейший курс своей монетарной политики». По мнению аналитиков, это свидетельствует о том, что в цикле ужесточения ДКП останется только одно повышение ставки. Реализация такого сценария может спровоцировать дефляцию евро, полагают специалисты. Такое положение дел негативно повлияет на перспективы пары EUR/USD, которую аналитики Danske Bank считают переоцененной. Ситуация усугубляется тем, что рынки восприняли текущее решение ЕЦБ как шаг к завершению цикла подъема ставок. Однако некоторые представители регулятора не согласны с этой позицией. Определенный раскол в Совете управляющих мешает стабилизации тандема, полагают в Danske Bank. При этом эксперты ожидают ралли пары EUR/USD и ее дальнейших продаж. Европейская валюта начала февраль как вторая по доходности, уступив лидерство американской. Причина – агрессивный курс повышения ставок со стороны ЕЦБ. При этом другие центробанки, напротив, стараются замедлить темпы их увеличения. По мнению специалистов Commerzbank, на этом фоне у евро есть шанс укрепиться по отношению к доллару в долгосрочной перспективе. Поддержку европейской валюте оказывает текущая позиция регулятора. В данный момент ЕЦБ отказывается от лишних обязательств в отношении ключевой ставки, но готов нарастить шаг ее увеличения (например, с 25 б. п. до 50 б. п.), если этого потребует текущая ситуация. По поводу завершения цикла ужесточения монетарной политики в отношении ведущих регуляторов, а именно ЕЦБ и ФРС, мнения экспертов разделились. Некоторые из них считают такой исход более вероятным для ФРС, чем для ЕЦБ. По мнению специалистов Goldman Sachs, замедление инфляции подтолкнуло ФРС к «голубиному» развороту в монетарной политике. Это способствовало снижению американской валюты. «Теперь настала очередь ЕЦБ, поскольку аналогичное замедление инфляции наблюдается в еврозоне», – отмечают в Goldman Sachs. Валютные стратеги уверены, что на этом фоне «европеец» продолжит падение, а потенциал дальнейшего укрепления гринбека останется высоким.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

EUR/USD: доллар под прессом статистики, а евро стремится найти точки роста

Американская валюта стартовала на новой неделе в минорном настроении: после взрывного роста на данных по рынку труда в США она заметно просела. Ее соперница по паре EUR/USD, европейская валюта, воспользовалась шансом и вновь продемонстрировала уверенный рост, стремясь закрепиться на завоеванных рубежах. В понедельник, 6 февраля, американская валюта продолжила ралли после сильного отчета о занятости в США, но не смогла обойти европейскую. Напомним, что в пятницу, 3 февраля, после публикации макроданных индекс доллара (USDX) резко вырос, протестировав трехнедельный максимум в 102,7 пункта. Наряду со взрывным ростом гринбека эксперты зафиксировали заметное снижение фьючерсов на акции США. Выход сильных данных по американскому рынку труда спровоцировал уход инвесторов от риска и подъем USD, поскольку дал повод пересмотреть ожидания в отношении политики Федрезерва. Участники рынка рассчитывают на продолжение «ястребиного» курса регулятора и закладывают пиковый уровень ставки в 5%–5,25% годовых. По предварительным расчетам, это возможно при двух дополнительных повышениях. Согласно оценкам аналитиков, январский отчет о занятости свидетельствует о «перегретом» рынке труда в США. В подобной ситуации у Федрезерва имеется больше возможностей для дальнейшего подъема ставок, уверены эксперты. На этом фоне европейская валюта взяла реванш и восстановилась после пятничного падения на 1%. В начале новой недели «европеец» подорожал по отношению к «американцу», достигнув 1,0796. Утром в понедельник, 6 февраля, пара EUR/USD торговалась по 1,0790, стараясь удержаться на завоеванных позициях. Валютные стратеги TD Securities полагают, что тандем будет курсировать вблизи 1,0800, но в ближайшее время может откатиться к низкому уровню в 1,0600. Согласно отчетам Бюро трудовой статистики США, в январе уровень безработицы в стране неожиданно снизился на 0,1%, достигнув исторического минимума в 3,4%. Отметим, что эксперты ожидали роста показателя до 3,6%. Согласно текущим данным, в январе число занятых выросло на 894 тыс., а безработных – снизилось на 28 тыс. При этом число рабочих мест вне сельского хозяйства США увеличилось на 517 тыс., значительно превысив прогнозы. Данные по этому показателю за декабрь 2022 года также были пересмотрены в сторону повышения. По оценкам специалистов, количество новых рабочих мест в американской экономике почти втрое превысило ожидания. Неожиданное восстановление этого показателя дало ей новый импульс, подчеркивают эксперты. В январе в крупнейшей экономике мира добавилось 517 тыс. рабочих мест. Это почти вдвое больше по сравнению с 223 тыс., зафиксированными в декабре 2022 года. Кроме этого, в минувшем месяце в США средняя почасовая оплата труда выросла на 0,3%. Напомним, что в декабре прошлого года этот показатель увеличился на 0,4%. В итоге рост заработной платы в годовом исчислении сократился до 4,4% (с прежних 4,8%). Согласно текущим данным, уровень занятости в государственном секторе США существенно вырос, благодаря чему здесь появились 74 тыс. новых рабочих мест. В январе также набрала обороты деловая активность в сфере услуг США. После кратковременного провала, зафиксированного в декабре 2022 года, этот показатель вновь превысил ключевой уровень в 50 пунктов – рубеж, отделяющий рост активности от ее сокращения. На этом фоне заметно увеличился индекс Services PMI от ISM (до 55,2 пункта). Напомним, что в ноябре минувшего года этот индикатор составил 49,6 пункта. Текущая макростатистика способствовала уверенному подъему американской валюты, которая в конце прошлой недели подорожала на 1% по отношению к евро. Однако в понедельник, 6 февраля, фортуна отвернулась от гринбека. В итоге европейская валюта вышла в дамки, отыграв прежнее падение. Сложившуюся ситуацию могут изменить предстоящие отчеты о розничных продажах в еврозоне, полагают аналитики. Ранее «европеец» скорректировался после решения ЕЦБ по ставке, но затем подорожал после заявлений Федрезерва. Напомним, что на минувшей неделе Джером Пауэлл, председатель ФРС, предположил, что у регулятора осталось не более двух повышений ставок. Кроме этого, глава Федрезерва дал понять, что риск изменения процентной ставки достаточно высок, поскольку в 2023 году стоимость заимствований может достичь максимума (от 5% до 5,25%). На этом фоне аналитики зафиксировали своеобразную «усталость рынка» от бесконечных распродаж USD. Данная тенденция продолжается на протяжении последних четырех месяцев. Это формирует основу для коррекционного отката пары EUR/USD на 3%–4%, полагают эксперты. При реализации такого сценария участники рынка смогут зафиксировать текущую прибыль и сбалансировать свои инвестиционные портфели, уверены специалисты.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Валютный рынок пребывает в режиме продажи фунта

Британский фунт чувствует себя крайне неуверенно в паре с евро и долларом, и особенно после публикации неожиданно сильных данных из США. Активы, которые очень чувствительны к риску, а к ним относится и фунт стерлингов, стали падать после обнародования данных по рынку труда в США. Так, уровень безработицы в США снизился до 3,4% с 3,5%, хотя аналитики предрекали рост безработицы до 3,6%. Показатели за январь показали всем, что экономика США на сегодняшний день пребывает в весьма устойчивом состоянии. И это явно удивляет экспертов, которые не рассчитывали на столь неплохой результат, тем более на фоне постоянных повышений процентных ставок ФРС, которые обычно тормозят полноценное развитие экономики. Вероятнее всего, после сильного отчета о заработной плате представители FOMC будут удерживать ставку в стране на более высоком уровне и дальше. Теперь слишком большая вероятность того, что на мартовском заседании FOMC снова повысит ставки на 25 базисных пунктов. Доллар, что неудивительно, отреагировал на все эти новости уверенным ростом. А вот фунт является валютой с «высоким коэффициентом бета», которая имеет тенденцию отставать от доллара и евро в те моменты, когда настроения инвесторов ухудшаются и рынки в большинстве своем падают. Пара GBP/USD снизился на 1,30% за день 6 февраля и находится на отметке 1,2014 на момент написания статьи. Британский фунт потерял больше всего в день интенсивных действий центрального банка. Некоторые аналитики признают, что у британской валюты не самые радужные перспективы в ближайшем будущем. Банк Англии повысил процентные ставки в четверг, но дал понять, что больше повышать их не намерен. Тоже самое можно сказать и о Европейском центральном банке, и о Федеральной резервной системе США. Но именно фунт от действий и высказываний своего регулятора потерял больше всего. В понедельник стало известно о том, что не все представители Банка Англии выступают за прекращение повышения ставок. Например, член Комитета по денежно-кредитной политике Кэтрин Манн в понедельник раскритиковала идею о паузе в цикле повышений ставок, за которую на прошлой неделе выступили ее коллеги по Банку Англии. Она заявила, что тормозить ужесточение политики в Соединенном Королевстве не стоит, поскольку это может привести к непредвиденным последствиям. Манн всегда была самым ярым сторонником жесткой политики в руководстве Банка Англии, и теперь она твердо убеждена, что риск недостаточного ужесточения политики намного перевешивает риск чрезмерного повышения ставок. Консалтинговая компания Oxford Economics опубликовала в понедельник результаты своего исследования, согласно которым Великобритания является страной, которая больше всего сталкивается с риском слишком сильного ужесточения денежно-кредитной политики. В целом нельзя не согласиться с тем, что излишнее ужесточение политики приближает британскую экономику к нежелательному сильному спаду, а полный эффект от повышений ставок Банка Англии еще не проявился полностью.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Задача доллара – продержаться, пока ФРС борется с «ветряными мельницами» в экономике

Некоторые аналитики полагают, что текущая борьба Федрезерва с инфляцией и возможным наступлением рецессии равнозначна сражению с ветряными мельницами. В подобной ситуации недалеко до стагфляции, отмечают аналитики. На этом фоне позиции американской валюты расшатываются. В итоге дестабилизация гринбека способствует укреплению евро в паре EUR/USD. По мнению Пола Кругмана, лауреата нобелевской премии по экономике, американской экономике не угрожают ни сильная рецессия, ни галопирующая инфляция. По мнению экономиста, проблема кроется в действиях Федрезерва. Регулятор может спровоцировать кризис, «если попытается отреагировать на сценарий стагфляции, которого не существует», подчеркнул П. Кругман. Кроме этого, экономист напомнил о прошлогодних мрачных экономических прогнозах, когда инфляция достигла 41-летнего максимума. Однако негативные сценарии не реализовались, хотя рынки били тревогу по поводу усиления рецессии, долгового кризиса и наступления стагфляции. Многие аналитики опасались, что инфляция выйдет из-под контроля, если цены останутся высокими. Однако сейчас цены сбавили темп, о чем свидетельствуют последние данные по рынку труда в США. По мнению П. Кругмана, в ближайшее время инфляция начнет снижаться еще быстрее, чем ожидают в ФРС. Ранее аналитик предсказывал, что «истинный» уровень инфляции находится вблизи 4%, а не 6,5%, зафиксированных в декабре 2022 года. Многие экономисты согласны с нобелевским лауреатом. Специалисты уверены, что в 2023 году Соединенные Штаты смогут избежать рецессии, несмотря на ряд экономических проблем. По словам П. Кругмана, большинство мрачных негативных экономических прогнозов – способ «заигрывания с общественностью». При этом серьезность инфляции не подвергается сомнению. При этом эксперты допускают, что борьба Федрезерва с ней – это сражение с ветряными мельницами, результат которого непредсказуем. По мнению П. Кругмана, текущее снижение инфляции дает надежду на позитивный сценарий, хотя «ястребиная» позиция ФРС может «создать проблемы для американской экономики». В данный момент ставка по федеральным фондам ФРС находится в диапазоне 4,5%-4,75%, что является самым высоким показателем за последние 16 лет. При этом рынки ожидают в марте еще одного подъема ставки (на 25 б. п.). В сложившейся ситуации многие эксперты допускают удорожание американской валюты наряду с повышением ставок. Что касается европейской валюты, то она находится вблизи январских минимумов. В начале текущей недели пара EUR/USD продемонстрировала «медвежье» ралли, но затем вернулась к коррекции. Сейчас позиции тандема немного разбалансированы, но сохраняют тенденцию к росту. Утром в среду, 8 февраля, пара EUR/USD торговалась по 1,0736, сопротивляясь дальнейшему снижению. Эксперты рекомендуют сохранять короткие позиции по паре EUR/USD с целью в 1,0600. Согласно заявлению Джерома Пауэлла, председателя ФРС, в текущем году ожидается «значительное снижение инфляции», а в следующем она может достигнуть целевых 2%. Он подчеркнул, что указанный уровень инфляции – это глобальный стандарт, на который ориентируется ФРС. По словам главы регулятора, достижению этой цели способствует позитивный отчет по рынку труда в США. Текущие макроданные продемонстрировали, что американская экономика достаточно сильная, а занятость в стране достигла максимального уровня. Однако, несмотря на бодрую риторику Дж. Пауэлла, сразу после его заявлений гринбек резко просел. В дальнейшем американская валюта перешла в контратаку и отыграла прежнее падение. Тем не менее после выступления Дж. Пауэлла были зафиксированы распродажи USD. При этом глава регулятора подчеркнул, что при дальнейших сильных данных по рынку труда и инфляции потребуется пересмотреть некоторые аспекты монетарной политики. «Возможно, нам придется повышать ставки больше, чем предусмотрено, если рост инфляции возобновится», – добавил председатель ФРС. При этом Дж. Пауэлл достаточно оптимистичен в отношении текущих финансовых условий, в том числе доходности облигаций и курса доллара. По словам главы ведомства, «у ФРС есть возможность защитить финансовые рынки или экономику от негативных последствий растущей инфляции». На этом фоне в краткосрочном и среднесрочном горизонтах планирования возможен уверенный рост гринбека, полагают валютные стратеги Goldman Sachs.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

EUR/USD: доллар осознает инфляционные риски, а путь евро к пикам вновь неблизкий

Американская валюта сохраняет нейтралитет после выступления Джерома Пауэлла, председателя ФРС. Однако в любой момент маятник стабильности может качнуться в сторону увеличения рисков для USD. При этом европейская валюта в очередной раз пробует подняться к новым вершинам, но откатывается на прежние позиции. Выступление Дж. Пауэлла, главы Федрезерва, стало знаковым событием текущей недели. По итогам этой встречи реакция гринбека была неоднозначной: от взрывного роста до оглушительного падения. В рамках этой недели пара EUR/USD снижалась до 1,0670, а после выступления Дж. Пауэлла скорректировалась до 1,0765. По наблюдениям аналитиков, текущий отскок был крупным – в пределах одной фигуры. В дальнейшем тандем вновь «попятился» к нижним границам диапазона, достигнув отметки 1,0730. Утром в четверг, 9 февраля, пара EUR/USD торговалась по 1,0739, стремясь преодолеть существующие ценовые барьеры. На этом фоне эксперты допускают сворачивание аппетитов к риску на рынке. Подобная реакция неоднократно фиксировалась по итогам заседания ФРС: в первые часы после выступления Дж. Пауэлла рынки росли, а потом стремительно соскальзывали с ценовых «горок». В такой ситуации аналитики ожидают от пары EUR/USD новых минимумов и отхода к низкому уровню в 1,0500 в среднесрочном периоде времени. Валютные стратеги Rabobank оптимистичнее смотрят на краткосрочные перспективы пары EUR/USD и придерживаются своего прогноза вблизи отметки 1,0600 на горизонте трех месяцев. На фоне выступления Дж. Пауэлла, текущих сильных данных по рынку труда в США и усиления опасений по поводу финансовых условий эксперты пересмотрели свой прогноз в отношении целевого диапазона по ставкам ФРС (до 5,5% с прежних 5%). Аналитики Rabobank ожидают возврата пары EUR/USD к 1,0600 через три месяца, а спустя шесть месяцев – к предельно низкому уровню в 1,0300. По мнению специалистов, рыночное позиционирование по евро подразумевает открытие длинных позиций по этой валюте. На этом фоне рост «европейца» будет ограниченным, полагают аналитики. Серьезное влияние на текущую динамику гринбека и евро окажет публикация экономических данных из США и Германии, которая состоится в четверг, 9 февраля. В фокусе внимания рынков – предстоящие отчеты по количеству первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю. По предварительным оценкам, этот показатель вырос на 7 тыс., достигнув 190 тыс. Важное значение для участников рынка по-прежнему имеет текущая монетарная политика Федрезерва. В следующем месяце трейдеры и инвесторы ожидают очередного повышения ключевой ставки. Большинство аналитиков (90,8%) согласны с ними и рассчитывают на дополнительный подъем ставки на 25 б. п. (до 4,75%–5% годовых). В отношении текущей монетарной политики Дж. Пауэлл не сказал ничего нового, но подчеркнул, что позиция ФРС во многом остается «ястребиной». По мнению главы Федрезерва, в данный момент снижения инфляции в секторе услуг и на рынке недвижимости не наблюдается. Что касается американского рынка труда, то он по-прежнему остается сильным. В ведомстве допускают, что уровень занятости в США стабилизируется, а сдержать инфляцию получится «без значительного роста безработицы». В настоящее время ФРС сосредоточена на восстановлении ценовой стабильности, подчеркнул Дж. Пауэлл. При этом для нормализации ситуации необходимо придерживаться ограничительной денежно-кредитной политики. «Я думаю, что финансовые условия сейчас наиболее подходящие», – добавил председатель ФРС. На финансовых рынках сохраняется неопределенность в отношении того, удастся ли Федрезерву достичь целевого показателя инфляции в 2% без ущерба для рынка труда и экономического роста. Ранее председатель ФРС заявил, что ведомство контролирует текущий уровень инфляции, а также «обладает инструментами для достижения ее целевого уровня в 2%». Реализация такого сценария возможна через определенный промежуток времени, уверен Дж. Пауэлл. Инфляция в Соединенных Штатах тесно связана с ситуацией на мировых рынках, включая баланс между спросом и предложением. По словам Джанет Йеллен, министра финансов США, хотя уровень инфляции по-прежнему высок, сейчас появились «обнадеживающие признаки ослабления дисбаланса спроса и предложения в ряде секторов американской экономики». На этом фоне позитивные заявления Федрезерва придают уверенности участникам рынка. «У ФРС есть возможность защитить финансовые рынки и американскую экономику от негативных последствий, связанных с ростом инфляции», – резюмирует Дж. Пауэлл. В сложившейся ситуации аналитики ожидают укрепления гринбека и стабилизации евро.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

С Днем всех влюбленных!

Друзья, на календаре 14 февраля – День святого Валентина. Это самый лучший момент для того, чтобы признаться в своих чувствах и поздравить любимых.
Мы очень ценим каждого своего клиента и желаем вам любви во всех ее проявлениях! Пусть это чувство всегда будет в вашей жизни и приносит только позитив: сияющие от радости глаза и крылья за спиной.

Цените свое счастье, ловите каждое его мгновение и наслаждайтесь им. Будьте по уши влюбленными в жизнь, и она обязательно ответит вам взаимностью!



Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Доллару удалось расправить крылья, а евро заправляет топливом свою эскадрилью

Американская валюта получила дополнительный импульс к росту после публикации ключевых сведений по инфляции в США за минувший месяц. Позитивные данные стали катализатором подъема USD, при этом давая евро шанс совершить аналогичные действия. В итоге пара EUR/USD обрела уверенность и закрепилась на высоких позициях. Во вторник, 14 февраля, Министерство труда США опубликовало отчет за январь, согласно которому индекс потребительских цен (CPI) в США увеличился на 0,5%. Это совпало с ожиданиями рынка. Однако темпы роста цен в январе 2023 года оказались максимальными за последние 7 месяцев. При этом годовые темпы роста Core CPI, базового индекса потребительских цен, не включающего стоимость продуктов питания и энергоносителей, значительно улучшились. Этот показатель снизился за месяц до 5,6% г/г, хотя ожидалось его падение до 5,5% г/г. На этом фоне американская валюта укрепилась по отношению к европейской, хотя сразу после публикации макроданных из США гринбек резко просел. Однако в дальнейшем USD обрел уверенность, сумев обойти евро. Последний тоже не тратил время зря и воспользовался шансом укрепить свои позиции. Утром в среду, 15 февраля, пара EUR/USD торговалась по 1,0710, устремляясь к новым вершинам. По мнению аналитиков, ежемесячный рост потребительских цен в США обусловлен значительным повышением цен на жилье (на 0,7%) и удорожанием продуктов питания, бензина и природного газа (СПГ). Отметим, что первый месяц нового года потребительские цены в Америке выросли на 6,4% г/г (при этом ожидался подъем в пределах 6,2% г/г). Эксперты считают удорожание жилья основным драйвером экономического роста в стране. Согласно отчету Минтруда США, годовые темпы роста инфляции в стране обновили минимумы с октября 2021 года. Аналитики зафиксировали замедление этого показателя до 6,4% с прежних 6,5%. Напомним, что в январе потребительские цены в США увеличились на 0,5%. На этом фоне специалисты отмечают медленное снижение уровня инфляции. Это беспокоит ФРС и участников рынка, которые ожидают от регулятора дополнительного повышения ставки на 50 б. п., до 5,25% годовых. Причина – высокая базовая инфляция, которая в ближайшие месяцы может застопориться, полагают экономисты DNB Markets. В сложившейся ситуации гринбеку трудно сохранять равновесие и двигаться к новым пикам. Однако американская валюта уверенно преодолевает возникающие препятствия и демонстрирует рост. Европейская валюта старается не отставать и двигается в восходящей колее, время от времени откатываясь на прежние позиции. Слабое замедление роста потребительских цен в США поддержало уверенность рынков в выбранном курсе монетарной политики ФРС, направленной на ужесточение ДКП и сохранение высоких ставок в долгосрочной перспективе. Напомним, что на протяжении последних двух лет инфляция в США находится выше целевых 2%. Ранее Джером Пауэлл, председатель ФРС, с осторожным оптимизмом заявил, что ускоренное снижение инфляции «положит начало процессу дезинфляции». Глава Федрезерва допускает, что указанная мера все-таки вернет инфляцию к целевым 2%, если действия регулятора будут правильными. Этим утверждениям предшествовал неожиданно сильный отчет по американскому рынку труда, который усилил ожидания более агрессивного ужесточения ДКП со стороны ФРС. За последний год американский регулятор поднял процентные ставки с нуля до целевого диапазона от 4,5% до 4,75%. Напомним, что после пика, зафиксированного летом 2022 года, уровень инфляции в США существенно снизился. На этом фоне центральный банк замедлил темпы подъема ключевой ставки до 25 б. п. с прежних 75 б. п. и 50 б. п., зафиксированных во второй половине 2022 года. При этом представители регулятора подчеркивают, что борьба с инфляцией продолжается, несмотря на заверения некоторых экономистов о возможной паузе в данном процессе. По мнению специалистов, Федрезерву придется повышать процентные ставки дольше, чем ожидалось. По словам Лори Логан, президента ФРБ Далласа, главный риск для американской экономики – недостаточное ужесточение монетарной политики ФРС. Ожидается, что в 2023 году центробанк дважды поднимет ключевую ставку, чтобы достигнуть диапазона 5,0%–5,25% годовых. Финансовые рынки оценивают в 50% вероятность увеличения ставки летом еще на 25 б. п. Эта уверенность подкрепляется текущими макроданными из США. Кроме этого, аналитики допускают два дополнительных подъема ставки (по 25 б. п. каждый) в марте и мае этого года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

USD/JPY: через терени до зірок

У середу вранці пара долар-ієна наполегливо намагається повернутися до зростання після 2-денного низхідного тренду. На думку аналітиків, шлях мажору нагору буде досить вибоїстим, але зрештою грінбек завоює новий пік. Як високо він зможе забратися? Вчорашня динаміка пари USD/JPY нагадала про катання на американських гірках. Спочатку котирування різко набрало висоту, а потім також стрімко вирушило у вільне падіння. Драйвером зростання у першій половині дня для долара стали ринкові побоювання з приводу подальшого розширення монетарної прірви між США та Японією. Враховуючи той факт, що інфляція в Америці все ще залишається стійкою, зараз ринок очікує, що ФРС продовжуватиме підіймати відсоткові ставки протягом наступних кількох місяців. Впевненості трейдерам додає позитивна макростатистика США. Що ж до перспектив грошово-кредитної політики Японії, шанси на довгоочікуваний розворот з боку BOJ тануть з кожним днем. Минулої п'ятниці кандидат на посаду голови Банку Японії Кадзуо Уеда дав чітко зрозуміти, що має намір продовжувати голубиний курс. Цього тижня риторика японських чиновників залишилася у тому ж річищі. Майбутній голова відомства відмовився обговорювати на цьому етапі можливі шляхи виходу центрального банку з ультрам'якої політики. Аналогічну позицію зайняли та її потенційні заступники. Редзо Хіміно заявив, що ще не настав час для розвороту і підтримав збереження акомодаційного курсу в країні. Шиничі Утіда також відмели можливість негайного перегляду поточної монетарної стратегії Банку Японії. На голубиних коментарях політиків у вівторок єна відчула сильний напад слабкості, що сприяло стрибку пари USD/JPY. Мажор піднявся до рівня 136,93, однак утриматися на 2-місячному максимумі та тим більше розвинути висхідний тренд йому не вдалося. Палиці в колеса долара поставили оптимістичні економічні дані Китаю, які виявилися вищими за прогнози та значно спонукали попит на ризикові активи. – Сильний набір індексів ділової активності в Китаї вселив надію на пожвавлення другої за величиною економіки світу і трохи охолодив побоювання ринку з приводу глобальної рецесії, яку може спровокувати агресивне підвищення ставок найбільшими центробанками – зазначив валютний стратег OCBC Крістофер Вонг. На цьому фоні інвестиційна привабливість долара знизилася. У другій половині вівторка пара USD/JPY впала на 0,9%, до рівня 135,73. Деякі експерти пов'язують вчорашнє піке грінбека з технічними потоками наприкінці місяця, вважаючи, що курс американця впав у результаті фіксації прибутку. Яструбині настрої ринку дозволили долару зміцнитися у лютому проти його основних конкурентів на майже 3%, а щодо єни USD піднявся минулого місяця на 5%. Як бачимо, розбіжність у грошово-кредитній політиці США та Японії, як і раніше, залишається головним каталізатором зростання пари USD/JPY. Оскільки у найближчій перспективі цей фактор нікуди не подінеться, багато аналітиків прогнозують мажору подальше зміцнення. Наступними важливими тригерами для активу долар-єна мають стати дані щодо зайнятості та інфляції в США, які вийдуть у березні. Якщо трейдери побачать ознаки напруженого ринку праці та сталого зростання цін, це може суттєво зміцнити їхні яструбині очікування щодо подальших дій ФРС, що стане для долара ракетним паливом. Попутним вітром для пари USD/JPY може стати голубина риторика японських чиновників. Якщо на березневому засіданні BOJ, яке буде останнім для чинного голови відомства Харухіко Куроди, ринок не побачить жодних зрушень у яструбиному напрямку, єна сильно просяде. Ще один ризик, який зараз навис над JPY, – це скорочення експорту в Японії. Попри падіння цін на сировинні товари, у Японії продовжує зростати дефіцит торговельного балансу. У січні показник поставив рекорд, досягнувши 19,97 трлн єн ($155,33 млрд). На думку аналітика Bloomberg Роберта Фуллема, подальші перспективи японського експорту залишаються похмурими, оскільки активність у деяких найбільших експортних секторах країни, як і раніше, має великі труднощі. За даними, опублікованими у вівторок, виробництво автомобілів та напівпровідникового обладнання в Японії помітно сповільнилося у січні. Р. Фуллем вважає, що такими темпами дефіцит торговельного балансу Японії може набути хронічної форми, що своєю чергою призведе до ще більшого послаблення єни. Нині японська валюта має дуже невеликий шанс зростання. Курс JPY може піднятися тільки в тому випадку, якщо Банк Японії різко перевзується і займе яструбину сторону. Звичайно, такий сценарій виглядає на даному етапі вкрай утопічний, але це не означає, що бики по єні відкинуть його вбік. Швидше за все, спекуляції на тему можливого розвороту BOJ посилюватимуться з наближенням до офіційного вступу на посаду К. Уеди, що може обмежити підйом пари USD/JPY. Попри всі перешкоди, мажор все-таки зможе осідлати хвилю зростання, впевнені аналітики UOB. За прогнозами фінансового конгломерату, протягом наступних кількох тижнів котирування перебуватиме у висхідному тренді. З технічної точки зору перевага також залишається поки що на боці бугаїв. Надію у покупців вселяють висхідні сигнали MACD, а також стійка торгівля за межами лінії підтримки двотижневої давності. Основними ризиками для трейдерів, що грають на підвищення пари USD/JPY, є явна перекупленність RSI та наявність ключових середніх, що ковзають. Для продовження бичачого руху парі USD/JPY необхідно зараз піднятися вище за рівень 137,00. Це відкриє шлях до позначки 140,00. Але на своєму шляху на північ актив може мати справу з деякими перешкодами. Міцними горішками для бугаїв будуть максимум 20 грудня 137,47, максимум 16 грудня 137,80 та максимум 30 листопада 139,89.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Роберт Кійосакі закликав купувати біткоїн, золото та срібло

А поки курс біткоїну і ефіру коригуються перед черговим великим розпродажем, на що я рекомендую звернути окрему увагу і про що ми поговоримо трохи нижче в технічному розборі, Роберт Кійосакі в черговий раз оголосив про колапс світової економіки, що насувається. Автор книги «Багатий тато, бідний тато» Роберт Кійосакі опублікував свій ще похмуріший прогноз і вказав на крах світової економіки. "Багатий тато, бідний тато" - книга 1997 року, написана Кійосакі і Шерон Лектер у співавторстві. Він був у списку бестселерів New York Times понад шість років. Було продано понад 32 мільйони екземплярів книги більш ніж 51 мовою у більш ніж 109 країнах. Учора Кійосакі заявив, що світова економіка перебуває на межі краху, попередивши про ризики, які можуть зашкодити інвесторам. У своєму Твіттері він написав: «Світова економіка на межі краху. Бігаєте банками? Заощадження заморожені? Потім він закликав інвесторів купувати срібло. "Ви можете купити справжню срібну монету приблизно за 25 доларів", - зазначив він, додавши, що це лише його рекомендація та він на цьому не заробляє. Відомий автор підкреслив: «Я просто хочу, щоб ви були готові до того, що прийде. Під час фінансової кризи вкладники можуть запанікувати та зняти всі свої гроші відразу, що може призвести до набігу на банки та заморожування рахунків. Крім того, якщо банк зіткнеться з проблемою неплатоспроможності, він може заборонити зняття коштів вкладників, щоб утриматися на плаву. Все це може завдати фінансових збитків інвесторам». Останнім часом Кійосакі часто говорить про те, що не довіряє адміністрації Байдена, Федеральній резервній системі, Міністерству фінансів та Волл-стріт. Раніше він попереджав, що дії ФРС можуть зруйнувати економіку США та долар. Автор книги «Багатий тато, бідний тато» також неодноразово відмовляв від інвестування в акції, облігації, взаємні та біржові фонди (ETF), покладаючись на біткойн, золото та срібло, які, на його думку, найкращі інвестиції у нестабільні часи. Він назвав золото і срібло «Божими грошима», а біткойн – «народними». На думку Кійосакі, до 2025 року ціна біткоїна становитиме 500 000 доларів, золото зросте до 5 000 доларів. Срібло впевнено закріпиться на позначці 500 доларів. Цього року він очікує, що ціна на золото сягне 3800 доларів, а на срібло – 75 доларів. Кійосакі неодноразово зазначав, що власники золота, срібла та BTC стануть багатшими, коли ФРС завершить свою жорстку політику і вкотре надрукує трильйони доларів. Ще в січні він попередив, що світова економіка перебуває в рецесії, попередивши про стрімке зростання банкрутств та безробіття. Що стосується сьогоднішньої технічної картини біткоїна, то попит на нього зберігається досить млявий. Говорити про захоплення нової ініціативи покупцями вийде лише після закріплення на $24000. Лише це поверне бичачий тренд із перспективою оновлення $25000 та $25700. Найдальшою метою буде область $26770, де може статися досить велика фіксація прибутку та відкат біткоїна вниз. У разі повернення тиску на торговельний інструмент акцент буде зроблено на захист рівня $23300. Його прорив із боку продавців буде ударом для активу. Це поверне тиск на біткоїн, відкривши пряму дорогу на $22500. Пробою і цього рівня «упустить» першу у світі криптовалюту в район $21700. Акцент покупців ефіру тепер зосереджений на пробої найближчих опорів $1640 та $1680. Продовжити бичачий тренд вийде лише впоравшись із цим завданням, що призведе до повторного ривку в район $1730. Вихід за межі дозволить досягти $1820, що поверне ефіру баланс з перспективою зростання на максимум $1885. Дальшою метою виступить область $1950. За збереження тиску на торговельний інструмент і падіння, у справу вступить рівень $1595, який уже був протестований минулого тижня. Нижче проглядається область $1554. Її прорив зіткне торговий інструмент щонайменше $1470.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

USD/JPY: пристрасті розжарюються

Навколо пари USD/JPY продовжує закручуватись інтрига. Якщо монетарні перспективи США зараз більш-менш зрозумілі, то подальша грошово-кредитна стратегія Японії викликає багато питань. Для долара ця невизначеність як більмо на оці. На графіку пари долар-ієна знову спостерігаються розбрід і хитання. Мажор ніяк не може визначитися з єдиним напрямком, оскільки на ринку зростає нервозність напередодні наступного тижня, на якому заплановано засідання Банку Японії. Учора найважливішим тригером для американської валюти став традиційний щотижневий звіт із зайнятості у США. Згідно зі статистикою, минулого тижня кількість американців, які подали первинні заявки на допомогу по безробіттю, знову впала. Показник знизився до 190 тис., що краще за прогнозну оцінку в 195 тис. Інший звіт Міністерства праці США показав, що питомі витрати на робочу силу різко зросли у четвертому кварталі 2022 року: з 1,1 до 3,2%. Це вказує на ризик подальшого посилення цінового тиску в Америці, що є вагомим аргументом ФРС на користь продовження агресивної політики. Зміцнення яструбиних очікувань ринку розігнало прибутковість 10-річних облігацій США до найвищого за 4 місяці рівня 4,1%. Стрибок показника, до якого вкрай чутлива японська єна, став чудовим драйвером зростання для пари USD/JPY. Внутрішньоденним максимумом для мажору стала позначка 137,10. Востаннє котирування торгувалося на цьому рівні понад 2 місяці тому. Підйому долара в парі з єною також сприяли коментарі президента ФРЛ Атланти Рафаеля Бостіка. У четвер він зізнався, що виступає за стабільно повільне підвищення ставок, оскільки побоюється рецесії. Але при цьому чиновник заявив, що не виключає ймовірності більш яструбиного кроку в березні, якщо такі дані щодо ринку праці та зростання споживчих цін виявляться сильними. Нагадаємо, що звіт Nonfarm Payrolls за лютий буде опубліковано 10 березня, а вихід релізу щодо інфляції за минулий місяць очікується 14 березня. Доларові бики покладають великі надії на цю макростатистику, очікуючи, що вона поверне до зору ФРС більш агресивний сценарій – підвищення ставки на 50 б.п. Аналітики вважають, що посилення ринкових спекуляцій на тему різкішого підвищення ставок може надати підтримку долару в найближчому майбутньому. Але його подальші перспективи в парі з єною для багатьох експертів, як і раніше, залишаються вкрай туманними. Рівно за тиждень, 10 березня, має відбутися чергове засідання Банку Японії з питань грошово-кредитної політики. З наближенням до цієї події тиск на пару USD/JPY, швидше за все, посилиться, оскільки трейдери робитимуть ставки на «прощальний постріл» Харухіко Куроди. Березнева зустріч BOJ стане останньою для чинного керівника відомства. З огляду на непередбачуваний характер Х. Куроди деякі аналітики вважають, що він не піде тихо, а голосно грюкне дверима на прощання. Чекати на те, що голубиний чиновник спалює всі мости та різко включить яструбиний тумблер, звичайно, не варто. Раніше він неодноразово заявляв про необхідність збереження поточного монетарного курсу. Є думка, що Х.Курода може знову спробувати покращити функціонування ринку облігацій, як це було у грудні минулого року. Нагадаємо, тоді Банк Японії вперше за багато років вирішив скоригувати механізм YCC, подвоївши граничний ліміт коливання прибутковості навколо свого цільового діапазону. Такий захід, однак, не приніс бажаного результату. Спекулянти, як і раніше, продовжують атаки на місцевий ринок бондів, збуджуючи тим самим їхню прибутковість. Сьогодні вранці показник знову піднявся вище встановленої японським регулятором стелі. На момент підготовки публікації дохідність 10-річних облігацій зросла на 0,5 б.п. та досягла рівня 0,505%. Розпродаж японських держпаперів викликаний посиленням ринкових спекуляцій на тему можливого яструбиного кроку з боку Х. Куроди на його останньому засіданні у березні. Продавці бондів заганяють BOJ все далі в кут, і регулятор врешті-решт може не залишитися іншого вибору, крім як скасувати обмеження прибутковості облігацій. Але хто зробить цей крок: Х. Курода чи К. Уеда? Це головне питання, яке зараз хвилює трейдерів з пари USD/JPY. Якщо роль революціонера візьме він чинний голова Банку Японії, єна може підскочити у парі з доларом вже дуже скоро. Якщо ж Х. Курода піде англійською і перекине цей тягар на плечі К. Уеди, ймовірно, до кінця наступного тижня актив USD/JPY покаже параболічне зростання. За прогнозами аналітиків, бики по єні не преминуть скористатися невизначеністю, що панує на ринку, і постараються обернути її на свою користь. З цієї причини в найближчі кілька днів пара USD/JPY залишатиметься під тиском. До речі, сьогодні вранці мажор справді опинився у червоній зоні. На момент підготовки матеріалу пара знизилася на 0,2% і торгувалася на рівні 136,4. З погляду технічного аналізу на даному етапі перевага знаходиться на боці ведмедів. Продавцям сприяють низхідний прорив лінії підтримки 3-денної давності та ведмежі сигнали MACD. Що ж до прогнозу на день X, 10 березня, зараз більшість експертів схиляються до того, що він стане переможним для долара. Згідно з недавнім опитуванням Bloomberg, 46 із 49 опитаних економістів вважають, що Х.Курода збереже ключові параметри грошово-кредитної політики Банку Японії без змін на своєму останньому засіданні. – Роль Куроди закінчилася. Не думаю, що на прощання він наважиться відмовитись від YCC. Швидше за все, він залишить це рішення за новим керівником, який обійме посаду наступного місяця, – поділився думкою Сінічіро Кобаясі з Mitsubishi UFJ Research & Consulting. Зараз близько 65% аналітиків очікують, що К. Уеда почне жорсткість монетарного курсу в червні, тоді як лише 20% експертів вважають, що він розпочне нормалізацію ДКП на своєму першому засіданні у квітні. Опубліковані сьогодні вранці дані щодо інфляції в Токіо, які показали уповільнення зростання споживчих цін у лютому на цілий процентний пункт (!), вкотре підтвердили думку про те, що новий голова Банку Японії не поспішатиме. Токійський ІСЦ є важливим індикатором, що допомагає оцінити динаміку національних даних. Його різке уповільнення передбачає, що зростання цін у країні, можливо, вже досягло свого піка. Однак деякі економісти вважають, що цінову тенденцію, що посилюється, просто замаскували державні субсидії. Щоб ухвалити правильне рішення щодо майбутнього монетарного курсу, К. Уеда має ретельно вивчити поточну ситуацію з інфляцією. Зрозуміло, на це знадобиться чимало часу, що буде тільки на руку долару.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com

[Alina InstaForex]

Долар сподівається на Пауелла

Минулого тижня американська валюта перебувала під тиском із боку ведмедів. Щоб повернути висхідний імпульс, зараз грінбеку необхідний потужний тригер. Доларові бики розраховують, що повернути до життя USD зможе голова ФРС. Але чи надовго? Чого долар чекає від Пауелла? Після свого лютневого ралі, якому сприяло посилення яструбиних настроїв ринку, долар розпочав березень із негативу. За підсумками минулого тижня індекс DXY пережив найбільше із середини січня падіння, знизившись до кошика основних валют на 0,5%, до рівня 104,5. Тиск на грінбек чинили відразу кілька негативних факторів. По-перше, повернення апетиту до ризику на тлі різкішого, ніж очікувалося, відновлення ділової активності у Китаї. А по-друге, суперечливі економічні дані США, які змусили інвесторів засумніватися у яструбиній рішучості ФРС. Цього тижня аналітики прогнозують американській валюті нерівну динаміку. Більшість експертів очікують зміцнення грінбека в першій половині семиденки та зниження USD під її завісу. Найближчими днями ключовим тригером для долара стане останній перед березневим засіданням ФРС публічний виступ її голови Джерома Пауелла. У вівторок та середу глава відомства виступить у Конгресі, де представить свій піврічний звіт щодо грошово-кредитної політики. Враховуючи поточну невизначеність щодо подальшої траєкторії посилення США, представники законодавчої влади, швидше за все, запитають Дж. Пауелла, чи розглядає регулятор можливість підвищення ставки на пів відсотка. Нагадаємо, що в лютому ФРС підняла показник лише на чверть пункту після збільшення ставки на 50 б.п. у грудні та чотирьох послідовних підвищень на 75 б.п. упродовж минулого року. Деякі аналітики припускають, що цього разу глава американського центробанку не каламутитиме воду двозначними формулюваннями та покаже явний яструбиний вискал. У лютому Федрезерв отримав цілу низку переконливих аргументів, які дають зелене світло для більш агресивної політики: інфляція в США, як і раніше, залишається стійкою, економіка – міцною, а ринок праці – сильним. – Попри заходи, що вживаються ФРС, зростання цін в Америці все ще значно перевищує цільовий показник інфляції в 2%, а споживчі витрати падають не такими швидкими темпами, як хочеться регулятору. Виходячи з усього цього можна припустити, що риторика Пауелла в Конгресі буде більш яструбиною, – поділився думкою стратег Commonwealth Bank of Australia Джо Капурсо. Його колега з KPMG Даян Суонк також вважає, що Дж. Пауелл може натякнути на більш різке підвищення ставок, враховуючи наміри ФРС повернути якнайшвидше інфляцію до свого таргету та сприятливі для цього економічні умови. Аналогічну думку висловив днями та колишній міністр фінансів США Лоуренс Саммерс. В інтерв'ю Bloomberg він заявив, що ФРС не слід зменшувати обертів у боротьбі з інфляцією, якщо вона бажає побачити в найближчому майбутньому стійкий спадний тренд зростання цін. – Думаю, найбільш логічним рішенням для Федрезерву було б знову повернутися до більш масштабного підвищення ставок і збільшити цього місяця показник на 50 б.п., тим більше, що зараз для цього є всі можливості, – підкреслив Л. Саммерс. Про те, що Центробанк США може знову додати швидкість, свідчать також нещодавні яструбині коментарі американських чиновників. Минулого тижня президент ФРЛ Атланти Рафаель Бостік дав зрозуміти, що виступає за поступове підвищення ставок (на 25 б.п.), але при цьому не виключає ймовірності більш різкого збільшення показника, якщо цьому сприятимуть дані, що надходять. Созвучну позицію висловила днями та голова ФРБ Сан-Франциско Мері Дейлі. Виступаючи в Принстонському університеті в суботу, вона заявила, що ФРС має зробити ще чимало роботи, щоб охолодити високу інфляцію. Чиновниця впевнена, що задля досягнення своєї інфляційної мети регулятор буде змушений продовжувати посилення, не зменшуючи темпів: підняти ставки вище, ніж прогнозувалося раніше, і зберігати їх високими набагато довше. Нагадаємо, що зараз більшість учасників ринку очікують, що відсоткові ставки в США зростуть у поточному році до піка 5,4% і залишаться на цьому рівні до кінця року. При цьому трейдери оцінюють ймовірність збільшення ставки у березні на 25 б.п. 75%. На думку експертів, після виступу Дж. Пауелла оцінка інвесторами наступного кроку ФРС може суттєво змінитись. Якщо риторика керуючого Федрезерву буде яструбинішою, це спровокує сплеск спекуляцій з приводу збільшення ставки на половину процентного пункту в поточному місяці, що послужить відмінним драйвером для долара. Однак далеко не всі експерти описують у своїх прогнозах такий сценарій. Є думка, що Дж. Пауелл буде вкрай обережним у своїх висловлюваннях напередодні виходу ключового звіту із зайнятості в США, який буде опублікований у п'ятницю, 10 березня. У такому разі американська валюта, найімовірніше, не отримає підтримки та не зможе відновити своє зростання навіть у короткостроковій перспективі. Як Nonfarm Payrolls вплине на долар? Нагадаємо, що попередній випуск нонфармів виявився супергарячим. У січні кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі країни підскочила на 517 тис., що значно перевищило очікування економістів. Трейдери побачили, що попит на робочу силу в Америці, як і раніше, залишається високим, що передбачає збільшення заробітної плати й, як наслідок, зростання споживчих витрат. Це створює ризик для стійкішої інфляції, що є для ФРС свого роду червоною ганчіркою. Сильний звіт із зайнятості, опублікований минулого місяця, значно зміцнив яструбині очікування ринку і став одним з головних каталізаторів зростання для долара в лютому. Однак цього місяця грінбек навряд чи отримає підтримку Nonfarm Payrolls. Більшість аналітиків прогнозують слабший звіт порівняно з попереднім, що може чинити суттєвий тиск на долар. Так, економісти Citi очікують у лютому збільшення кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі США лише на 255 тис., а їхні колеги з Bloomberg – ще меншої динаміки (на 215 тис.). – У цьому звіті ми нарешті побачимо наслідки масових звільнень в Америці, які були раніше анонсовані. Якщо це справді так, то нам слід очікувати й різкішого зростання числа первинних заявок на допомогу з безробіття у березні, – зазначили аналітики Bloomberg. Експерти вважають, що березневий звіт про зайнятість, який вийде лише після наступного засідання FOMC, ймовірно, покаже чіткіші ознаки послаблення ринку праці. Але ФРС не може чекати, поки розсіється туман, щоб приймати політичні рішення, тому орієнтуватиметься насамперед на останні нонфарми. Якщо в лютому зростання числа зайнятих виявиться вищим за прогнози, це, швидше за все, зміцнить думку ринку про подальше посилення. На думку Citi, несподівано сильне зростання показника може посилити спекуляції про можливе збільшення ставки на 0,50% і підштовхнути долар нагору. І навпаки: різке зниження кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі США спровокує послаблення яструбиних очікувань інвесторів, що обвалить курс долара. Що ще може вплинути на USD цього тижня? Засідання Резервного Банку Австралії РБА проведе засідання у вівторок та, як очікується, збільшить відсоткову ставку ще на 25 б.п. після того, як останні дані показали повільніше, ніж очікувалося, зростання економіки та охолодження інфляції. Губернатор Філіп Лоуї виступить із промовою наступного дня. Якщо його риторика буде розцінена ринком як голубина, це чинитиме сильний тиск на пару AUD/USD. Засідання Банку Канади У середу Канада може стати першою країною з G7, яка посилить паузу. Очікується, що на своєму засіданні Банк Канади збереже ставки незмінними на рівні 4,5%, оскільки в країні спостерігається стійкий низхідний тренд з інфляції. З початку року зростання цін сповільнилося до 5,9% з піку 8,1%. Припинення жорсткості в Канаді може сприяти зростанню долара у парі USD/CAD. Виступ глави ЄЦБ У середу очікується публікація даних щодо ВВП єврозони за четвертий квартал. Економісти прогнозують зниження показника з 2,3 до 1,9%. Деякі експерти вважають, що сильніше скорочення європейської економіки може вплинути на риторику голови ЄЦБ Крістін Лагард, яка виступить того ж дня. Якщо в її коментарях трейдери почують голубині нотки, це негативно вплине на динаміку активу EUR/USD. Але якщо чиновниця так само дотримуватиметься яструбиної тактики, євро може подорожчати проти долара. Засідання Банку Японії У п'ятницю відбудеться чергове засідання японського ЦП з грошово-кредитної політики, на якому Харухіко Курода головуватиме востаннє. Бики по єні сподіваються, що на прощання голова Банку Японії піднесе яструбиний сюрприз у вигляді чергової корекції YCC. Якщо Х.Курода дійсно змінить механізм контролю кривої прибутковості або відмовиться від нього, це відправить пару USD/JPY у вільне падіння. Якщо все пройде спокійно, мажор може зрости.

Детальніше за посиланням

Більше Форекс-аналітики на сторінках InstaForex.Com